Статистика не работает в инвестициях?

Наверняка вы слышали несколько расхожих выражений, которые очень часто транслируются в различных инвестиционных чатах, каналах и соцсетях.
1. Результаты прошлого не гарантируют их повторения в будущем. Эта фраза, кстати далеко не всегда трактуется и воспринимается правильно.
2. "Есть три вида лжи: ложь, наглая ложь и статистика". Этот афоризм принадлежит Марку Твену. Он был очень остёр на язык, но как к любому афоризму к нему нельзя относиться, как непреложной истине.
3. Всё что было раньше, теперь не имеет значения. Это обычно намек, что исторические данные нам могут быть совершенно бесполезны в будущем.
4. Математика на рынке не работает. Эту обычно пишут те, кто ничего не понимает ни в математике, ни в рынке.

На самом деле, знание математики и статистики, а также различных методов, очень сильно помогает в инвестициях. Только нужно понимать, что многие математические модели или законы — это зачастую некие идеальные случаи, которые не встречаются даже в естественных науках (таких как физика, химия, биология), не то что в гуманитарных (социология, экономика). Именно поэтому, кто пытается в своих инвестициях или трейдинге опереться только на математику, скорее всего потерпят неудачу. Однако, математика это язык, описывающий закономерности, и с понимание ограничений применимости идеальных моделей, можно очень сильно улучшить свои результаты, и сделать их более стабильными и предсказуемыми.

На своём закрытом канале я регулярно публикую различные расчёты. И вот вам несколько примеров, где мы видим часть силы математики, при правильном её применении. Это один из любимых моих методов — Монте Карло (только не думайте что он единственный в принятии итогового решения).

Расчёт на первом графике был опубликован в начале 2025 года с точкой начала моделирования в 2025-01-01. Сделан он был на год вперёд. Сейчас он пересчитан до 2026-02-24 для демонстрации. Зелёная линия отражает реальные значения индекса IMOEX после начала моделирования. Красными выделены основные диапазоны. Центральная красная линия показывает то, что называют математическим ожиданием (условно наиболее вероятный результат), две красные линии сверху и снизу от центральной показывают, где будет индекс с вероятностью почти 70%. А между самыми крайними красными линиями вероятность составляет 95%. Всё это позволяет прежде всего  оценить риски. В остальном картинка по-моему очень наглядная.


Вторая и третья картинки демонстрируют  более длинную историю в горизонте 3-х лет уже на индексе полной доходности MCFTR (IMOEX+DIV). 2-ая был опубликована на закрытом канале в уже далёком 2023 году. 3-я в декабре 2025. Несложно заметить как реальное значение индекса как-будто магнитом тянется к центральной линии.

На четвёртой курс USDRUB с 2022-01-01. Здесь как раз можно сказать, что в краткосрочном горизонте «математика не сработала», реальное значения курса в начале СВО вылетело за пределы даже редких событий (бледно голубые линии — это все сделанные модуляции), но как интересно наблюдать, что же происходило дальше.

И на последней, на пятой, индекс полной доходности государственных облигаций RGBITR с начала 2024 года, когда мало кто прогнозировал такой рост ставки ЦБ. Тоже можно сказать, что идеальная математическое моделирование не доработало немного. Но в последствии, о чудо, всё вернулось на круги своя.

Есть такая шутка: "Если ты хочешь, чтобы твоя жизнь была наполнена чудесами и волшебством, не учи физику с 6-го класса." Примерно, также можно относиться к статистике. Но многие её законы намного более фундаментальны, чем фундаментальные законы экономики, инвестиций или методы фундаментального анализа.

Однако, предостерегаю! Как и в случае с молотком, если не уметь им пользоваться, велика вероятность отбить пальцы, так с инструментами статистики и математики, не понимая как пользоваться, велика вероятность обнулиться. Но математика тут уже не при чём, как и молоток.

Удачных всем инвестиций!

Ссылка про закрытый канал ABTRUSTOPSEC