АЗЫ синтетики и арбитраж на FORTS

Несколько тезисов для обсуждения, если тема кому-то интересна.
Кто знает, помнит и использует известную формулу +F= +C-P  из опционики легко поймет и оценит такие трансформации и комбинации.

1. Вместо календарного стандартного фьючерсного спрэда (ближний/дальний)
+F1 /-F2
можно более рационально и креативно построить
+F1 / (-F=+P-C)
или 
+F1 / +P-C
и даже дальше упростить и оптимизировать уравнение.

2. Волатильность и  разницу цен  можно использовать в арбитражных операциях на опционах  для обеспечения положительного матожидания.

Пример
С100000 декабрь, IV 23%, цена 250
С100000 март, IV 21%, цена 1100

3.  Арбитраж МАРЖИРУЕМЫХ и ПРЕМИАЛЬНЫХ опционов стал возможен с появлением ликвидности и ММ.

Пример
Р81, цена 1700 
P81000, цена 1200

4. Более того, возможен арбитраж синтетического, календарного и вечного фьючерсов.
Фандинг, контанго или бэквардация мотивируют.
Комбинации из 2 или 3 фьючерсов позволяют строить, например, бабочки на разные даты экспирации в виде спрэдов на схождение/расхождение.

5. Кэрри-трейд спот/фьючерс  +S/-F легко преобразовать, например, в уравнение  +2С/-F  или +С/-10С  FOTM с учетом дельта-нейтрали.


Число  подобных торговых стратегий неограниченно, так как можно использовать не 2, а 3 и более переменных величин (вечный доллар, фьючерсы и опционы разной глубины) или валютно-рублевые БА ( золото в долларах, в рублях, вечное золото, RTS/MIX) в одной связанной комбинации.
И без синтетики здесь не обойтись.

Цель простая — более рационально использовать кэш и минимизировать риски для получения расчетного дохода.
Арбитраж как раз и подходит для этого оптимально.
Даже на нашем FORTS при всех его ограничениях и минусах.

А вы применяете в своем трейдинге подобный финансовый инжиниринг?