Дивиденды российских компаний этой осенью и зимой

Дивиденды — это дополнительный стимул для роста не только акций конкретной компании, но и для всего рынка, так как часть выплаченных денежных средств реинвестируется обратно в рынок. Поэтому важно следить за сроками и вероятностью выплат крупнейших компаний.

В этой статье разберем, какие компании выплатят дивиденды в период с октября по январь. Спойлер: основной приток денежных средств от дивидендов придется на первый месяц нового года.

Акционеры компании «Новатэк» утвердили ранее рекомендованную Советом директоров дивидендную выплату за 1П 2023 г. на уровне 34,5 руб./акцию или 104,8 млрд руб. Див. доходность к текущей цене — 2%.  Дата закрытия реестра акционеров — 10 октября (последний день для покупки — 9 октября).

Акционеры «Татнефти» также одобрили дивиденды за 1П 2023 г. в размере 27,54 руб./акцию или 62 млрд руб. Див. доходность к текущей цене — 4,3%. Дата закрытия реестра акционеров — 11 октября (последний день для покупки — 10 октября).

«Роснефть» пока не объявляла дивиденды. По див. политике и на практике (например, по итогам 2022 г.) компания направляет на дивиденды 50% чистой прибыли. Соответственно, дивиденды за 1П 2023 г. могут составить 30,8 руб. или 293 млрд руб. Див. доходность к текущей цене — 5,6%. Ранее, до 2022 года, див. отсечка по промежуточным дивидендам была 9-11 октября. При этом в прошлом году компания выплачивала промежуточные дивиденды зимой (див. отсечка была 12 января). Так как уже практически середина октября, а дивиденды еще не были рекомендованы, выплата, видимо, будет уже зимой.

«Газпромнефть» в последние годы платит промежуточные дивиденды зимой. Предполагаемая дата див. отсечки — 28-29 декабря. Дивиденд за 9 месяцев, по нашей оценке, может составить 54 руб./акцию или 255 млрд руб. Див. доходность к текущей цене — 7,4%.

«Лукойл» также платит промежуточные дивиденды зимой. Исторически дата див. отсечки приходилась на 18-21 числа декабря. По нашему прогнозу, дивиденд может составить 749 руб./акцию или 519 млрд руб. Див. доходность к текущей цене — 10,9%.

Из ненефтяных экспортеров дивиденды до конца этого года выплатит «Алроса». Акционеры компании утвердили дивиденды в размере 3,77 руб./акцию или 27,8 млрд руб. Див. доходность к текущей цене — 5%. Дата закрытия реестра акционеров — 18 октября (последний день для покупки 17 октября).

Выводы

Потенциальный приток денежных средств на рынок от дивидендных выплат в январе составит до 362 млрд руб. По факту дивиденды приходят с отставанием от двух недель после див. отсечки, соответственно, наибольшая часть выплат придется уже на январь 2024 года.

По размеру дивидендных выплат первое место занимает «Лукойл», и значительная часть этих выплат может быть реинвестирована обратно в рынок с учетом высокой доли акций в свободном обращении (free float «Лукойла» составляют 49%, в то время как free float «Роснефти» — около 33%, а «Газпромнефти» — около 4%). Таким образом, по нашей оценке, потенциальный приток денежных средств на рынок от дивидендов в январе может составить до 362 млрд руб. (из которых 254 млрд руб. — из дивидендов «Лукойла» и 97 млрд руб. — из дивидендов «Роснефти»).

Светлана Дубровина, Senior Analyst