Блог им. Foudroyant |Что-то я не понял...

Многие пишут что свободное ГО размещают в облигации. А разве в этом есть смысл?

Например берём счёт на котором 4 млн руб.

Набираем на него фьючерсы на акции на 800+ тыс руб ГО. 

У нас получается фьючерсный портфель без плеча и свободное ГО в размере 3.2 млн руб.

Если я на эти 3.2  млн руб куплю облигации — это ведь будет плечевая позиция в облигациях. А ставка брокера за «плечо» выше ставки облигаций. То есть размещение свободного ГО в облигации будет для меня убыточным. 

Тогда какой в этом смысл?


Блог им. Foudroyant |Сколько раз сливался Илья Коровин?

Есть известный случай 9 апреля 2018 года, слив на опционных конструкциях больших клиентских сумм со счетов, управлявшихся Коровиным.

Но в комментариях на разных сайтах иногда упоминаются и какие-то его прошлые сливы, на фьючерсах. После которых были судебные иски от потерявших деньги клиентов к Коровину.

Пытался найти сведения о тех старых сливах, но почему-то находятся только какие-то обрывочные данные, по которым ничего толком не понять. Только понятно, что «что-то было».

Кто в курсе, что там были за истории?

Если не сложно, напомните, кто что знает и/или слышал.


Блог им. Foudroyant |Трендовая торговля опционами

Как выгоднее было бы взять вот это движение: фьючерсами на индекс или опционами на индекс?

И почему?

Трендовая торговля опционами


Блог им. Foudroyant |Есть ли фьючерсы после опционов?

Знаю примеры торговцев фьючерсами, которые перешли на опционы.

А есть ли примеры опционщиков, перешедших на фьючерсы?

Если вы существуете, то могли бы обосновать это своё решение?


Блог им. Foudroyant |Задача по волатильности позиции

Вот здесь https://smart-lab.ru/blog/579036.php ставился вопрос о способах сравнения волатильности фьючерсов.

В ходе обсуждения участники  сошлись на правильности следующего утверждения:

«Волатильность инструментов можно сравнивать через их ГО. Инструменты с одинаковым ГО имеют одинаковую волатильность».

 

Теперь попробуем на основании первого утверждения провести следующий эксперимент: 

1. Открываем 5 счетов на одинаковую сумму.

2. На каждом формируем моно-позицию из, соответственно, Brent, Ri, Si, Gold, Сбербанк.

3. На каждом счёте загружаем доступное ГО (в каждом случае разное) на 100%.

Далее вопрос: волатильность всех этих позиций будет одинаковой?


Блог им. Foudroyant |Сравнение волатильности фьючерсов

Допустим, есть задача подобрать набор фьючерсов с примерно одинаковыми волатильностью и ГО.

ГО мы сравниваем по спецификациям. В таком случае остаётся необходимость сравнить волатильность двух фьючерсов. 

Допустим, глядя на график, видим, что Mix, Ri, Gold и Brent более подвижные, чем Si или Eu.  

Но таким интуитивным оценкам мало доверия. 

Есть ли способы быстро и объективно провести такое  сравнение, не проводя больших вычислений?


Блог им. Foudroyant |Может ли брокер украсть фьючерсы как акции или деньги?

Известны случаи, когда биржевые брокеры похищали акции своих клиентов из депозитариев.

Также известны случаи, когда биржевые брокеры похищали деньги со счетов.

 

А может ли подобным образом быть украден портфель фьючерсов? Или есть какая-то системная защита?


Блог им. Foudroyant |Утренний гэп после ночного "ухода" Путина: анализ возможных сценариев

Перед работающим сегодня поколением трейдеров стоит угроза, которая почему-то недооценивается большинством тех, с кем я говорил на эту тему.

Считаю, что нам всем нужно заранее иметь план действий на тот день, когда действующий президент нас «покинет». Его внезапный «уход»  безусловно станет очередным «чёрным лебедем» для российского фондового рынка. Причём таким, с которым ещё не сталкивался никто из тех, кто сейчас работает на рынке — в том числе и те, кто имеет опыт более 20 лет.

Если описываемое событие произойдёт ночью, то утром будет сильный гэп. На этом гэпе за утро будет уничтожена половина всего «Смартлаба»: плечевые портфели акций, фьючерсные портфели, опционные конструкции… Десятки тысяч счетов обнулятся, у большинства читающих этот текст возникнут многомиллионные долги перед брокерами и т. д. Волатильность станет «рваной» и превысит все представляющиеся нам теоретически возможными значения.  

А вот в какую сторону будет этот гэп, на сколько процентов, что будет происходить после него — это предлагаю обсудить.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW