Блог им. Foudroyant

Сравнение волатильности фьючерсов

Допустим, есть задача подобрать набор фьючерсов с примерно одинаковыми волатильностью и ГО.

ГО мы сравниваем по спецификациям. В таком случае остаётся необходимость сравнить волатильность двух фьючерсов. 

Допустим, глядя на график, видим, что Mix, Ri, Gold и Brent более подвижные, чем Si или Eu.  

Но таким интуитивным оценкам мало доверия. 

Есть ли способы быстро и объективно провести такое  сравнение, не проводя больших вычислений?

★1
Лучше на ликвидность смотри.  Тогда ничего кроме Ri Si Br торговать не захочется
avatar
Илья Михайлов, для среднесрочников ликвидность не столь значима.
avatar
Foudroyant, фуч в нормальном обороте живет 3,5 мес, вы серьезно про среднесрочность?
avatar
ICEDONE, перекладка в следующий контракт устраняет эту сложность.
avatar
Самое простое и достаточное для грубого сравнения, это взять стандартный индикатор ATR разделить на текущую цену и умножить на 100.
avatar
FZF, а ATR брать сегодняшний? 
avatar
Foudroyant, ATR- это усредненное значение размера свечи за выбранный период. Можете взять дневные свечи  и период 3-6 месяцев. Для расчетов брать последнее значение. Как я понял, вам надо сравнить волатильности различных инструментов и выбрать лучший для среднесрочной торговли.
avatar
FZF, мне нужно подобрать набор фьючерсов с примерно одинаковым ГО и волатильностью. Для среднесрочной, да.
avatar
FZF, А что ATR показывает?
Дмитрий Новиков, ATR показывает средний размер свечи за выбранный период. Это Индикатор волатильности в своеобразном формате. Но для сравнения волатильностей различных инструментов его можно использовать. Это проще всего, так как этот индикатор всегда входит в стандартный набор. И не нужно самому заниматься расчетами.
avatar
FZF, Формулы сравните. свечи 0,1 + 0,1 + 0,1 и 0,1 -0,1 + 0,1 какая вола и что ваш индикатор покажет.
Дмитрий Новиков, Если цена через какое-то время вернулась в исходную точку, то это не значит, что волатильность была нулевая.
Сами подумайте, что вам может дать среднее значение изменения цены за промежуток времени, вне зависимости от направления движения.
avatar
FZF, Нулевая это когда 0,1 + 0,1 + 0,1
Дмитрий Новиков, а какой вывод из этого?
avatar
Уже один раз писал по моему но меня критиковали, впрочем без примеров и аргументов.

Волатильность (дневок!) по фьючам пропорциональна плечу зашитому в ГО. Плечо зашитое в ГО = ГО/номинальная стоимость фуча.
Так вот это плечо пропорционально рыночной воле.
Грубо, в среднем.

Иными словами при одинаковой сумме на ГО у двух фьючерсов разница в волатильности учитывается автоматически и ее можно даже и не считать.

Понятно что надо брать средние цифры а не перед праздниками.
avatar

quant_trader, кажется красивым и простым решением. Сам думал об этом.

А те, кто критиковал, почему не соглашались с таким подходом? 

Приходит в голову только такое возражение, что разница в волатильности Brent и Si или Mix и Si гораздо выше, чем между их ГО.

avatar
Foudroyant, нашел ссылку

smart-lab.ru/blog/550242.php#comment9910545

Сергей Юрьевич указал что для инструмента это не совсем так а для систем совсем не так. Тут я признаю что оценка именно для инструмента и очень грубая.

А GermanGerz сказал что это не так.

«Приходит в голову только такое возражение, что разница в волатильности Brent и Si или Mix и Si гораздо выше, чем между их ГО.»

Брент штука сложная, возьмем Mix/Si

ГО по MIX 30к, номинальная 288к.
Атр(60) на индекс ММВБ примерно 30, это 1.039% к цене.
Плечо зашитое в ГО 9.6.

ГО по рублю 4к, номинальная 63к.
Атр на томе 0.43 это 0.67%.
Плечо в ГО 16.

Отношение АТР микса к рублю 1.55, при это отношение плеча в ГО рубля к миксу 1.67.  Выше АТР ниже плечо.

Грубо навскидку.

avatar

Инструменты с одинаковым ГО имеют с точки зрения биржи одинаковую волу.

=) Уже всё придумано до нас.

avatar
ch5oh, причем мне кажется что биржа умеет считать волу лучше чем мы оценивать HV.

Но это не точно!
avatar
ch5oh, ура!
avatar

ch5oh, а можно ли из этого сделать прямой вывод, что позицию в Cбербанке и позицию в Si можно сделать одинаково волатильными (а значит продуктивными, с точки зрения прибыли или убытка), выведя и ту, и эту на максимальную загрузку доступного для них ГО? 

Или там более сложные зависимости?

avatar
Foudroyant, имхо, «волатильность» не синоним «продуктивность».

Пробуйте. Про Вашу задумку ничего не знаю, поэтому никаких гарантий.
avatar
Можно на TradingView посмотреть и сравнить, там есть индикатор исторической волатильности (HV).
avatar

теги блога Мама, я трей

....все тэги



2010-2020
UPDONW