Π‘Π»ΠΎΠ³ ΠΈΠΌ. TAUREN

🐟 Π˜Π½Π°Ρ€ΠΊΡ‚ΠΈΠΊΠ° (AQUA) – ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€ фактичСских финансовых Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚ΠΎΠ² Π·Π° 1П2023Π³

    • 14 сСнтября 2023, 09:55
    • |
    • TAUREN
      ΠŸΠΎΠΏΡƒΠ»ΡΡ€Π½Ρ‹ΠΉ Π°Π²Ρ‚ΠΎΡ€
  • Π•Ρ‰Π΅

Β 

▫️ ΠšΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΡ: 87,9 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ β‚½ / 1000β‚½ Π·Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΡŽ
▫️ Π’Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠ° ВВМ: 22,1 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ β‚½
▫️ скор. EBITDA ВВМ:11 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ β‚½
▫️ Чистая ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ ВВМ: 12,6 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ β‚½
▫️ скор. Чистая ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ ВВМ: 9,3 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ β‚½
▫️ P/E ВВМ: 9,5
▫️ fwd P/E 2023: 8
▫️ fwd Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄ 2023: 5%
▫️ P/B: 2,5

Π’Π΅Π»Π΅Π³Ρ€Π°ΠΌ:Β t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky

πŸ‘‰ ΠžΡ‚Π΄Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ Π²Ρ‹Π΄Π΅Π»ΡŽ Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Ρ‹ Π·Π° 1П2023Π³:

▫️Выручка: 12,9 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ β‚½ (-10% Π³/Π³)
▫️скр. EBITDA: 6,3 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ β‚½ (-24% Π³/Π³)
▫️Чистая ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ: 8,6 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ β‚½ (+4% Π³/Π³)

🐟 Π˜Π½Π°Ρ€ΠΊΡ‚ΠΈΠΊΠ° (AQUA) – ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€ фактичСских финансовых Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚ΠΎΠ² Π·Π° 1П2023Π³


βœ… БСйчас компания Π·Π°Π½ΠΈΠΌΠ°Π΅Ρ‚ 33% Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ° Π Π€ Π² Π΄Π΅Π½Π΅ΠΆΠ½ΠΎΠΌ Π²Ρ‹Ρ€Π°ΠΆΠ΅Π½ΠΈΠΈ ΠΈ 21% Π² Π½Π°Ρ‚ΡƒΡ€Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΌ. ΠŸΡ€ΠΈ этом, доля Π˜Π½Π°Ρ€ΠΊΡ‚ΠΈΠΊΠΈ Π² производствС Π°ΠΊΠ²Π°ΠΊΡƒΠ»ΡŒΡ‚ΡƒΡ€Π½ΠΎΠ³ΠΎ лосося ΡƒΠΆΠ΅ ΠΏΡ€Π΅Π²Ρ‹ΡˆΠ°Π΅Ρ‚ 70%.

βœ… На ΠΊΠΎΠ½Π΅Ρ† 1П2023Π“ биомасса Ρ€Ρ‹Π±Ρ‹ Π² Π²ΠΎΠ΄Π΅ составила Ρ€Π΅ΠΊΠΎΡ€Π΄Π½Ρ‹Π΅ 31 тыс Ρ‚ΠΎΠ½Π½ (+59% Π³/Π³). ΠžΠΏΠ΅Ρ€Π°Ρ†ΠΈΠΎΠ½Π½Ρ‹Π΅ Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Ρ‹ ΡΠΈΠ»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΏΠΎΠ΄Ρ‚Π²Π΅Ρ€ΠΆΠ΄Π°Π΅Ρ‚ отсутствиС острых ΠΏΡ€ΠΎΠ±Π»Π΅ΠΌ с поставками ΠΈΠ· Π·Π°Ρ€ΡƒΠ±Π΅ΠΆΠ°.

βœ… Π’ блиТайшСй пСрспСктивС Π˜Π½Π°Ρ€ΠΊΡ‚ΠΈΠΊΠ° ΠΏΠ»Π°Π½ΠΈΡ€ΡƒΠ΅Ρ‚ ΠΎΡ‚ΠΊΡ€Ρ‹Ρ‚ΡŒ собствСнноС производство ΠΊΠΎΡ€ΠΌΠΎΠ² для лосося, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠ΅ Π·Π°ΠΊΡ€ΠΎΠ΅Ρ‚ 50% потрСбности ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ. ΠžΠΊΡƒΠΏΠ°Π΅ΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΏΡ€ΠΎΠ΅ΠΊΡ‚Π° Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Π° Π·Π°Π½ΡΡ‚ΡŒ всСго 4 Π³ΠΎΠ΄Π°.

βœ… К 2025Π³ Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ оТидаСтся Π²Π²ΠΎΠ΄ Π² ΡΠΊΡΠΏΠ»ΡƒΠ°Ρ‚Π°Ρ†ΠΈΡŽ Π½ΠΎΠ²ΠΎΠ³ΠΎ смолтового Π·Π°Π²ΠΎΠ΄Π° Π² КондопогС, запуск ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠ³ΠΎ обСспСчит ΠΎΠ±Ρ‰Π΅Π΅ производство Π² 8-11 ΠΌΠ»Π½ мальков Π½Π° всСх Π·Π°Π²ΠΎΠ΄Π°Ρ… Π² Π Π€. Π Π°Π½Π΅Π΅ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°Π½Π½Ρ‹Π΅ Π·Π°Π²ΠΎΠ΄Ρ‹ Π² НорвСгии Π΄Π°Π²Π°Π»ΠΈ Π² совокупности всСго 6-7 ΠΌΠ»Π½ малька.

❌ Чистый Π΄ΠΎΠ»Π³ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ подрос Π΄ΠΎ 11,5 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ (Ρ‚ΠΎ Π΅ΡΡ‚ΡŒ ΠΏΠΎΡ‡Ρ‚ΠΈ Π² 2 Ρ€Π°Π·Π° ΠΏΠΎ ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡˆΠ΅Π½ΠΈΡŽ ΠΊ 1П2021Π³) ΠΏΡ€ΠΈND/EBITDA = 1. Вакая долговая Π½Π°Π³Ρ€ΡƒΠ·ΠΊΠ° ΠΏΡ€ΠΎΠ±Π»Π΅ΠΌ Π½Π΅ прСдставляСт, Π½ΠΎ ΠΏΠΈΠΊ Ρ‚Π΅ΠΊΡƒΡ‰Π΅Π³ΠΎ Ρ†ΠΈΠΊΠ»Π° ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… Π·Π°Ρ‚Ρ€Π°Ρ‚ Π½Π° собствСнноС производство ΠΊΠΎΡ€ΠΌΠΎΠ² ΠΈ мальков оТидаСтся ΡƒΠΆΠ΅ Π² ΡΠ»Π΅Π΄ΡƒΡŽΡ‰Π΅ΠΌ Π³ΠΎΠ΄Ρƒ.

❌ Если ΡƒΠ±Ρ€Π°Ρ‚ΡŒ ΠΈΠ· ΠΎΡ‚Ρ‡Ρ‘Ρ‚Π° Ρ€Π°Π·ΠΎΠ²Ρ‹Π΅ ΡΡ‚Π°Ρ‚ΡŒΠΈ расходов ΠΈ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΠΈ, Ρ‚ΠΎ ΠΌΡ‹ ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡ΠΈΠΌ ΡΠΊΠΎΡ€Ρ€Π΅ΠΊΡ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½Π½ΡƒΡŽ Ρ‡ΠΈΡΡ‚ΡƒΡŽ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ Π² 5,5 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ (-19% Π³/Π³).

Π’Ρ‹Π²ΠΎΠ΄Ρ‹:
ΠžΡ‚Ρ‡Ρ‘Ρ‚ Π²Ρ‹ΡˆΠ΅Π» Π΄Π°ΠΆΠ΅ Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠ΅ ΠΎΠΆΠΈΠ΄Π°Π½ΠΈΠΉ. Компания Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π½ΠΎ Π΄Π΅Π»Π°Π΅Ρ‚ инвСстиции Π² Π»ΠΎΠΊΠ°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΡŽ производства ΠΈ Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠ΅ Π²Π΅Ρ€Ρ‚ΠΈΠΊΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ ΠΈΠ½Ρ‚Π΅Π³Ρ€Π°Ρ†ΠΈΠΈ бизнСса с ΠΏΠ»Π°Π½ΠΎΠ²Ρ‹ΠΌ Π²Π²ΠΎΠ΄ΠΎΠΌ ΠΎΠ±ΡŠΠ΅ΠΊΡ‚ΠΎΠ² ΡƒΠΆΠ΅ Π² 2024-2025Π³Π³. Благодаря Π΄Π΅Ρ„ΠΈΡ†ΠΈΡ‚Ρƒ Π½Π° Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ΅, бизнСс сСйчас Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°Π΅Ρ‚ срСднСсрокС.

πŸ“‰ Актив ΠΎΡ‚Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹ΠΉ, долгосрочныС пСрспСктивы Ρ…ΠΎΡ€ΠΎΡˆΠΈΠ΅, Π½ΠΎ ΠΎΡ†Π΅Π½Π΅Π½ Π΄ΠΎΡ€ΠΎΠ³ΠΎ, Π΄Π°ΠΆΠ΅ с ΡƒΡ‡Π΅Ρ‚ΠΎΠΌ ΠΎΠ±ΠΎΠ·Ρ€ΠΈΠΌΡ‹Ρ… пСрспСктив развития.

Π’Π΅Π»Π΅Π³Ρ€Π°ΠΌ:Β t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky

НС являСтся ΠΈΠ½Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄ΡƒΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ инвСстиционной Ρ€Π΅ΠΊΠΎΠΌΠ΅Π½Π΄Π°Ρ†ΠΈΠ΅ΠΉ

#ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€ #Π˜Π½Π°Ρ€ΠΊΡ‚ΠΈΠΊΠ° #AQUA

★1
2 коммСнтария
Π½ΠΎ ΠΎΡ†Π΅Π½Π΅Π½ Π΄ΠΎΡ€ΠΎΠ³ΠΎ
БогласСн
Π’ΠΈΠΌΠΎΡ„Π΅ΠΉ ΠœΠ°Ρ€Ρ‚Ρ‹Π½ΠΎΠ², Π½Π΅Ρ‚, Ρ‡Π΅Ρ€Π΅Π· 2 Π³ΠΎΠ΄Π° ΠΏΠΎΠΊΠ°ΠΆΠ΅Ρ‚ 2099 Π·Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΡŽ
avatar

Ρ‚Π΅Π³ΠΈ Π±Π»ΠΎΠ³Π° TAUREN

....всС тэги



UPDONW
Новый Π΄ΠΈΠ·Π°ΠΉΠ½