Блог им. mihaylets

За счет чего инвесторы получают деньги на рынке

Далеко не каждый, кто приходит на финансовые рынки, задается таким вопросом, а зря. От понимания того, где и за счет чего вы будете зарабатывать деньги, зависит ваше поведение и логика принятия решений. А эти вещи, в конечном счете, и определяют ваш финансовый результат.

Первый вариант ответа на этот вопрос хоть широко распиарен и легко продаваем, все же имеет мало общего с реальностью. Выглядит он, как купить дешево, а продать дорого. Тут на помощь приходит целый спектр когнитивных искажений (а-ля я самый умный и способный) и базовых инстинктов (социальное доминирование – они все балбесы, а я молодец), которые лишь укрепляют правильность этого ответа. Как правило, все заходят на финансовые рынки с этого входа, вопрос лишь в том, насколько долго вы останетесь на этом пути. Кому везет больше, тратит на это несколько месяцев, кому меньше, тратит годы и сливает туда весь свой капитал.

Второй вариант ответа правильный, но сложно принимаемый, потому, что не обещает «все и сразу» (а ведь этого так хочется!). Этот ответ состоит из двух частей. Первая часть это участие инвестора в создании ценности, чего то, что будет приносить другим людям реальную пользу и за что они будут готовы платить деньги. Создание ценности состоит из множества ингредиентов – знаний, опыта, времени и, конечно же, денег, которые и вкладывает инвестор. Если же ценность удалось создать, то участники этого процесса получают высокие зарплаты, бонусы, а инвестор получает прирост капитала. Вторая часть ответа состоит из принятия рисков связанных с: а) возможностью потери капитала и б) с волатильностью капитала. Если возможность потери капитала интуитивно понятна, то вот волатильность капитала понятна далеко не всем. Краткосрочно цены могут двигаться как угодно, манипуляции, форс мажоры, и т.д. Все это может двинуть цены на рынке в любую сторону. А вот долгосрочные тренды более менее понятны и прогнозируемы. Где будет S&P500 через 10 лет, выше или ниже текущих отметок? С вероятностной точки зрения ответ очевиден, хоть и не гарантирован.

Какую философию принять, это личное дело каждого. Вместо эпилога, хочу привести цитату Шакил О’Нила (известного баскетболиста) о Безосе:
«Я как то услышал от Безоса философию его инвестиций, он сказал, что инвестирует только туда, что способно менять жизнь людей в лучшую сторону. После того, как я начал применять этот совет, я увеличил свое состояние примерно в четыре раза»

Больше интересного и полезного материала по инвестициям и финансовым рынкам у меня в Telegram канале.

10 комментариев
инвесторы за счет дивидендов и печатного станка.
avatar
Пока власти США стараются создать лучшие условия для бизнеса в мире именно в США, можно не беспокоиться о долгосрочной динамике СП. Что касается среднесрочных перспектив, судя по фин. коэффициентам и ситуации в мире, есть шанс уйти в боковик лет на 5-10. Имхо. 
avatar
 А вот долгосрочные тренды более менее понятны и прогнозируемы

  

avatar
Покупаем ожидания
Продаем риски )
Николай Помещенко, 👍
avatar
Не обманывайте себя. Инвестируете (и то с большой натяжкой) вы только в случае, если даете кому-то в долг, покупая облигации. Акции с момента поступления в обращение на биржу никакой пользы ни обществу, ни эмитенту — не несут. При этом инвестором может по праву называться только первый, кто купил выпуск облигаций или акций на IPO. Все остальные, кто купил у купившего, — это спекулянты. Я бы вообще и заработком это не назвал. Можно ли назвать заработком выигрыш в казино? Но если выигрыш называть заработком, то зарабатывают на бирже на других спекулянтах. Один заработал «зарплату», другой заработал «отрицательную зарплату». За редким исключением таких свойств ценных бумаг на бирже, как право на получение дивиденда, право голоса, право на получение процентов долга и право поставки по заданной цене (которым никто не пользуется), во всем остальном торговля ими не отличается от торговли галькой или ракушками. Особенно в свете последних событий, когда фундаментал вообще не влияет на стоимость акции. Мы ничем не отличаемся от игроков в тараканьи бега или торговцев фантиками и просто меняемся деньгами друг с другом по определенным правилам.
avatar
Valery1983, акции приносят доход (деньги) акционеру и его семье. А деньги, потраченные акционером и его семьей, приносят пользу всем.
avatar
Value, если только так.
avatar
Это отлично!
avatar
Все верно автор пишет.
Это краеугольный вопрос любого заработка, который можно сформулировать проще.
У кого ты заберёшь деньги и почему он тебе их отдаст? Без ответа на эти два вопроса все и везде, а не только на бирже, превращается в казино.
avatar

теги блога Андрей Михайлец

....все тэги



UPDONW