Во что я буду вкладываться при ключевой ставке 15%?

Банк России снова снизил ставку всего на 0,5 п.п., но я уже начал корректировать стратегию 

Пока оправдывается главный прогноз: ставка будет снижаться очень медленно.

«Банк России будет поддерживать такую жесткость денежно-кредитных условий, которая необходима для возвращения инфляции к цели». 

С лета, когда ставка достигала 21%, продолжается цикл снижения, но процесс идет очень медленно. Ставка все равно остается достаточно высокой — 15%. Риски для экономики сохраняются. Многим бизнесам поплохело, что мы видим по отчетам и участившимся дефолтам. 

Что делать? 

Важно помнить о диверсификации. Я продолжаю действовать по долгосрочному плану, который обновляю с каждым решением по ставке и в зависимости от текущей ситуации в экономике и на рынках. Долгое время план почти не менялся, но наступает время корректировать стратегию. Расскажу подробнее. 

Уровень ключевой ставки, а значит и доходности надежных облигаций, постепенно приближаются к средней дивидендной доходности рынка акций (7%-10%). Когда эти уровни сравняются деньги массово начнут переливаться из депозитов и облигаций в акции. На самом деле раньше, потому что рынок всегда действует на опережение. И, возможно, этот момент уже настает. Оттого ли индекс Мосбиржи проснулся и начал подрастать?

Подписывайтесь на мой канал про финансы в Телеграме или Максе, где я делюсь советами, личным опытом и выгодными акциями.

Акции

Активно покупал акции на просадках последний год. Индекс Мосбиржи наконец-то начал подрастать. В долгосрочной перспективе цены акций привлекательны и торгуются ниже исторических средних показателей. 

Валюта 

Рубль продолжительное время укреплялся и посрамил не одного аналитика. Но после того как Минфин изменил бюджетное правило и перестал продавать валюту, начал слабеть. Последний год наращивал доли в валютных инструментах, в том числе в валютных облигациях. Но сейчас поставил процесс на паузу: доля солидная и начала пухнуть. 

✅ Инструменты с фиксированной доходностью

Активно наращиваю долю из-за высоких ставок. Банки и другие финансовые организации продолжают предлагать доходные инструменты. Фокус сместился с депозитов на облигации, потому что они позволяют зафиксировать высокую доходность на долгий срок. 

В нашем распоряжении большое количество инструментов с фиксированной доходностью:

1️⃣ Депозиты и накопительные счета

Вклады почти перестал открывать. Хорошие ставки остаются в промо-вкладах для новых клиентов. Заскакиваю, если ловлю такое. Выгодные предложения активно мониторю и публикую в телеграм-канал «Инвестор Сергей». Например, еще есть варианты вложиться с доходностью до 25% годовых. 

2️⃣ Облигации

Вместо депозитов активно беру облигации, которые дают большую доходность. Сейчас интересны:

• Облигации с постоянным купоном. По классике, во время цикла снижения ключевой ставки стоит перекладываться в такие бумаги и надолго фиксировать двузначные доходности. Можно ловить неплохие доходности на первичных размещениях.

• Флоатеры — облигации доходность по которым привязана к ключевой ставке. Привлекательны, так как фиксы уже сильно упали в доходностях, а снижение ключевой ставки затягивается.

Специально под облигации перешел на ИИС 3. О том, как буду с ним работать, пишу в рамках эксперимента «Выжимаем максимум из ИИС 3».

3️⃣ Фонды денежного рынка

Их еще называют фондами ликвидности. Доходность следует за ключевой ставкой. Сейчас это один из самых популярных инструментов на фондовом рынке. Держу в них остатки на брокерских счетах и коплю кэш в ожидании хороших предложений. 

4️⃣ Цифровые финансовые активы (ЦФА)

Направление активно развивается в последние годы. Иногда появляются долговые инструменты с доходностью выше депозитов. Правда, в последнее время доходности упали, и стало меньше интересных предложений. 

5️⃣ Кредитные карусели

Это легальные схемы заработка на заемных деньгах, которые хорошо работают в этот период повышенных ставок. Сейчас кредитные карты позволяют снимать заемные деньги без процентов в льготный (грейс) период. Доступные для снятия средства можно переводить на накопительные счета или короткие депозиты и зарабатывать на процентах. 

👉 Пишу об этом в рубрике — Эксперимент «Капитал с кредиток», где я заработал уже более 500 000 руб.  

Кстати, и расплачиваться тоже предпочитаю кредитками с длинным беспроцентным периодом. Пока наступит срок возвращать средства на карту, они заработают на накопительных счетах около 5%.

Приходится много внимания уделять мониторингу этих инструментов. Но это неплохо. Главное — есть выбор! 

❓ А что вы будете делать?