Усиленные Инвестиции: итоги недели 5-12 мая

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней:

• Портфель вырос на 2.0% (с учетом дивидендной отсечки по Сбербанку) против индекса Мосбиржи +1.1% (с начала года +57.7% и +19.1% соответственно)
• Валютная позиция за неделю снизилась на 0.2%
• Золото flat к концу прошлой недели
• Новый виток геополитической эскалации, скорее, подтверждает наш тезис по продолжению девальвации рубля в среднесрочной перспективе – увеличили валютную позицию за счет сокращения экспозиции на акции
• Дополнительный фактор продолжения девальвации: дефицит бюджета РФ за апрель вырос на 1 трлн руб с -2.4 трлн руб в 2023 q1 до -3.4 трлн руб, несмотря на более слабый рубль и дорогую нефть (Интерфакс)
• Сбербанк хорошо отчитался по РПБУ за апрель 2023г.:
  — Чистый процентный доход +70.5% г/г
  — Чистый комиссионный доход +13.0% г/г
  — Операционные расходы +23.1% г/г
  — Чистая прибыль составила 120.7 млрд руб (-3.7% м/м)
  — P/E Annualized: 3.7х
• По основным компаниям изменения: Сбербанк +6.0% (с учетом дивидендной отсечки), Белуга +2.7%, ГлобалТранс +4.2%

¹Изменения цен здесь приводятся от вечера пятницы прошлой недели к ценам вечера последней пятницы (момент окончания торгов).

 
Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи

Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.

 С уважением,
Команда Усиленных Инвестиций