виэ


Целевая цена по акциям Энел Россия 1,21 рубля - Велес Капитал

Представленная отчетность «Энел Россия» оказалась весьма сильной: выручка, несмотря на спад выработки, выросла на 3%, EBITDA –на 15%, а чистая прибыль – на 29% г/г. На руку компании сыграл рост цен РСВ Центральной части России и Уральском регионе и снижение отпуска ГЭС, а также индексация цен на мощность.

Контроль издержек оказался очень хорошим, позитивно повлияли отмена налога на движимое имущество с 2019 года, меньшие затраты на эксплуатацию и ремонт в связи с изменением в ремонтном графике, а также снижение затрат на персонал.

Конференц-звонок не принес сюрпризов. Компания, не выиграв ни одного проекта на модернизацию, тем не менее, подтвердила свою заинтересованность в участии в ней в будущем.

Комментарии касательно сроков продажи Рефтинской станции даны не были. Подтвержден интерес к участию в новых ВИЭ проектах.

Цели на 2019, с учетом неплохих показателей первого квартала, менеджмент не скорректировал. Ранее, в феврале на Дне инвестора, был дан прогноз по EBITDA на 2019 г. в 15 млрд руб, по чистой прибыли – в 6,7 млрд руб. 
По итогам отчетности мы подтверждаем нашу рекомендацию ПОКУПАТЬ и целевую цену акции 1,21 руб.
Адонин Алексей
ИК «Велес Капитал»

ВИЭ в разрезе Энел и перспективы в России

Наткнулся на сайтик (https://globalwindatlas.info/), который выдает информацию по силе ветра в точках мира.
И глянул перспективы России в контексте ВИЭ
Грубо говоря не так много мест ( регионов), где вообще ВИЭ имеют перспективы развития
ВИЭ в разрезе Энел и перспективы в России
Грубо говоря:
1. Побережье северного океана (Мерманская и Архангельские области)
2. Побережье каспийского моря (Астраханская область, Республика колмыкия)
3. Азовское море (Краснодарский край, Крым)
4. Побережья Балтийского моря ( Калининградская область и Ленинградская область) + Ладожское оезеро
5. Чудское озеро ( Псковская область)
Во всех этих местах мощность ветра от 400 до 600 Ватт на метр 2,  что конечно не сравнится с атлантическим ветрами в Испании, Португалили, Ирландии, Великобритании и Норвегии… там этот показатель выше 1000.

Энел строит два ветропарка...
1. В мурманской области вдоль дороги г. Мурманск – п. Туманный – п. Териберка

( Читать дальше )

Новый стратегический план Энел Россия предусматривает снижение чистой прибыли более чем на 30% на горизонте трех лет

Окончание действия ДПМ и новые инвестиции приведут к падению прибыли до 5 млрд руб. в 2021 г. Вчера Энел Россия представила новый стратегический план на 2019–2021 гг., несколько разочаровавший инвесторов. В связи с более медленным ростом регулируемых тарифов (относительно предыдущих прогнозов Энел Россия) и ограниченным спросом на электроэнергию из-за переизбытка мощностей компания снизила свои прогнозы по EBITDA на 2019 и 2020 гг. с 16,9 млрд руб. и 18,5 млрд руб. до 15,0 млрд руб. и 15,7 млрд руб. соответственно. Это влечет за собой снижение прогнозов чистой прибыли с 7,9 млрд руб. и 6,9 млрд руб. до 6,7 млрд руб. и 6,9 млрд руб. соответственно. Дальнейшее падение EBITDA и чистой прибыли в 2021 г. до 14,5 млрд руб. и 5,0 млрд руб. соответственно произойдет на фоне окончания действия ДМП и пика инвестиций в ветрогенерацию. Это означает, что чистая прибыль компании снизится к 2021 г. на 31,5% относительно показателя 2018 г., который ожидается на уровне 16,5 млрд руб.

Фокус на развитие возобновляемых источников энергии (ВИЭ). Энел Россия планирует участвовать во второй волне модернизации отрасли, но не раскрывает, какой объем мощности тепловых электростанций она намерена заявить. При этом в более отдаленной перспективе компания планирует сосредоточиться на развитии ВИЭ, что является более капиталоемким по сравнению с ТЭС. Из запланированных на 2019–2021 гг. 45,3 млрд руб. капитальных вложений 29,7 млрд руб. пойдут на строительство двух ветропарков (в Азове и Мурманске)суммарной мощностью 291 МВт (текущая мощность всех электростанций Энел Россия – 9 429 МВт).



( Читать дальше )

Человеки останавливают ветер на Земле!

Земле грозит ещё один антропогенный фактор???  )

 Исследование китайско-американской группы учёных показало снижение средней скорости приземного ветра в последние десятилетия. Об этом сообщает Greentech Media.
Учёные из Пекинской китайской академии наук и Университета Пёрдью (США) собрали и обработали данные с более чем 1000 метеорологических станций по всему миру. Анализ данных показал, что с 1979 года на 67% станций было зафиксировано снижение количества энергии ветра, доступной для наземных турбин.

Сильнее всего этот эффект проявился в Азии, где на 80% станций было зафиксировано снижение скорости ветра на 30%.
В Европе 30% снижение ветрового потенциала было отмечено на 50% станций, в Северной Америке — на 30%.

Эксперты отмечают, что пока нет однозначного объяснения причин этого явления. На снижение средней скорости ветра могло повлиять расширение городских территорий, увеличение выбросов углекислого газа или действие других факторов.
Человеки останавливают ветер на Земле!  Человеки останавливают ветер на Земле!
regnum.ru/news/2547077.html

нефть -> на 100 в 2019м!  ))


Кто не понял тот поймёт или B рай не каждый попадёт.

ФСБ потребовала полного контроля над интернетом.
--------------------
Госдеп США пообещал России новые санкции каждые два месяца.
--------------------
Правительство заскекретило план дедолларизации экономики.
--------------------
Аналитики Всемирного фонда дикой природы (WWF) пришли к выводу, что для полного перевода Германии на чистую энергетику понадобится всего 2,5% ее земель.
--------------------
Россия занимает третье место в мире по числу новых случаев заражения ВИЧ после двух африканских стран — Нигерии и ЮАР.
--------------------
Торговая война обрушила капитализацию рынка Китая на $1 500 000 000 000 :
Кто не понял тот поймёт или B рай не каждый попадёт.

( Читать дальше )

Кто не понял тот поймёт или враги прервали наш полёт.

Состоявшиеся космические запуски. 2018
SpaceX, США -17
CALT, Китай -16
SAST, Китай -10
ULA, США -7
Arianespace, Франция -6
Роскосмос, Россия -5
JAXA, Япония -5
ISRO, Индия -4
ВКС РФ, Россия -3
OrbitalATK, США -1
RocketLab, США -1
EuRockot, Россия -1
EXPACE, Китай -1
--------------------
В территориальных водах Германии и в исключительной экономической зоне Финляндии построено уже 100 км магистрального газопровода (МГП) Северный поток-2.
--------------------
Программа обеспечения россиян жильем на ближайшие 6 лет будет включать усиленное строительство деревянных многоэтажных домов.
--------------------
Сурков пообещал повысить зарплаты в ДНР.
--------------------
Внешний долг Российской Федерации по состоянию на 1 октября 2018 года уменьшился с начала года на 51 млрд долларов США, или на 9,8%
--------------------
Самый дорогой авиаперелет летом 2018 года совершила семья россиян из четырех человек. Их билеты из Ниццы в Мальдивы с пересадкой в Дубае бизнес-классом Emirates стоили

( Читать дальше )

Кто не понял тот поймёт или всех чепига не спасёт.

Газпром продал турецкую Bosphorus Gaz и полностью покинул турецкий рынок.
--------------------
Россельхозбанк. Чистый убыток.
2014: 48 млрд руб
2015: 94 млрд руб
2016: 59 млрд руб
2017 20 млрд руб
2018 (прогноз): 11 млрд руб
Россельхозбанк докапитализируют из бюджета на 20 млрд рублей.
--------------------
Фонд Гарвардского университета за год увеличился на $2.1 млрд и сейчас составляет $39.2 млрд.
В России самые больше фонды у Сколтеха ($0.07 млрд) и МГИМО ($0.02 млрд), а весь бюджет России на высшее образование составляет $8 млрд.
--------------------
Оптовые цены на дизтопливо в России рекордно выросли.
--------------------
По данным опросов ФОМ в сентябре 2018 года, 67% граждан не имели сбережений:
Кто не понял тот поймёт или всех чепига не спасёт.
Tesla удалось выпустить за квартал более 50 тыс. электромобилей Model 3 и нарастить темпы выпуска до рекордных 6700 штук в неделю
--------------------
Bloomberg: российские миллиардеры с начала года заработали $

( Читать дальше )

Кто не понял тот поймёт или онанизм к нам не пройдёт.

В проекте бюджета на 2019-21 годы правительство России предлагает повысить МРОТ, который сейчас равен 11 163 рублям с 2020 года на 2,9%. То есть на 324 рубля.
--------------------
Правительство Сингапура выплатит своим гражданам 511 000 000 долларов в качестве вознаграждения за вклад в развитие экономики страны.
--------------------
Минфин РФ спрогнозировал средний курс рубля
на 2021-2025 годы в 66,4 руб/$,
в 2026-2030 — 71,1 руб/$,
в 2031-2035 — 73,9 руб/$. 
---------------------
За год в России добыли:
547 млн тонн нефти
691 млрд кубометров газа
4 млн тонн алюминия
40 млн карат алмазов
25 тонн платины
493 тонны серебра
254 тонны золота.
----------------------
Количество живущих в нищете россиян сократилось до 20 млн человек.
----------------------
Доля акций в активах американнцев превысила долю недвижимости. Такое случается очень редко и, как правило, перед дальнейшем периодом низких доходностей:
Кто не понял тот поймёт или онанизм к нам не пройдёт.



( Читать дальше )

Кто не понял, тот поймёт или самолёт и вертолёт...

                                               «Принудительной конвертации валютных
                                                                    вкладов в России не будет» 
                                                                                                 Песков
По официальным данным реальные доходы россиян в августе снизились на 0,7% к июлю 2018 и на 0,9% к августу 2017 года.
--------------------
Россия в январе-июле увеличила импорт пальмового масла и его фракций на 19% в годовом выражении до 550 тыс. тонн.
--------------------
Приморский край. Численность населения, млн чел.
1993: 2,303
1998: 2,192
2003: 2,067
2008: 1,996
2013: 1,947
2018: 1,913               Минус 390 000



( Читать дальше )

Кто не понял тот поймёт или битый небитого везёт.

В прошлом году содержание 36 членов правления Роснефти, Газпрома и Сбербанка обошлось россиянам в 11 449 379 224 руб.
Это годовая пенсия для 73 400 россиян
--------------------
В Якутии начато строительство первого в регионе кирпичного завода.
Регион, по площади в 9 Германий, не имеет ни одного кирпичного завода.
--------------------
На столичном рынке вторичного жилья 12% сделок совершается с целью сохранения денежных средств
--------------------
Территорией опережающего развития на Дальнем Востоке является космодром Восточный.
Стоимость космодрома — $8 млрд.
На 3-х пусках за 2.5 года, из которых 1 неудачный, Роскосмос заработал  $40 млн.
--------------------
15 крупнейших экономик мира к 2050 году:
Кто не понял тот поймёт или битый небитого везёт.
Остаток средств в государственных фондах, сформированных за счет нефтяных сверхдоходов (млрд):

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW