Воскресная встреча инвесторов. Итоги недели. Подкаст ТОП-5

Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. За последние недели основное внимание рынка было приковано к событиям на Ближнем Востоке и динамике цен нефти. Однако, на этой неделе инвесторы сосредоточились на внутренние события. Главный событием было решение ЦБ о «ключе». А теперь, дорогие друзья, все разложим по полочкам.

1️⃣ Итак, ЦБ снизил ключевую ставку с 15% до 14,5%. Такое решение Набиуллиной, мы в команде уже называем классическим сценарием. Перед «красной пятницей», индекс гос. облигаций RGBI постоянно рос, что даже в четверг превысил отметку 121 п. Инвесторы надеялись на более агрессивное решение ЦБ до 14%, и выкупали ОФЗ. И вот так происходило перед тремя последними заседаниям ЦБ, а в пятницу всегда индекс падал.

Именно ОФЗ остаются самыми чувствительными бумагами к подобным событиям, чем акции. Поэтому приготовили для наших подписчиков такой сценарий: если ставка будет снижаться и дальше, как многие и ждут, к 12%, то мы увидим длинные ОФЗ где-нибудь в районе 13,5–14% доходности.

2️⃣ Чтобы компенсировать такие неприятные потери рублевых облигаций, надо в портфеле выделить долю другим бумагам. Сейчас по-прежнему крепкий рубль и это идеальное условие для сделок с валютными облигациями.

В конце поста увидите только одну сделку за неделю — юаневые облигации Газпром Капитал БО-003Р-20⛽️. Почему?
На этой неделе рубль сильно укрепился и курс юаня снизился ниже 11 руб., что бывало последний раз 18 февраля и 27 ноября 2025 г. А с мая Минфин будет возвращать операции с валютой и золотом. Только на саму эту новость юаневая облигация среагировала ростом +4,14%📈, потом скорректировалась откатом -1,62%📉.

3️⃣ Если сохраняете ставку на акции, то стоит ориентироваться на дивидендные акции. На этой неделе Сбер🏦 утвердил финальный размер дивидендов за 2025 г. — 37,64 руб за акцию. Примерно такую сумму и прогнозировали еще с начала года. Поэтому акция не стала расти. Больше позитива мы с вами будем наблюдать когда дивиденды будут начисляться на счет в июле.

Даже нефтяников будут поддерживать дивидендные истории сейчас больше, чем конфликт на Ближнем Востоке. Мартовский рост российского нефтегаза почти сошел на нет. В таком случае можно выделить Татнефть⛽️. По нашему прогнозу, компания способна выплатить за прошедший 2025 г. дивиденд 40,2 руб на акцию.

🗣Сделки недели:

Куплена юаневая облигация Газпром Капитал БО-003Р-20⛽️ за 10 891 руб (2 шт.)

1-место

«В чем потенциал роста компании „Мать и дитя“ и риски? Прогноз по дивидендам».

2-место

«В чем устойчивость бизнеса Газпром нефти? Прогноз по дивидендам.»

3-место

«Кто претендует стать будущим владельцем ЮГК? (расследование)».

4-место

«Почему рубль не сдается и крепнет? Какие акции будут выигрыше?».

5-место

«Эксклюзивное интервью с главой ритейлера Х5 Е. Лобачевой».


Хороших выходных!