Записки дневника

По поводу БСП… У меня есть небольшой пакет, к счастью он самый маленький из всего что на основном счете*. От ставки компания пока явно не страдает, и вряд-ли будет. Хотя есть лишь один способ узнать..

Прибыль в 2.7 млрд в октябре экстраполируется на 8.1 за кв4, мне видится возврат акционерам половины прибыли. Думаю следующий год будет чем-то типа 30-и млрд чп, при таком раскладе 30р на лист может быть легко(за два этапа), может быть и ощутимо больше.

Суть в том что мне видится что компания работает на акционера, а планов на рост у ребят не особо. Главный риск для хорошей выплаты — падение прибыли менее 2-ух млрд в месяц. 2.6-2.7 — отлично. Первый квартал скорей всего будет слабым, четвертый сезонно сильный. Ну и общий рост за счет улучшения качества портфеля + роста портфеля(медленного) тоже можно ждать.

П.С:
По поводу ставки и общей готовности рынка брать кредиты. Прикол в том что ЦБ ведет бой с инфляцией. Главные драйвера — девал и кредиты(а последние кстати немало добавляют к девалу). И собственно смысла допускать обвал кредитования — нет. Замедление — да, прекращение — нет. Инфляция следствие превышения спроса над предложением, а кредит — сначала спрос, и лишь потом(если это кредит юрлицу) — предложение. Иными словами — торможение кредитования это всегда торможение инфляции.

*- может не совсем к счастью, т.к. даже Алибабы — больше.

В двух словах почему у меня еще есть БСП.
Потому что есть тезисы которые не отыграны, и не опровергнуты, и требуют сильно более высокой цены.
Почему у меня мало БСП? Потому что в тезиса не супер высокая убежденность, а есть и другие бумаги на белом свете.

https://t.me/LadimirKapital