Блог компании Финам Брокер | Энергопереход под вопросом. Ускорит ли развитие зеленой энергетики конфликт с Ираном?

Война в Иране поставила мир на грань энергетического кризиса. По данным The Economist, только за первые 50 дней конфликта мир лишился 550 млн баррелей нефти из Персидского залива. Это 2% всей прошлогодней добычи. Поставки сниженного природного газа также сократились на 2%. На прошлой неделе цена нефти марки Brent достигла $126 за баррель.

Эксперты отмечают, что ограничение поставок нефти и газа может побудить многие страны начать сокращать зависимость от импортных энергоносителей и активнее искать альтернативные источники энергии.

Ближневосточный конфликт заставляет страны искать альтернативные источники энергии

По прогнозам аналитиков Woodmac, в мире будет расти спрос на электромобили, откладываться вывод из эксплуатации угольных электростанций и увеличиваться доля возобновляемых источников энергии в экономике. В исследовании говорится, что после 2040 года атомная энергетика и поддерживающие ее цепочки поставок будут стремительно развиваться. Потребность в электроэнергии для автомобильного транспорта вырастет на 57%, поскольку электромобили займут доминирующее положение на рынке, а спрос на нефть в транспортной отрасли снизится на 30% по сравнению с текущим уровнем. К 2050 году мировой спрос на нефть снизится на 20% до 75 млн баррелей в сутки, а на газ — на 10%.

Как пишет Axios, в первый месяц иранской войны мировая выработка электроэнергии из ископаемого топлива снизилась, а выработка солнечной и ветровой энергии выросла. Только в Японии и Южной Корее наблюдался значительный рост угольной генерации. Кроме того, в марте в Германии и других странах ЕС, Японии, Великобритании и Индии увеличилась выработка ветровой и солнечной энергии по сравнению с прошлым годом.

Как пишет Financial Times, сейчас инвесторы вкладывают средства в фонды зеленой энергетики самыми быстрыми темпами за последние пять лет. По данным Morningstar, в апреле в международные биржевые инвестиционные фонды, связанные с возобновляемыми источниками энергии, было вложено более $3 млрд, в результате чего их совокупные чистые активы достигли $43 млрд. Это самый крупный месячный приток средств с января 2021 года.

Акции компаний, связанных с зеленой энергетикой, растут. В конце марта Bank of America повысил рейтинг акций европейского гиганта в сфере морской энергетики Ørsted до «выше рынка», аргументируя это тем, что война на Ближнем Востоке подтолкнет Европу к отказу от ископаемого топлива, а морская ветроэнергетика станет ключевым бенефициаром. В этом году акции компании выросли на 37%.

Акции компании Nordex, производителя наземных ветрогенераторов, котирующиеся на Франкфуртской фондовой бирже, в этом году выросли на 67%. Акции крупнейшего акционера Nordex, испанского производителя возобновляемой энергии Acciona, выросли на 33%.

Акции немецкой компании Siemens Energy, в состав которой входит производитель ветряных турбин Siemens Gamesa, а также поставщик газоэнергетического оборудования и сетевых технологий, выросли на 50%. Такой стремительный рост акций говорит о растущем интересе инвесторов к зеленой энергетике.

Как заявил глава Международного энергетического агентства Фатих Бироль, иранская война приведет к значительному росту использования возобновляемых источников энергии и атомной энергетики, а также к дальнейшему переходу к более электрифицированному будущему.

По мнению экспертов, среди стран в наиболее выигрышной позиции сейчас находится Китай, у которого много угля, нефти и газа. Поднебесная также лидирует по развитию экологически чистых технологий и зеленой энергетики.

Спрос на солнечную энергетику и электромобили вырос

Вместе с акциями компаний, работающих с возобновляемой энергетикой, растет спрос и на солнечную энергию, и на электромобили. Так, по данным аналитического центра Ember и энергетической исследовательской компании BloombergNEF, в марте экспорт солнечных панелей из Китая резко вырос. Он достиг рекордных 68 ГВт, что вдвое больше, чем в предыдущем месяце.

В марте 2026 года 50 стран установили абсолютные рекорды по импорту солнечной энергии из Китая, а еще в 60 странах этот показатель был самым высоким за последние шесть месяцев. Экспорт в Африку вырос на 176% за месяц и достиг 10 ГВт, а экспорт в Азию увеличился вдвое и достиг 39 ГВт — оба показателя стали абсолютными рекордами. В совокупности на эти два региона пришлось три четверти прироста китайского экспорта солнечной энергии. В других странах, особенно сильно пострадавших из-за высоких цен на нефть и газ, в том числе в Японии, Австралии и странах ЕС, также были достигнуты рекордные показатели.

Электромобили становятся все популярнее в условиях высоких цен на традиционное топливо. Так, по данным Bloomberg, внутренние продажи электромобилей в Южной Корее более чем удвоились в прошлом месяце по сравнению с мартом 2025 года.

По данным Европейской ассоциации автопроизводителей, в I квартале 2026 года доля электромобилей с аккумуляторными батареями в ЕС достигла 19,4%. В марте их продажи в Европе резко выросли на фоне энергетического кризиса, вызванного войной в Иране. Данные за апрель будут опубликованы в конце мая.

Зеленая энергетика не сможет заменить традиционные источники энергии?

Однако заменить традиционные источники энергии возобновляемыми будет достаточно сложно. Как написал Спенсер Дейл, бывший главный экономист Банка Англии и компании BP, в статье для Financial Times, замедление экономического роста из-за энергетического шока и необходимость сдерживать его последствия могут привести к сокращению бюджетных возможностей стран для финансирования развития экологически чистой энергетики.

Кроме того, по словам Дейла, высокоэлектрифицированная энергетическая система уязвимее. Она больше подвержена как физическим, так и кибератакам. Хранить чистую энергию, превышающую несколько часов суточного потребления, также будет сложно.

По мнению эксперта, для некоторых стран, обладающих богатыми возобновляемыми ресурсами и возможностью создавать надежные и стабильные электросети, очередной период дефицита энергии и роста цен может стать стимулом для более быстрого перехода к низкоуглеродной энергетике.

Однако другим странам необходимо искать компромиссы между энергетической безопасностью и устойчивым развитием. Как пишет Forbes, минералы и переработанные материалы, обеспечивающие работу экономики чистой энергетики, проходят через те же морские узкие места, что и сырая нефть. По мнению аналитиков Forbes, на зеленую энергетику война в Иране может влиять примерно так же, как и на поставки нефти и газа. Кобальт для батарей электромобилей в основном поступает из Конго. Литий — из Южной Америки. Редкоземельные элементы — основа двигателей электромобилей, ветряных турбин и оборонной электроники – почти полностью перерабатывается в Китае, который контролирует примерно 70% мировой переработки критически важных минералов и около 90% мощностей по переработке редкоземельных элементов. Добытое в Африке и Юго-Восточной Азии сырье необходимо будет сначала доставить в Китай, а потом только экспортировать в другие страны. Этот путь проходит по тем же морским коридорам, которые сейчас находятся под угрозой из-за войны в Иране.

Пока слишком рано говорить о том, что война в Иране ускоряет весь процесс энергоперехода, но она явно усиливает желание многих стран усилить энергетическую безопасность и независимость.

📌 Подробнее

 ✅ Подписывайтесь на телеграм-канал Финам Инвестиции и Торговые сигналы, а также на наш канал в MAX