Всем привет с конференции Смартлаба ✋

В целом яблоку негде упасть - аншлаг прямо с утра.

Программа большая и очень насыщенная.
Собираю информацию и сентимент, выступлений интересных достаточно.

В залах с #SVCB Совкомбанком на открытии и затем в #VTBR ВТБ — толпа.
Число заражённых (или засаженных?) инвесторов в ВТБ огромное.
Значит придётся мне ещё дольше воздержаться.

Толпой за прибылью не ходят,
но чтобы знать, где сейчас вся толпа, что она думает и что им скармливают на завтрак/обед и ужин — мне нужно регулярно ходить в эти самые разные толпы.

Оказывается, чтобы обнулить капитализацию на бирже достаточно пары бестолковых/толковых/спланированных действий самой компании.

Прогноз по снижению цен и график #PIKK от июля в канале ☝️

Идём на дно пока что четким курсом — t.me/AROMATH/9943.
Балансовая цена сейчас уже пока не важна.

Передел девелоперов банками идёт давным-давно полным ходом 👀

#PIKK ПИК по-тихому достался уже #VTBR ВТБ же, наверное?
Перестановки диких объёмов прямо в стакане по странным ценам уже присутствовали ранее также.
Гордеев же просто так наверное отдал долю?
Ну то есть это в совокупности всё уже было ненормально, график же он всё показывает.

А на дивиденды в 2026 году у последнего банка точно монета останется в таком случае?

Проблемный #SMLT у #SVCB Совкомбанка тогда давным-давно чтоли оказался?

Про важность банковской системы и возможный кризис застройщиков писал ещё в марте тут — t.me/AROMATH/9331.

❗️Спасают всегда не застройщиков и девелоперов, а банки.

Это было очевидно еще в феврале — t.me/AROMATH/9259.

Клюкин, один из старых миноритариев #SVCB Совкомбанка, выставил на продажу свою долю — около 5% акций — прямо на Авито.
Цена — 17 млрд. рублей в расчёте на текущие котировки, но хочет ещё и с премией.
Ндааа, в стакан столько не продать, треснет, устанет.
Или не хотят, не умеют?
Или срочность ого-го какая?

Официальная версия — «чтобы охватить широкую аудиторию»🤦‍♂️
Неофициальная — нет покупателя, нет ликвидности, нет интереса по адекватной цене.

❓Если актив действительно недооценён, если при снижении ставки «все станут богаты», как вещает сейчас мэйнстрим из каждого утюга -
почему мажоритарии сами не выкупят этот пакет?
Даже в кредит, в плечо, даже частями?

❓Почему никто из близких к банку инвесторов не вышел на сделку?

Потому что на самом деле:

— Доля без контроля неинтересна без дисконта 20-30%;
— Значит, по рынку или с премией — это не супер актив, а скорее попытка раздачи или хайпануть;
— Если бы сделка была верняк, она бы уже прошла тихо, как и положено на этом уровне.

«Отличные машины в трейд-ин не попадают» — знаете ведь такое наверняка?

«Нужно покупать сильное конкурентное преимущество по хорошей цене.

Стоимость программного кода может снизиться в 100 раз (привет, Яндекс, Циан, Хэдхантер).

Нужно думать, чтобы это преимущество не ушло.

Единица стоимости рабочей силы является релевантным показателем развития и эффективности.

Облигации — стандартный способ сохранить деньги на уровне инфляции.

Облигации — хороший инструмент, отдыхаешь на Мальдивах, а в субботу, воскресенье деньги идут, ты ничего не делаешь, а доходность есть.

Владеет лично акциями Сбер и X5, основной капитал в Совкомбанке, все остальное несильно влияет на портфель.

Болит голова постоянно - как научить все 30 тысяч сотрудников одновременно пользоваться AI?

Внедрение AI — в числе первых задач.

Люди зарабатывают в 10 концов, а мы не можем — мы под санкциями.
Все это эльдорадо сейчас прошло мимо нас.

Инвестиции в эксклюзивные товары не дают ликвидности.

Научная деятельность — первична.
»

Хотимский Дмитрий, мажоритарий Совкомбанка.

👍 А вот это действительно был сочный и полный эксклюзив 👏

2️⃣ список — компании, на которые существующие или возможные санкции/ограничения оказывают незначительное влияние или вообще никак не влияют/не повлияют на работу компаний.

Компании из 2-го списка ведут свой бизнес внутри страны, их деятельность, выручка практически не зависят от внешних источников, поэтому влияние санкций на такие компании минимальное или практически отсутствует.

Всегда сначала анализируем, взвешиваем все за и против, рассматриваем вопрос с разных сторон, прежде чем поддаваться страху и принимать поспешные решения.

И да пребудет с нами прибыль💰

AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.

С 26 ноября Меркурий становится ретроградным до 15 декабря 2024 года ⚡️

Как проявляется ретроградный Меркурий? 🌎

Ну, вы поняли 😎 Подробности здесь: smart-lab.ru/blog/1082488.php

Текущие цены на акции банков в секторе #MOEXFN #RUSFN и кажущаяся их уже дешевизна — это классическая ловушка для инвесторов в условиях максимальной неопределенности с угрозой грандиозного шухера на тотально нисходящем тренде рынка.

«Потом когда-то все равно вырастет», а инвесторы пока потерпят красные портфели и просадки.
Это слабая позиция, из-за непонимания, что и когда делать или не делать.
Вырастет, безусловно, но доходность этих инвестиций при такой посредственности будет низкая.

***

Все повторится вновь и вновь, но каждый раз все будет по-другому.

Все одинаково и повторяется, но каждый раз все меняется и происходит по-разному.

Толпа опоздает, как обычно зависнув в нерешительности и в неспособности принять решение.

Вчерашний торговый день прошел на оборотах выше среднего, в лидерах — снова #TCSG Т-Технологии/ Т-банк/ Тинькофф/ ТКС Холдинг.

Вызывает вопросы, кстати, что такой большой бизнес не мог определиться с названием и ребрендингом, очень странно это.

Тем не менее акции банка торгуются на экстра-оборотах, 30 миллиардов рублей в день намекают одновременно с #SVCB на разворот тренда всего рынка?
Отчет банка Т за 9 месяцев в ноябре с впитанным капиталом Росбанка внутри и скорый дивиденд может поддержать котировки.

В таком случае акция будет снова против всего рынка — с сентября 2023 акции банка Т падали вниз при общем восходящем тренде и ралли, теперь ситуация наоборот — рынок вниз, Т-Технологии вверх хотят выйти?
Или обманка полная?
В случае перегрузки сейчас на текущих ценах таких объемов через стакан — полететь вниз может очень бодро, пополам сложится легко тогда, смотрите пример #SMLT Самолета — паттерны одинаковые, объемы также намекают быть крайне осторожным.
Фундаментальный кейс сильный, но неопределенности очень много, а рынок медвежий никто не отменял.