Фонд EQMX (Индекс Мосбиржи) - обзор, состав и почему он занимает 1-е место в моем портфеле

🏆Сейчас фонд EQMX — лидер по вложениям среди индексных фондов, представленных в моем портфеле. Он занимает примерно 20% от всей доли, которая отведена под фонды на российский рынок. Раньше флаг первенства принадлежал SBMX, но в последние год-два объем вложенных мной средств в EQMX постепенно перегнал сберовский БПИФ.

У фонда есть и плюсы, и существенные минусы. О них — в сегодняшней «прожарке».

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный тг-канал или канал в Макс с авторской аналитикой и инвест-юмором.

💰О фонде EQMX

Один из старейших БПИФ-ов на индекс Мосбиржи, который появился в 2020 году непосредственно перед пандемией коронавируса.

👉Фонд был запущен в феврале 2020 г. под тикером VTBX и управлялся УК «ВТБ Капитал Управление активами». В марте 2022, после введения санкций в отношении ВТБ (и заморозки всех моих иностранных активов!🤬), банк объявил о передаче дочерней УК так называемым «третьим лицам». УК была переименована в «ВИМ Инвестиции», а фонд получил новый тикер — EQMX.

Информация о новых акционерах и руководстве сейчас скрыта. При этом ВИМ, по идее, продолжает входить в контур группы ВТБ.

📊Бенчмарк фонда — Индекс Мосбиржи полной доходности 2 (с учетом дивидендов и вечерних сессий) MCF2TR. Актуальный состав Индекса Мосбиржи можно посмотреть на сайте биржи или, например, на Смартлабе.

😉Кстати, индекс РТС (RTSI) имеет такой же состав, он просто рассчитывается в долларах.

💼В моем собственном портфеле VTBX, а затем EQMX присутствует с самого его появления на бирже. Разумеется, для снижения издержек я беру паи фонда через брокера ВТБ.

📊Состав фонда EQMX

Фонд покупает и держит на своем балансе акции российских компаний в тех пропорциях, которые отведены им в Индексе Мосбиржи. По состоянию на август 2026, в нём представлены 46 компаний из разных отраслей экономики плюс остатки денежных средств.

💰Стоимость чистых активов (СЧА) фонда EQMX сейчас составляет примерно 11,4 млрд ₽.

Наибольшую долю в фонде занимает Лукойл (15,74%). Далее по убыванию веса идут:

● Сбер-ао (12,82%)
● Газпром (8,64%)
● Яндекс (6,7%)
● Татнефть-ао (5,35%)
● Т-Технологии (5,09%)
● Норникель (4,44%)
● НОВАТЭК (4,41%)
● Роснефть (2,65%)
● КЦ ИКС 5 (2,64%)

📉За последние 12 месяцев EQMX потерял 22,77%, а его бенчмарк (индекс MCF2TR) снизился на 21,22% (данные TradingView). Отставание от индекса на 1,5 п.п. — довольно заметное, прямо скажем.

⚙️Параметры фонда EQMX

● ISIN: RU000A101EJ5
● УК: ВИМ Инвестиции
● Тип активов: акции РФ
● Валюта активов: рубль
● Валюта торгов: рубль
● Цена пая: ~115 ₽
● Отслеживаемый индекс: MCF2TR
● Комиссия (TER): 0,67%

✅В ВТБ фонд торгуется без торговой комиссии брокера. И на том спасибо.

📍Страница фонда на сайте УК

✅Плюсы фонда EQMX

● Небольшая цена пая — чуть выше 100 ₽. Можно собрать весь рынок крупнейших акций РФ за символические деньги. Хотя у SBMX и TMOS паи ещё в разы дешевле.

● Комиссия — 0,67%. Из них вознаграждение УК — 0,5%, комиссия депозитария — 0,07%, прочие расходы — 0,1%. Это самая низкая суммарная комиссия на рынке среди всех крупных фондов на индекс широкого рынка.

● Налоговая льгота на дивиденды. По российскому законодательству, БПИФы не платят налоги на поступающие в фонд дивидендные выплаты. Т.к. дивы полностью реинвестируются обратно в фонд, эти «лишние» деньги будут продолжать работать на прирост стоимости пая.

● Экономия времени. Не нужно тратить время на отбор и покупку отдельных акций, а также на их последующую ребалансировку и отслеживание новостей.

● Надежность и ликвидность. Это один из крупнейших индексных фондов на акции под патронажем госбанка №2 в РФ. В стакане обычно всегда достаточно ликвидности для покупок и продаж на миллионы ₽.

⛔Минусы фонда EQMX

● Отсутствие денежного потока. Все дивы реинвестируются, поэтому никаких «живых» денег от акций инвестор получать не будет.

● Неточное следование за бенчмарком. С одной стороны, фонд заявлен как индексный, т.е. типично пассивный. С другой стороны, управляющий постоянно совершает телодвижения по покупке и продаже бумаг, чтобы обеспечить балансировку активов, и фонд то и дело отрицательно отклоняется от индекса.

🤔Резюме от меня

Как вы могли заметить, я уже проголосовал за EQMX рублём. Фонд неидеален, но по моему мнению это ЛУЧШИЙ фонд в линейке синего брокера для любителей вложений в отечественный рынок акций.

💼ETF EQMX хорошо подойдет тем пассивным инвесторам, которые инвестируют через брокера ВТБ. За 115 ₽ можно без торговых комиссий приобрести ВЕСЬ индекс Мосбиржи и спать спокойно, зная что плюс-минус среднерыночная доходность в любом случае у тебя в кармане.

😡Главная претензия: за последний год EQMX показал наибольшее отставание от бенчмарка среди основных аналогов, несмотря на минимальную комиссию. За это ему большой минус в карму. До этого он шел более-менее вровень с конкурентами, так что надеюсь, что это временный неудачный результат.

И так небольшая комиссия за управление будет ещё частично скомпенсирована налоговой льготой фонда на дивиденды, что в долгосроке может оказаться даже выгоднее покупки отдельных бумаг. 

👉Подписывайтесь на мой телеграм или MAX — там все обзоры, подборки, качественная аналитика, новости и инвест-юмор.

Другие разборы фондов от меня:
📍 Фонд SBFR на флоатеры от Сбера. Полный честный разбор
📍 Фонд SPRN — Портфель Лежебоки. Состав, комиссии, нюансы

--------------------

✅Ещё больше интересного — в моем телеграм-канале
Канал в MAX: max.ru/sid_inves
Мой блог в Дзене: Инвестор Сид
Профиль в Т-Пульс: sid_the_sloth