Дальнейший рост индекса видится достаточно ограниченным. К чему готовиться инвестору

Решение ЦБ совпало с ожиданиями рынка — он сохранил ставку на уровне 21% и умеренно жёсткую риторику.

ЦБ ожидают, что до конца года средняя ставка будет 19–22%, а уровень инфляции — 7–8% вместо прежних 4,5–5%.

Эльвира Набиуллина заявила, что пока рано говорить о переломе тренда роста инфляции, но оперативные данные указывают на её некоторое замедление. По её словам, пик годовой инфляции будет в апреле-мае. Банк России не исключает, что повысит ставку в дальнейшем.

Инвесторы ждали решения ЦБ оставить ставку на уровне 21%, но не нашли в релизе регулятора намеков на скорое снижение ставки — это и спровоцировало волну продаж.

На закрытии пятницы Индекс МосБиржи просел на 0,7% — до 3185 пунктов, индекс РТС смог закрепиться на позитивной стороне, поднявшись на 0,1% — до 1111 пунктов. С начала года индекс МосБиржи вырос на 10,5%, с начала месяца на 8%.

Учитывая накопленный рост в прошлые сессии, рынок может перейти к коррекции или сформировать новый боковик. Канал внутри которого будут проходить торги достаточной большой 3000п-3300п, так что при приближении к его границам буду принимать соответствующие решения по покупке или продаже активов.

Основным драйвером для рынка после заседания ЦБ, теперь будет геополитическая повестка.

Другим топливом для дальнейшего роста индекса может стать ослабление рубля. Для рынка, на 2/3 состоящего из акций экспортеров, укрепление национальной валюты — это сильный встречный ветер.

Еще один потенциальный позитивный фактор — достижение конкретных внешнеполитических договоренностей, которые можно будет учесть в финансовых моделях компаний. Поэтому в основном фокусе компании, которые сильней всего реагируют на геополитику (Газпром, Новатэк, Сегежа, Юнипро, СПБ Биржа, Совкомфлот) а также крепкие игроки внутреннего рынка (Яндекс, Т-Технологии, Хэдхантер, Магнит, Х5)

Из корпоративных новостей:

МТС $MTSS (+0,54%) купила ещё 5,5% в сервисе кикшеринга «Юрент», так что доля компании увеличилась до 84,6%.

Бумаги РусГидро $HYDR (-1,6%) негативно отреагировали на возможный отказ компании от дивидендных выплат до 2028 года.

Акции Сургутнефтегаз $SNGS (ап -0,9%, ао-0,6%) реагируют на слабость рубля, компания имеет прямую корреляцию с курсом российской валюты из-за наличия валютной «кубышки».

ВК $VKCO (-1,8%) приобрела 25% в разработчике офисного ПО Р7. Сделку оценивают в 2,5–3,5 млрд ₽. Покупка поможет укрепить позиции IT-дочки холдинга, компании «ВК Технологии», перед IPO.

• Лидеры: СПБ Биржа $SPBE (+17,5%), Озон Фарма $OZPH (+5,84%), М.Видео $MVID (+4,8%).

• Аутсайдеры: Аренадата $DATA (-5,75%), Ренессанс $RENI (-5,2%), Полюс $PLZL (-3,98%), ГТМ $GTRK (-3,88%).

17.02.2024 — понедельник

• $RAGR РусАгро Мосбиржа включит акции Группы «РусАгро» в котировальный список Первого уровня + старт торгов

• Заседание Совета Безопасности ООН по Украине по запросу России
• Глава Еврокомиссии примет в Брюсселе спецпосланника президента США по России и Украине.

Поздравляю с началом новой торговой недели. Всем удачных торгов и взвешенных решений. Мы начинаем.

Еще больше полезной информации в нашем телеграм канале: t.me/kitchen_invest

Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.

'Не является инвестиционной рекомендацией