РЫНОК ГРОХНУЛСЯ! Че купил в портфель на этой неделе?😎 Мой инвест-марафон

Рынок акций РФ в среду упал сразу на 3% за одну сессию. Это произошло на фоне жесткой риторики ЦБ, налоговых ужесточений, аномально крепкого рубля, ударов по НПЗ, бюджетного дефицита, общей депрессии и б-г знает чего ещё. По итогам 2025 года 13,5% отечественных компаний оказались убыточными.

Зато российские миллиардеры (владельцы этих самых компаний) опять увеличили своё состояние и поднялись в списке Forbes. Рад за них, конечно, но не от всего сердца.

🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 5-летнего Инвест-марафона!🏃🏼

Каждую пятницу я… Нет, не в 💩, как можно было подумать :) Каждую пятницу я беру котлетку и иду покупать активы на фондовом рынке. А в 💩 я только после этого.

И так я делаю с марта 2021 г., не пропустив ни одной недели, т.е. уже 5 лет. Спокойно, методично, хладнокровно охочусь за активами и пока ни разу не уходил без добычи. Я ленивый инвестор, но раз в неделю превращаюсь в хЫщника🦁

Все покупки освещаю в своем телеграм-канале, подписывайтесь! Там много контента, которого нет и никогда не будет на Смартлабе, например вот такой.

📌 Итак, че покупал на этой неделе?

АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ:

🔩 CHMF Северсталь — 6 акций

Впервые с октября 2025, усреднил Севку, которую отдают уже ниже 800 ₽. Металлурги выглядят сильно хуже рынка, Северсталь не исключение.

По МСФО за 2025, выручка снизилась на 14% г/г, EBITDA на 42%, а чистая прибыль рухнула на 79%. Главная проблема в ценах на сталь: спрос в России упал на 14%, а глобальный рынок оказался переполнен дешёвым китайским экспортом.

При этом долговая нагрузка остаётся низкой: чистый долг — 22 млрд ₽, ЧД / EBITDA — всего 0,16х. Т.е. финансовая устойчивость у компании сохраняется, несмотря на слабые результаты.

До 2022 г. компания половину металла продавала за границу, теперь 90% идёт на внутренний рынок. Это снижает негативный эффект от санкций. Севка крепко стоит на ногах — долгов у неё почти нет.

🇬 GAZP Газпром — 5 лотов

Когда Газик ушел под 120 ₽, рука сама потянулась его подобрать. 30 апреля опубликован МСФО за 2025 год: выручка ниже на 9% г/г, EBITDA снизилась на 6%, зато чистая прибыль увеличилась на 7,2%. Экспортные доходы падают, но внутренние потребители платят за газ всё дороже.

Ещё из позитива — заметно выросли операционный и свободный денежные потоки. Общий долг остался на прежнем уровне, однако нагрузка ЧД/EBITDA снова подросла до 2,07х (против 1,83х) из-за снижения EBITDA.

📈Драйверы роста бизнеса: перемирие; подписание сделки по «Силе Сибири-2»; запуск СПГ-проектов и дополнительных мощностей по переработке газа; индексация тарифов на газ внутри страны; дивидендный сюрприз.

🛒 X5 КЦ ИКС 5 — 2 акции

👉Продолжаю неторопливо собирать позицию. «Пятёрочка» уже пару месяцев топчется в районе уровня 2400 ₽, который я считаю вполне хорошим для покупки.

В конце марта X5 опубликовала довольно сильный отчет за 2025. Выручка прибавила +18,8%, EBITDA выросла на 8,5%, правда чистая прибыль снизилась на 13,9%. Нагрузка долг/EBITDA — смешные 0,84х (после выплаты дивидендов стало 1,17x).

✅У компании есть драйверы роста: защитный сектор экономики, высокие дивы, относительно привлекательная оценка по мультипликаторам, а ещё стабильный денежный поток и комфортный уровень долга.

⛔Риски: резкое снижение располагаемых доходов населения, дальнейшее падение рентабельности из-за ценовой конкуренции с другими игроками рынка.

👇Ещё набирал рынок широким фронтом:

🔹SBMX (Фонд на индекс Мосбиржи от Сбера) — 200 паев.

🔹GROD (Фонд на акции роста от УК ДоходЪ) — 5 паев.

👉Итого на акции и фонды акций потратил ~23К ₽.

-----------------------------------------

ОБЛИГАЦИИ и ФОНДЫ ОБЛИГАЦИЙ:

📈На долговом рынке тоже «весело». Кроме кучи дефолтов и «почти дефолтов» (ЕвроТранс зажигает не по-детски), продолжаются свежие размещения-2026, за которыми я слежу и кое в чём даже участвую.

⚠️Кстати, по-прежнему считаю, что разумным выбором (как и все последние годы!) будет отнести деньги на вклад под 14+%, да ещё и без налогов в этом году до прибыли как минимум в 160 тыс. ₽. Сам я с частью своего капитала так и поступил.

Взял корпоративный флоатер, валютные бонды и фонд на облигации:

🏛️ RU000A10CG79 МСП Банк 3Р2 — 20 шт.

Качественный банковский флоатер с «прозрачными условиями». Довел количество бумаг до 50 шт. Купон КС+325 б.п, погашение в августе 2027. Подробный разбор выпуска здесь. Многих огорчит то, что выпуск только для квалов.

⚜️ RU000A108L81 Полюс 1Р4 в USD — 2 шт.

Долгоиграющая консервативная квази-долларовая облига от самого крупного золотодобытчика РФ. Купоны 6,2%, торговалась ниже номинала. Теперь у меня 20 бумаг, целевая позиция собрана! Погашение в мае 2029, успел на ЛДВ. Подробный разбор выпуска здесь.

Поскольку ничего дешёвого (кроме Евротранса😎) на рынке я не увидел, то решил не выбирать какие-то отдельные корпораты-фиксы, а ввалить котлетку в бондо-фонд от ВИМ с относительно невысокой комиссией 0,71%:

🔸 OBLG (Фонд корпоративных облигаций от ВИМ/ВТБ) — 115 паёв.

👉Итого на облигации и фонды облигаций (за вычетом погашения УрСтали) потратил ~28К ₽.

-----------------------------------------

ВАЛЮТА и МЕТАЛЛЫ:

Отдельно валюту и драгметаллы на этой неделе не покупал, обошёлся валютными облигациями.

Всего вложил в активы на этой неделе: ~51К ₽.

🎬Видеомем про мои закупки — здесь.

Как видите, на нервном рынке и пока ещё крепком рубле в фокусе моего внимания как рублевые, так и валютные инструменты.

Предыдущий выпуск Инвест-марафона — тут.

🤑Следующая закупка планируется 08.05.2026.

Накидайте 💩в комментариях, ведь в сраче как известно рождается истина (но иногда она рождается заведомо больной). 

👉Подписывайтесь на телеграм и на Макс — там все обзоры и сделки, а ещё качественная аналитика и инвест-юмор. И там уже более 35 тыс. читателей!

📍 6 доходных долларовых облигаций номиналом в 100$
📍 Дефолт Сибавтотранс. Сегежа уже тоже еле дышит?
--------------------
✅Ещё больше интересного — в моем телеграм-канале
Канал в MAX: max.ru/sid_inves
Мой блог в Дзене: Инвестор Сид
Профиль в Т-Пульс: sid_the_sloth