Общие мысли о банках.

Два момента:
А) Рост CoRа — это главный риск.
Б) Тезис что у банков не может быть все хорошо, и не может расти прибыль когда у остальных она падает — бред.

Во первых уже падает, во вторых — у Сбера растет. У тинька тоже. У ВТБ — разовыми факторами растет, можно не считать. СКБ — обвалилась в п1, теперь восстанавливается.

Это уже свершившиеся факты. А глобально — у банков все будет плохо раз плохо у других? Типа будут дефолты, и надо бежать в облиги. Если все так плохо что будут дефолты — ну тогда и облиги брать нельзя)

Предположение что кредиты брать не будут не состоятельно так как ЦБ занят тем что денежная масса растет с нужным темпом. Ключевое слово — рАстет. Это значит что новые кредиты выдаются быстрее чем заканчивают свою жизнь старые.

Предположение о росте инфляции без роста денежной базы возможно лишь при мощной девальвации. А это кстати поможет экспортерам)

… финансовые трудности нефтегаза кстати едва ли колышат банки, так как бизнесы остаются прибыльными, а выплаты по долгам идут раньше дивидендов, обрушение которых и обрушает индекс.

Есть несколько стадий описывающих как все плохо:
Первая это падает прибыль.
И вторая, совсем ппц — нечем обслуживать долг.

Есть сектора экономики которые где-то флиртуют со вторым пунктом, или даже давно там — деревообработка, некоторые перевозки и т.д

Но широкими мазками — просто падает прибыль. Пока она есть — долги платить можно. Значит нужны новые кредиты и банки могут наращивать прибыль. Особенно Сбер.

https://t.me/LadimirKapital