05 декабря 2019, 12:03
Сравнение волатильности фьючерсов
Допустим, есть задача подобрать набор фьючерсов с примерно одинаковыми волатильностью и ГО.
ГО мы сравниваем по спецификациям. В таком случае остаётся необходимость сравнить волатильность двух фьючерсов.
Допустим, глядя на график, видим, что Mix, Ri, Gold и Brent более подвижные, чем Si или Eu.
Но таким интуитивным оценкам мало доверия.
Есть ли способы быстро и объективно провести такое сравнение, не проводя больших вычислений?
Якут Якутяшка, ДА
Признавайтесь, у кого 30000 акций за не дорого по 250?
Дюша Метелкин, в заповедях сказано — НЕ УБИЙ.
не лги, не воруй, не создавай кумира.
кто заповеди нарушает — тот служит антихристу.
Марэк, Странно, за 9мес. 23 прибыль 2,2млрд., а за год 1,039млрд. Куда они дели 1,2 млрд.р.?
командор, Открытый позицей крайне мало, чтобы как то консолидировать цену у этих значений. Вообще мои наблюдения показывают, что в целом всем пофигу на открытые позиции по опционам если только там ...
Михаил Шварц,
Да, Иркут более популярный, объемы больше
7 мая появилась новость, ускорят испытание двигателей ПД-8, ОАК занимается авиадвигателями, но никто про эту новость пока еще не слыш...
genubat, медицина должна быть бесплатной! Так что по докторам долгосрочно и по карме вопросы, конечно.
А с повышением обязательств тут дело-то какое — 2036 оно для указов, а для персональной реал...
15-летний избил в СИЗО Никиту Журавеля, был сразу награжден званием Герой Чечни и назначен на должность начальника службы безопасности главы республики, в 15 годам получил 7 орденов и медалей и нескол...
Metzger, а где прецессионный анализ Тютькина?
Якут Якутяшка, разбей пасхальное яичко.
Сами подумайте, что вам может дать среднее значение изменения цены за промежуток времени, вне зависимости от направления движения.
Волатильность (дневок!) по фьючам пропорциональна плечу зашитому в ГО. Плечо зашитое в ГО = ГО/номинальная стоимость фуча.
Так вот это плечо пропорционально рыночной воле.
Грубо, в среднем.
Иными словами при одинаковой сумме на ГО у двух фьючерсов разница в волатильности учитывается автоматически и ее можно даже и не считать.
Понятно что надо брать средние цифры а не перед праздниками.
quant_trader, кажется красивым и простым решением. Сам думал об этом.
А те, кто критиковал, почему не соглашались с таким подходом?
Приходит в голову только такое возражение, что разница в волатильности Brent и Si или Mix и Si гораздо выше, чем между их ГО.
smart-lab.ru/blog/550242.php#comment9910545
Сергей Юрьевич указал что для инструмента это не совсем так а для систем совсем не так. Тут я признаю что оценка именно для инструмента и очень грубая.
А GermanGerz сказал что это не так.
«Приходит в голову только такое возражение, что разница в волатильности Brent и Si или Mix и Si гораздо выше, чем между их ГО.»
Брент штука сложная, возьмем Mix/Si
ГО по MIX 30к, номинальная 288к.
Атр(60) на индекс ММВБ примерно 30, это 1.039% к цене.
Плечо зашитое в ГО 9.6.
ГО по рублю 4к, номинальная 63к.
Атр на томе 0.43 это 0.67%.
Плечо в ГО 16.
Отношение АТР микса к рублю 1.55, при это отношение плеча в ГО рубля к миксу 1.67. Выше АТР ниже плечо.
Грубо навскидку.
Инструменты с одинаковым ГО имеют с точки зрения биржи одинаковую волу.
=) Уже всё придумано до нас.
Но это не точно!
ch5oh, а можно ли из этого сделать прямой вывод, что позицию в Cбербанке и позицию в Si можно сделать одинаково волатильными (а значит продуктивными, с точки зрения прибыли или убытка), выведя и ту, и эту на максимальную загрузку доступного для них ГО?
Или там более сложные зависимости?
Пробуйте. Про Вашу задумку ничего не знаю, поэтому никаких гарантий.