SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. TAUREN
⚡ О стратегии инвестирования и портфеле
- 18 июля 2021, 10:25
- |
- TAUREN
Хочу вкратце описать то, чем я занимаюсь и как это делаю.
Сразу отмечу, что использую фундаментальный анализ. Т
Технику использую только когда компания дешевая, но хайповая и волатильная (если на это не обратить внимание, то можно зайти в плохой момент и посидеть в просадке).
📊 Анализирую очень много компаний.
Анализ состоит из нескольких этапов:
— Поиск потенциально интересных компаний, которые могут выиграть от развития технологий, развития рынка, удорожания производимой продукции или просто фундаментально дешевые компании.
— Разбор последних отчетов, анализ текущих финансовых показателей и прогнозирование будущих. На этом этапе можно сделать предварительный вывод: компания дорогая или нет, если торгуется дешево, то переходим к след этапу 🔽 , если дорого — пока откладываем её, но делаем заметки, ставим уведомление на падение до примерной приемлемой цены и ждем новостей, отчетов и т.д.
— Если компания оказалась интересной, то копаем глубже, ищем подводные камни. Читаем новости о компании, детально изучаем отчеты. Особенно это касается иностранных компаний.Они очень много ключевых подробностей излагают текстом внутри отчета. Если с компанией всё 🆗, то покупаю. Объем покупки уже зависит от рисков и апсайда.
📈 Смотрю на апсайд.
При принятии инвестиционных решений исхожу из того, что интересна доходность минимум 35% годовых (независимо от валюты инвестирования), поэтому покупаю компании только с хорошим апсайдом.
Здесь есть 2 варианта:
— компания по тем или иным причинам упала ниже своей «нормальной» цены
— компания имеет хорошие форвардные показатели (желательно, чтобы они реализовались в ближайшие 3-12 месяцев, т.е. отобразились в ближайших отчетах)
🔎 Находить подходящие компании непросто, но можно. Сейчас, когда рынок на максимумах идей очень мало, поэтому пока делаю упор на тех, кто получает или получит выгоду от роста цен (см. мой портфель).
Всё, кроме Русагро покупал недавно, по ценам ± как сейчас.
Сделки делаю редко, но подхожу к вопросу качественно. Когда идей нет, то держу валюту или ОФЗ (как альтернативу кэшу).
🤔 Из того, что сейчас держу на пульсе, но не покупаю: Русснефть, Башнефть, Россети, Pfizer, АФК Система, Лукойл
📉 Из того, что покупал в феврале 2021, но уже закрыл позицию: Moderna, Biogen, Сургутнефтегаз преф, Intel
Из этого всего Moderna сих пор интересная, но я думаю будет возможность зайти дешевле.
(Об этих компаниях писал в феврале: https://smart-lab.ru/blog/676692.php, к сожалению, тогда я написанием постов почти не занимался)
Если Вам нравятся подобные посты или вы ищите идеи — подписывайтесь: t.me/taurenin
Сразу отмечу, что использую фундаментальный анализ. Т
Технику использую только когда компания дешевая, но хайповая и волатильная (если на это не обратить внимание, то можно зайти в плохой момент и посидеть в просадке).
📊 Анализирую очень много компаний.
Анализ состоит из нескольких этапов:
— Поиск потенциально интересных компаний, которые могут выиграть от развития технологий, развития рынка, удорожания производимой продукции или просто фундаментально дешевые компании.
— Разбор последних отчетов, анализ текущих финансовых показателей и прогнозирование будущих. На этом этапе можно сделать предварительный вывод: компания дорогая или нет, если торгуется дешево, то переходим к след этапу 🔽 , если дорого — пока откладываем её, но делаем заметки, ставим уведомление на падение до примерной приемлемой цены и ждем новостей, отчетов и т.д.
— Если компания оказалась интересной, то копаем глубже, ищем подводные камни. Читаем новости о компании, детально изучаем отчеты. Особенно это касается иностранных компаний.Они очень много ключевых подробностей излагают текстом внутри отчета. Если с компанией всё 🆗, то покупаю. Объем покупки уже зависит от рисков и апсайда.
📈 Смотрю на апсайд.
При принятии инвестиционных решений исхожу из того, что интересна доходность минимум 35% годовых (независимо от валюты инвестирования), поэтому покупаю компании только с хорошим апсайдом.
Здесь есть 2 варианта:
— компания по тем или иным причинам упала ниже своей «нормальной» цены
— компания имеет хорошие форвардные показатели (желательно, чтобы они реализовались в ближайшие 3-12 месяцев, т.е. отобразились в ближайших отчетах)
🔎 Находить подходящие компании непросто, но можно. Сейчас, когда рынок на максимумах идей очень мало, поэтому пока делаю упор на тех, кто получает или получит выгоду от роста цен (см. мой портфель).
Всё, кроме Русагро покупал недавно, по ценам ± как сейчас.
Сделки делаю редко, но подхожу к вопросу качественно. Когда идей нет, то держу валюту или ОФЗ (как альтернативу кэшу).
🤔 Из того, что сейчас держу на пульсе, но не покупаю: Русснефть, Башнефть, Россети, Pfizer, АФК Система, Лукойл
📉 Из того, что покупал в феврале 2021, но уже закрыл позицию: Moderna, Biogen, Сургутнефтегаз преф, Intel
Из этого всего Moderna сих пор интересная, но я думаю будет возможность зайти дешевле.
(Об этих компаниях писал в феврале: https://smart-lab.ru/blog/676692.php, к сожалению, тогда я написанием постов почти не занимался)
Если Вам нравятся подобные посты или вы ищите идеи — подписывайтесь: t.me/taurenin
теги блога TAUREN
- En+
- FCF
- fix price
- FixPrice
- Globaltrans
- Headhunter
- IPO
- IPO 2024
- Matson
- Micron Technology
- Ozon
- P/E
- QIWI
- S&P500
- softline
- vk
- X5 Retail Group
- Акрон
- акции
- акции США
- Алроса
- анализ
- Астра
- АФК Система
- аэрофлот
- Банк Санкт-Петербург
- банки
- Белуга Групп
- ВК
- ВТБ
- газ
- Газпром
- Газпромнефть
- гмк норникель
- Группа ЛСР
- Группа Позитив
- ДВМП
- Детский мир
- дивиденды
- долг
- Интеррао
- капитал
- Китай
- куйбышевазот
- ЛСР
- Лукойл
- м.видео
- Магнит
- Мвидео
- мечел
- ММК
- мобильный пост
- МосБиржа
- московская биржа
- мтс
- Нефть
- НМТП
- Новатэк
- Норникель
- обзор
- обзор акций
- обзор компании
- обзор рынка
- озон
- отчеты МСФО
- отчеты РСБУ
- позитив
- Полиметалл
- полюс
- полюс золото
- прибыль
- прогноз
- прогноз по акциям
- редомициляция
- Роснефть
- Россети
- Ростелеком
- Русагро
- русал
- Русснефть
- самолет
- сбербанк
- свободный денежный поток
- Северсталь
- Сегежа
- Сегежа групп
- Совкомфлот
- Софтлайн
- Сургутнефтегаз
- татнефть
- Тинькофф Банк
- Транснефть
- Фосагро
- фьючерс mix
- Черкизово
- чистая прибыль
- Эталон
- Яндекс
- 2023
- 2024
1. Сургутнефтегаза дивиденд сильно зависит от прибыли по РСБУ, которая зависит от переоценки валютной кубышки (по большей части). С начала года курсы основных валют немного подешевели относительно рубля, каких-то драйверов стремительного роста иностранных валют к рублю сейчас не видно, поэтому сильно рассчитывать на кубышку не стоит. Думаю она внесет вместе с % около 200 млрд за год.
2. Основная деятельность начала приносить существенный доход. В январе-марте 2021 по РСБУ +81,7 млрд рублей, против +24 млрд в 1кв2020. Очень сложно сказать сколько будет за год, но думаю, что не меньше 400 млрд при текущих цена на сырье.
3. Получается, где-то 600 млрд в прибыли увидим (очень примерно), а в 2020 было 729 млрд. Дивиденд примерный можем посчитать, но и цена акций выросла нехило.
Думаю, что если покупали префы по 40 с копейками, то держать их интересно, конечно. Но большого апсайда я уже не вижу, сам продал их по 48.
Сильно может стрельнуть только распечатывание кубышки, то чего многие ждут годами) Но лично я на это не ставлю…
Какая максимальная доля компании в портфеле?
Почему так мало компаний в портфеле? (а не 10-20-50 ??)