🎪 Перспективы недвижимости и ее место в инвестиционных портфелях

По мотивам Конференции институциональных инвесторов Investfunds Forum 2023 в Санкт-Петербурге.

Перспективы недвижимости и ее место в инвестиционных портфелях розничных инвесторов.

Вступление важное.

ПИФ (паевой инвестиционный фонд) — это коллективная инвестиция.

Это обособленное имущество ( практически любое, вплоть до Цифровых Финансовых Активов ЦФА),
переданное в доверительное управление пайщиками (учредителями) Управляющей Компании (УК),
по-английски Управление активами asset management.

ПИФы бывают открытыми (можно погасить пай в любое время, например,
как в ОПИФ АРОМАТ Наши акции),
интервальными (можно погасить в определенное время),
закрытыми (нельзя погасить до определенного времени).

Отличие продажи пифа от погашения, что в первом случае это не приведет к уменьшению активов фонда (СЧА).

УК «Гамма Групп» (https://investfunds.ru/funds/?qual-off=on&cmp=90-4zsow) планирует создать фонд, например, который будет инвестировать в утилитарные цифровые права (УЦП) t.me/investfundsru/2437.

Из выступления Дениса Степанова, Parus Asset Management, в рамках XIV ежегодной конференции институциональных инвесторов Investfunds Forum в г.Санкт-Петербурге Аромат понял и записал себе вот что.

Россия – страна депозитов.

Портфели в западном мире выглядят сбалансированными. Нет инструментов с долей даже более 50%, но никак не 80%.

Инвестиционный портфель российского инвестора отсталый с долей депозитов аж в 86%.

В связи с этим вероятен кратный рост инвестиций в акции, облигации и фонды недвижимости.
Кратный — это в несколько раз.

Зачем нужны фонды ?

Чтобы большое количество людей могли инвестировать хоть по 100 тысяч рублей, например, в склад или бизнес-центр, земельный участок и т.д. стоимостью пусть 50 миллиардов рублей.

Хотите быть владельцем самого крутого отеля в Москве или, например, торгового центра площадью 300 тысяч метров

– да без проблем, если все это «упакуют» в ЗПИФ для розничных инвесторов.

УК ГАММА ГРУПП, например, занимает уверенное второе место в России по числу ЗПИФ под управлением,

а также планирует развивать направление «упаковки» различной недвижимости в ЗПИФЫ, в т.ч. розничные.

ОПИФ РФИ АРОМАТ Наши акции – единственный ОПИФ акций под управлением в настоящий момент.
А зачем делать другие, если уже есть лучший ПИФ рынка акций?

Ладно, едем дальше.

Рынок коллективных инвестиций в недвижимость находится только в состоянии зародыша.

Далее следует уже известная мантра «Процесс перетекания денег с депозитов в более продвинутые инструменты безусловно продолжится. Прогноз – инвестиции в акции/облигации – рост будет двукратным-трехкратным на горизонте 3-5 лет, инвестиции в недвижимость могут вырасти в 10 раз».

Все топовые российские банки начали играть в упаковку недвижимости в ЗПИФы и продажу паев розничным инвесторам.

Естественно, СБЕР лидер с объемом 155+ млрд.рублей.

Но на рынок приходят иные игроки, которые сами профи в недвижимости.

Некоторые УК занимаются только коммерческой недвижимостью, потому что есть необходимость выплачивать ежемесячный доход инвесторам.

Недвижимость должна обеспечить стабильный финансовый поток.

Недвижимость должна расти в цене, защищая вас от инфляции. Этот момент спорный, однако приводятся вполне сильные аргументы.

В ближайшие 3 года из выступления следует, что в фонды недвижимости будут упакованы более 1000 объектов, таким образом рынок может вырасти в 10 раз.

Востребованными качественными категориями активов являются объекты ритейла, склады, дата-центры и телекоммуникационные вышки и бизнец-центры.

Безусловно, рынок коллективных инвестиций в недвижимость имеет колоссальные перспективы роста.
Также мы знаем, что учитывая инфляцию, дефицит новых объектов, завышенную стоимость строительства, когда новое никак не построить по цене имеющегося сейчас, мы имеем все предпосылки в неминуемому росту цен на любой вид недвижимости.

Потому что коммерческая недвижимость отдельно от жилой расти никак не может, также верно и обратное заключение.
 
Это как на рынке. Если растет весь основной рынок — то растут даже хромые и убогие акции. Если растет одна акция в секторе — следом подтянутся другие.
Если выросли голубые фишки, далее многовероятно, что будут расти 2 — 3 эшелоны и наоборот, кстати, тоже уже работает у нас.

В целом богатенькие буратины недвижимость очень даже любят, о чем я вам уже неоднократно рассказывал.

Это долго (продать/купить/потерять/обменять), дорого, надежно, стабильно и на любые доступные суммы.

Больше качественного контента и анализ рынка в Telegram-канале Управляющего Лучшим ПИФом рынка акций 2022 -

Только для тех, кому нужно больше 🤑
@Aromath.