Усиленные Инвестиции: итоги недели 24-31 марта

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней:

• Портфель вырос на 4.9% (!), против индекса Мосбиржи +2.5% (с начала года +52.9% и +13.8% соответственно)
• Валютная позиция за неделю выросла на 1.3%
• Золото прибавило 0.6% в цене
• ГлобалТранс хорошо, но несколько хуже ожиданий, отчитался за 2022 H2:
  — Выручка +12.1% г/г (против исторического темпа +3.7%)
  — EBITDA +13.2% г/г (против исторического темпа +17.6%)
  — Чистый долг сократился на 4.0 млрд рублей за отчетный период (5.1% от капитализации)
  — FCF годовой +22.0 млрд руб (положительный), 28.4% от капитализации
  — EV/EBITDA мультипликатор равен 1.9x при историческом 50м перцентиле 3.4x
• По основным компаниям изменения: Сбербанк +6.1%, Белуга +4.5%, Магнит +3.7%, ГлобалТранс +0.3%
• ЕС намерен предоставить странам-членам возможность блокировать импорт российского СПГ без ввода новых санкций (Bloomberg)
• ЦБ РФ закончил шестой год подряд с убытком – в 2022 году убыток составил рекордные ₽721.7 млрд (Forbes)

¹Изменения цен здесь приводятся от вечера пятницы прошлой недели к ценам вечера последней пятницы (момент окончания торгов).

Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.

 С уважением,
Команда Усиленных Инвестиций