Доходность облигационного портфеля Барбадос увеличилась до 35% годовых

Итоги 21 недели проекта Барбадос

По состоянию на 05.07.25г. стоимость портфеля Барбадос составляет 1 139 468 р. (+1,05% за неделю). В стоимости портфеля учел купон и амортизационный платеж по Интерсколу (КЛС-трейд) в сумме 25,3 тыс. р. (в таблице портфеля добавил в денежный остаток). Эта сумма пока не поступила, срок выплаты сегодня, поэтому зачислена будет в понедельник. Эмитент уже перевел эти деньги в НРД еще вчера, есть подтверждение, поэтому логично учесть в портфеле.

По итогам 144 дней проекта, портфель показывает доходность 35,3 % годовых, что соответствует инвестиционной стратегии.



На прошедшей неделе закрыл позиции по Вэббанкиру и УЛК, переложившись в бумаги АйДи Коллект 1Р5.

Поступающий денежный поток планирую инвестировать в более длинные бумаги с купонами 20+% и доходностью к погашению не менее 25%, чтобы был потенциал для апсайда при снижении ставки ЦБ.

Через 3 недели заседание ЦБ РФ по ставке. Рынок очень оптимистичен в своих ожиданиях. По сути, снижение ставки на 1-2% уже заложено в цену многих бумаг и судя по настроениям представителей ЦБ, ставку в июле они понизят. Искать варианты ребалансировки портфеля и реинвеста купонов под высокие доходности становится все сложнее.

Если переложить доходность портфеля на географию,, каравелла плывущая на Барбадос прошла примерно 46% пути и сделала привал в бухте Малаги. Осталось преодолеть Гибралтар и пересечь Атлантику.

За изменением в портфеле и обоснованием сделок можно следить здесь 👉t.me/barbados_bond