Итоги торгов за 16.03.2023

16 марта стартовали размещения АО «Бизнес Альянс» и ООО «Элит Строй» (ГК «Страна Девелопмент»).

На первичном рынке «Страна Девелопмент» 02 (Элит Строй-001Р-01)в первый день размещения привлекла 191 млн из планируемого 1 млрд руб. за 1 026 сделок (19,11% от объема эмиссии). Ставка купона составляет 14,5% — фиксированная до погашения 28.02.2026. Напомним, что вначале марта, компания приобрела по оферте облигации серии 01 на 508,5 млн рублей. Трехлетние бумаги первого выпуска объемом 1 млрд рублей компания разместила в августе 2021 г. и для прохождения оферты подняла купон с 12% до 14% годовых, но не вдохновила институциональных инвесторов, которые решили выйти из бумаги. «Эксперт РА» в декабре 2022 г. подтвердил рейтинг кредитоспособности «Элит Строй» на уровне ruBBB со стабильным прогнозом. Странно, что компания решила размещать новый выпуск, а не доразместить выкупленные по оферте облигации: сейчас первый выпуск торгуется по 100,5% от номинала при купоне 14%. Хотя, возможно, деньги лишними не будут, и параллельно компания будет «сливать» тоже и эти бумаги.

Начавший размещение выпуск лизинговой компании «БИЗНЕС АЛЬЯНС» 001P-01привлек также чуть больше 193 млн, но из планируемых 500 за 702 сделки (38,63% от объема эмиссии). Купон 14,85% и погашение также в марте 2026 года. У компании рейтинг BB.

«ГЛОРАКС» 001Р-01 разместил еще 82,5 млн руб. по ставке 15%. «Роял Капитал» БО-П08 ускорился и привлек еще 7 млн.

На вторичных торгахв лидерах по обороту можно отметить выпуски «ЕвроТранс», которые показывают неплохую растущую динамику. Для рейтинга А- и купона выше 13% можно ожидать и дальнейшего роста.

В лидерах по доходности отметим ТД «Синтеком» БО-01, который торгуется уже около 80% от номинала на объемах больше 3 млн. Эх, купон все ближе. Напомним, что по предыдущим двум — компания расплатилась с задержкой.

В лидерах по снижению отметим РКК-БО-01 («Русская Контейнерная Компания»): кто-то распродал выпуск сразу на более, чем 13 млн рублей при номинальном объеме 250 млн. Вероятно, испугался того, что эмитент объявил о новом выпуске еще на 250 млн на 23 марта. К имеющимся более 400 млн добавится еще 250, и долг может достигнуть годовой выручки! На наш взгляд, это очень опасное соотношение.

Суммарный объем торгов в основном режиме по 267 выпускам составил 681,7 млн рублей, средневзвешенная доходность — 12,84%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.