6 типов активов. Простая базовая тема, в которой не разбираются 95% людей

Сегодня о типах активов. Базовая вещь, которую почему-то 99 из 100 пропускают мимо ушей, а потом считают ФОНДЫ отдельной строкой при учете активов… [facepalm]



Пять типов — по общепринятой классификации + шестой тип, который я выделил для себя, но трудно поспорить с тем, что он не менее важен.

1. Деньги и денежные эквиваленты. Cash

Наличные деньги под матрасом, деньги на счетах без % на остаток — всё здесь. Объяснять ключевые отличия, думаю, не нужно.

2. Постоянный доход. Fixed Income

И здесь первое большое заблуждение большинства: вклады (накопительные счета) и облигации — это один класс активов. Фиксированный доход в понятные сроки понятными платежами, понятными правилами возврата вложенного капитала. И там, и там есть риск невозврата/банкротства, просто на вкладах он страхуется. 

Говорить о том, что «у меня 20% на вкладе, 20% — в облигациях» не совсем верно, правильнее будет «у меня 40% в fixed income».

3. Акции / Бизнес. Equity

Помним простой пример от Баффетта, который всегда сравнивает акции с бизнесом. Это частичка бизнеса. Со всеми вытекающими в плане риска/доходности.

Если у вас помимо портфеля из Сбербанка и Лукойла ещё есть и ларек с шавермой или любой иной традиционный бизнес — гораздо правильнее будет это всё считать в одной категории. 
Ключевое отличие ваших акций от бизнеса ИП-шника заключается в следующем: владея акциями, вы знаете наверняка, сколько они стоят в моменте времени, ваши активы очень ликвидны. Традиционный бизнес оценить в моменте сложно, продать/переформатировать/ребалансировать — ещё сложнее.

4. Недвижимость. Real Estate

Здесь не нужно никаких комментариев. Уверен, вы и без меня знаете все плюсы и минусы бетонных стен.

5. Товары. Commodities

Золото (впрочем, как и фонды на золото) — это актив, у которого есть свой собственный класс. FXGD гораздо ближе по классификации к коллекционному вину или раритетной книге, хранящейся в семейном сундуке, нежели к акциям какой-то компании или FXUS. При этом огромный пласт людей почему-то выделяет у себя класс активов «ФОНДЫ» и мешает там коктейль из фондов на fixed income, equity, commodities...

6. Нематериальные активы, человеческий капитал. Intangible

Этот тип идет в дополнение к остальным. Крайне сложно оценить, но это не значит, что оно не стоит денег. Возможно, в каждом из дочитавших до конца кроется огромный актив, который мы просто не умеем оценивать.

Источник — мой прямой эфир на YouTube.


Высказывайте свое мнение, с чем несогласны, как оцениваете то, что трудно оценивается?..
Куда, по-вашему, можно отнести биток и эфир? В товары?