Волатильность зашкаливает. Что происходит на рынке 17.09.2025?

На российском рынке перед началом экспирации высадили всех. Сначала тех, кто ловил первый отскок от 2800 пунктов на фоне публикации СМИ о переносе санкций со стороны ЕС.

ЕС отложил новый пакет санкций против РФ для согласования с G7. Страны готовят очередной пакет ограничений, текст планируют утвердить в ближайшие 2 недели. По данным Bloomberg, причиной стало требование США принять серьезные меры прежде, чем санкции ужесточит сам Вашингтон. 

В 11:30 фьючерс на индекс МосБиржи в моменте упал более чем на 5%, опускаясь ниже 270 000 пунктов. Видимо кому-то нужно было к экспирации значения ниже. Это в свою очередь перед обедом спровоцировало роботов и началось падение без каких-либо новостей по всему рынку. На этом фоне индекс МосБиржи упал ниже 2800 пунктов.

После 16 часов, рынок резко развернулся на очередных словах Трампа: «Европа должна прекратить покупать нефть у России. Зеленский должен пойти на сделку., Похоже, придётся садиться за стол с Путиным и Зеленским. 

Сегодня лучше не торговать. У нас с 17 сентября до 19 сентября начинается экспирация. Крупные игроки могут начать спешно закрывать позиции, увеличивая спред между фьючерсом и базовым активом, провоцируя рост арбитражных сделок. 

На это накладывается изменение составов индексов МосБиржи. Новые расчёты в силу вступят 19 сентября. Под это дело фонды уже могу начать проводить ребелансировку.

Также, сегодня у нас заседание ФРС. Ожидается, что Федрезерв примет решение о снижении ставки на 25 б.п. впервые за долгое время ставку — это окажет влияние на все сырьевые рынки.

Кроме этого, у нас выйдут данные по инфляции после заседания ЦБ, где снизили ключевую ставку до 17% годовых при консенсусе 16%. Поэтому сегодня волатильность может быть ещё сильнее, чем вчера.

Оперативно публикую посты в моем телеграм-канале, где больше 20 000 подписчиков.

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.