OR GROUP реструктуризирует долги с помощью Proxima Capital Group

Партнерство нацелено на пролонгацию кредитных линий группы и разработку вариантов по изменению условий погашения облигационных займов.

OR GROUP (ранее — «Обувь России») привлекла инвестиционную компанию Proxima Capital Group в качестве консультанта по комплексной реструктуризации долгового портфеля. Проект по реструктуризации предусматривает пролонгацию действующих кредитных линий группы в ВТБ, Сбербанке и Промсвязьбанке и разработку вариантов по изменению условий погашения облигационных займов ООО «ОР» (входит в OR GROUP).

«Мы уверены, что экспертиза Proxima Capital Group и ее опыт в области финансового оздоровления бизнесов позволит выработать максимально эффективное решение создавшейся кризисной ситуации, сохранить стоимость бизнеса для акционеров и максимизировать возврат для кредиторов в условиях жестких временных ограничений. Мы уже начали переговоры с основными кредиторами и продолжим информировать инвестсообщество о ходе реализации проекта», — прокомментировал директор OR GROUP Антон Титов. 

Сейчас в обращении на Московской бирже находятся восемь выпусков облигаций компании общим объемом 4,75 млрд рублей. 3 февраля 2022 года ОР объявил о неисполнении обязательств по биржевым облигациям серии БО-07 в объеме 592 млн рублей. Компания не смогла достигнуть договоренность о пролонгации задолженности с основным держателем ценных бумаг ПАО «Промсвязьбанк», что привело к дефолту. В результате рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности эмитента до уровня ruD и изменило прогноз на стабильный. Московская биржа перевела облигации ОР в режим торгов «Д».

Реструктуризация задолженности позволит OR GROUP высвободить ресурсы на операционную деятельность. Группа намерена завершить процесс трансформации бизнес-модели, запущенный в конце 2019 года. Проект предусматривает развитие формата маркетплейса, онлайн-продаж и дополнительных сервисов. Выйти на плановые показатели Группа намерена в течение двух-трех лет. Одновременно OR GROUP усилит микрофинансовое направление, которое представлено дочерней МКК «Арифметика». Сейчас эта компания формирует положительные денежный поток и оказывает поддерживающую функцию OR GROUP. 

«Мы помогаем заинтересованным сторонам — заемщику и кредитору — понять реальное состояние проблемного актива и найти наилучшую стратегию, благодаря которой удается стабилизировать бизнес и предотвратить потерю его стоимости, — говорит директор направления проблемных активов и задолженности Proxima Capital Group Сергей Брякин. — OR GROUP — публичная компания поэтому сейчас очень важно в кратчайшие сроки вернуть инвестиционную привлекательность — помочь оптимизировать расходы на обслуживание долга и высвободить ресурсы для операционной деятельности, включая реализацию планов компании по трансформации бизнес-модели». 

Финансовые сложности, приведшие к дефолту, в OR GROUP связывают с пандемией. Ситуация с развитием коронавирусной инфекции привела к значительным изменениям на рынке ритейла, падению трафика в офлайн-рознице, переориентации аудитории на онлайн-каналы продаж и снижению покупательской способности населения. В результате консолидированная неаудированная выручка OR GROUP по итогам 2021 года уменьшилась на 21%. 

OR GROUP продолжает обслуживать все текущие долговые обязательства. С начала года ОР выплатил купонный доход по выпускам облигаций в общем объеме более 85 млн рублей.