Год с эмбарго ЕС: как изменился экспорт нефти и нефтепродуктов из России

Эмбарго ЕС на российскую нефть и нефтепродукты вступило в силу примерно год назад (на нефть — в декабре 2022 г., на нефтепродукты — в феврале 2023 г.). В посте рассмотрим, как с тех пор изменился российский экспорт нефти и нефтепродуктов.

Экспорт российской нефти снизился незначительно

Экспорт нефти из России вырос с 4,6 млн барр./сутки в 2021 г. до 4,8 мбс в 2022 г. (примерно на 4%). С учетом данных Bloomberg по морскому экспорту в 2023 г. экспорт нефти незначительно снизился г/г, до 4,7 мбс (на 2%). При этом, по данным МЭА, экспорт нефти остался на уровне 2022 г., около 4,9 мбс.

В 2021 г. на ЕС и другие западные страны приходилось более половины российского экспорта нефти (около 57% или 2,6 мбс). По итогам 2022 г. их доля в российском экспорте нефти снизилась до 38% (1,8 мбс), по итогам 2023 г. — до 9% (0,4 мбс). Сейчас Россия экспортирует нефть только в те страны ЕС, которые получили исключение из эмбарго: в Болгарию (0,1 мбс по морю) и в Чехию, Словакию и Венгрию (0,3 мбс по трубопроводу «Дружба»). Болгария получила отсрочку от эмбарго российской нефти до конца 2024 г. Чехия сможет импортировать российскую нефть до июня 2024 г., а Венгрия и Словакия —до конца 2024 г.

Экспорт российской нефти перенаправлен в Китай и Индию по морю

Из-за эмбарго экспорт нефти по трубопроводу «Дружба» снизился с 0,7-0,8 мбс в 2021-2022 г. до 0,3 мбс в 2023 г. Экспорт по трубопроводу ВСТО в Китай в 2023 г. остался на уровне 2021-2022 гг., а именно 0,8 мбс.

Россия перенаправила экспорт нефти из ЕС в азиатские страны за счет морских поставок. В 2021 г. морской экспорт нефти всего составлял около 2,9 мбс, в 2023 г. он вырос до 3,3 мбс. При этом за тот же период морской экспорт в ЕС и другие западные страны снизился примерно с 1,9 мбс до 0,1 мбс, а в Азию вырос с 1 мбс до 3,3 мбс.

Основные покупатели российской нефти сейчас — Китай и Индия. Экспорт нефти в Китай вырос с 1,6 мбс в 2021 г. до 2 мбс в 2023 г. (с 80 млн т до 100 млн т), в Индию — с 0,04 мбс до 1,4 мбс (с 2 до 70 млн т). Экспорт нефти в Турцию вырос с 0,1 мбс в 2021 г. до 0,25 мбс в 2023 г.

Экспорт нефтепродуктов из России снизился примерно на 7%

Экспорт нефтепродуктов из России на фоне санкций снизился с 2,9 млн барр./сутки в 2021-2022 гг. до 2,7 мбс в 2023 г. (примерно на 7%), по данным МЭА. В 2021 г. в ЕС и другие западные страны экспортировалось около 1,6 мбс (55%) нефтепродуктов. В 2023 г. экспорт нефтепродуктов в ЕС снизился практически до нуля.

При этом вырос экспорт в Азию, Ближний Восток и Африку. В 2023 г. из основных нефтепродуктов (дизель, мазут, нафта) на эти регионы пришлось 38%, 14% и 11% экспорта соответственно. Основными импортерами российских нефтепродуктов сейчас являются Турция, Китай, С. Аравия, ОАЭ, Бразилия, Малайзия, Сингапур, Индия. С 2021 г. структура экспорта по видам нефтепродуктов существенно не изменилась.

Вывод

После вступления в силу эмбарго ЕС на нефть и нефтепродукты общий объем экспорта нефти и нефтепродуктов из России снизился примерно с 7,7 мбс в 2022 г. до 7,4 мбс в 2023 г., то есть на 0,3 мбс. По объему это в целом соответствует величине добровольного сокращения экспорта России (планировалось сократить экспорт нефти и нефтепродуктов на 0,3 мбс с мая-июня 2023 г.).

При этом сокращение экспорта в основном произошло за счет нефтепродуктов. Объем экспорта нефтепродуктов снизился на 7%, с 2,9 мбс в 2022 г. до 2,7 мбс в 2023 г., а экспорт нефти снизился всего на 2% г/г, с 4,8 мбс в 2022 г. до 4,7 мбс в 2023 г.

Наталья Шангина, Senior Analyst