3 причины покупать Транснефть

🖥 «Транснефть» повысит тарифы по прокачке нефти и нефтепродуктов в 2024 г. на 7,2%

Это предложила ФАС. Для сравнения, тарифы на услуги «Транснефти» с 1 января 2023 года были подняты на 5,99%, в 2022 году — на 4,3%, в 2021 году — на 3,6%. 

Я считаю Транснефть одной из лучших идей на российском рынке прямо сейчас. 



📈 Какие драйверы для роста Транснефти? 

🟢 Сплит акций, 1 к 100, который был одобрен советом директоров 18 сентября. По времени пока неизвестно, когда он пройдет. Сплит повысит ликвидность ценных бумаг. Сейчас на рынке более 80% — физлица, позволить себе Транснефть по 140 000, соблюдая диверсификацию, могут не все. По 1 400 будет другой разговор.

🟢 Высокие результаты за 1-е полугодие и связанная с этим фундаментальная недооценка. Адекватный исторический P/E Транснефти за последние 10 лет = 5-6 (возьмем по 5). Я полагаю, что прибыль составит от 300 до 375 млрд руб. (за 1-е полугодие было 187,6 млрд руб.) Справедливая цена при прибыли в 300 млрд руб., составляет 210 000 руб. за 1 акцию, при прибыли 375 млрд руб. = 257 000 руб. Акции сейчас торгуются по 142 000 руб.

🟢До дивидендов пока далеко (следующий июль), но я ожидаю одни из самых высокие дивидендов на российском рынке от Транснефти в 2024 году. При прибыли в 300 млрд руб. и отправке на дивиденды не менее 50% ЧП, дивиденды будут 20 693 руб. на 1 акцию, при прибыли в 375 млрд руб. => 25 880 руб.  

⚠️ Какие риски? 

🔴 Высокая текущая цена акций, и связанная с этим недоступность для большого кол-ва частных инвесторов. Если сплит не будет проведен, доступность так и не появится.

🔴 Риски прекращения поставок по южной ветке нефтепровода «Дружбы» или риски повреждения транспортной инфраструктуры Транснефти. 

Мне нравится Транснефть, у меня есть позиция со средней 140 750. Я готов увеличить позицию, как появится свободный кэш.

Поставьте лайк, если вам полезно, одна секунда вашего времени добавит мне мотивации, друзья 👍

Друзья, присоединяйтесь к моему ТГ-каналу, я разобрал уже более 50 российских компаний, вбивайте в поиск ту компанию, что есть у вас в портфеле, и читайте свежий обзор: t.me/Vlad_pro_dengi 

Подписавшись, не пропустите выходы новых 👍