⛽️ Обзор графика по компании Башнефть #BANEP #BANE #обзор

Сектор: Добыча, переработка, сбыт нефти и газа

Последний обзор по компании Башнефть делал 5 февраля, тогда акции стоили 1294 р. и я ожидал сначала коррекции к 1170, а только после коррекции возвращение к 1390. Напомню, тогда все росло и все были в большом позитиве. По факту акции падали еще глубже до 1040, а сейчас торгуются по 1140. Чего ждать дальше, давайте разбираться.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 4.04B$
▪️ P/E — 3.22
▪️ P/S — 0.29
▪️P/B — 0.38
▪️EPS — 589.23 р.
▪️EBITDA — 187.4B р.
ℹ️ По сравнению с прошлым разбором упала прибыль и по P/E стало дороже, а по остальным метрикам дешевле. Вышел отчет за 2024 год, его и разберем.

🗞 Новостной фон
▪️Башнефть в 2024г прирастила запасы углеводородов на 114% — 19,8 млн тонн н.э.

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 2024 год вырос на 7%, а в 2023 году на 50%,
▪️Чистый долг — информацию не публикуют
▪️Net Debt / EBITDA — нет данных
ℹ️ СК вырос, но более медленными темпами, чем год назад. Информации о долгах нет.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка в 2024 году выросла на 11%, а в 2023 году на 21%.
▪️Прибыль в 2024 году упала на 42%, а в 2023 году росла на 111%. Прибыль, конечно, упала, но скорее вернулась к своим обычным значениям за последние 5 лет.
▪️Свободный денежный поток в 2024 году вырос на 5%.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Свежая оценка от 9 апреля от АКБФ Инвестиции: 2907 р. Два старых таргета от 16 июля по 18 декабря: 1831-2500 р.

🤵‍♂️ Основные акционеры
21.1% — МинЗемИмущество Республики Башкортостан
14.8% — Подконтрольным компаниям Башнефти

🆚Сравнение с конкурентами
Компания входит в 10ку крупнейших компаний в своей отрасли. По метрикам оценивается по рынку или чуть дешевле. По уровню дивидендов — чуть меньше рынка. Уровень долговой нагрузки не определен. По метрикам рентабельности немного хуже рынка. По росту выручки хуже рынка.

🤑 Дивиденды
2022 — 13,8%, 2023 — 12,85%, 2024 — 13,01%.
Последние годы дивиденды 12-13%. Это по BANEP.

📈 Технический анализ
Конечно, сейчас все будет замешено на стоимость нефти и тарифную войну США и Китая. Но что нам говорит график. Индикаторы на дневном ТФ предполагают рост. Ожидаю рост в район 1400, а от туда коррекцию к 1200. После думаю, что рост продолжится. Как я это вижу отобразил на графике.

🧠 Выводы
По сравнению с 2023 годом все скромнее и хуже. Особенно упала прибыль сильно. Пока что ожидаю, что цена будет в районе 1200-1600 колебаться. Если будет показывать хорошие отчеты, тогда можно ожидать и дальнейшего роста. А пока боковик.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

PS: Я делаю разборы всех компаний России раз в 2-3 месяца. Популярные компании разбираю раз в месяц. Свежий разбор найдете у меня на канале: t.me/ShumilovPavel — в поиске введите #тикер и найдете!