Вопросы XXII.

Успешная рубрика оказалась… Сильно упрощает мне жизнь, т.к. значительная доля вопросов в одном месте, и отвечаю развернуто и разом. В результате те кто интересуется — получают более качественные ответы, получаются полезные посты, а еще мое внимание не распыляется на эти ответы в хаотичное время.

1>
Почему так мало ХХХ(одна из небольших позиций в портфеле)? На мой взгляд, в бумаге как раз большая вероятность роста из-за годовой прибыли даже при более высоких ставках. А вот БСПБ скорее всего ожидает флэт на ближайшее полугодие, просто дивы с опционом на рост при условии улучшения экономических условий (что пока спорно). Я бы местами поменял кол-во этих бумаг в портфеле.

БСП очень надежная история которая платит хорошие дивиденды два раза в год, и зарабатывает лишь больше от высокой ставки, с понятным отношением к минорам(в отсутствии мажора собственно). И это мало про кого можно сказать, точно не про ХХХ… Хотя кажется и туда звезды сложились. Да извините что так(ХХХ), но продавая портфель рассказывать каждую неделю что в нем — не катит, ну и собственно направлении мысли реально актуально ко многим бумагам. Дивитикеры мое все.

2>
какой смысл вставать в лонг акциями и в шорт фьючом?
грубо говоря, куда-бо не двинулся рынок, вы ничего не заработаете

Ну во первых лонгов всегда больше, во вторых мой шорт — через фьючерс ММВБ, который ликвидный. Т.е. огромные для меня объемы довольно просто набрать и сбросить, и цена изменения мнения невысока. Во вторых — я большую часть времени успешно делаю альфу к рынку, в основном за счет выбора правильных бумаг. Такой подход это обостряет, хотя глобально мне ближе все-ж подход просто уменьшения плеча. На момент вопроса — шорт по ММВБ был равен размеру займа, т.е. net long был 100% депо в акциях, правда с поправкой на оплату плеча, но прибылью за дивиденды и контанго.

3>
По какой цене интересен Х5?

Ну я не эксперт и не фанат, эта история ближе к, например, Элвису. Буду ли погружаться в вопрос… Ну хз. Скорей нет чем да. Свое бы разгрести.

4>
Когда только разблокируют? 1-2-3 года? Никогда? У меня у самого Bili

Речь пр Alibaba, у меня есть замёрзшая на СПБ бирже. Поспекуливал ей, в общем удачно… +понадеялся на друж цепочки. Щас она агрессивно растет, уже +56% к цене покупки в рублях с год назад. Но, увы — это только глаза мусолит в приложении, я должен держать в уме что эту позицию нельзя считать в расчетах риск менеджмента, личных денежных потоков и т.д Из позитивного — по скольку хорошая бумага, в общем нравится мне еще с 21-го, может оказаться что чуть ли не повезло что заморозили.

Теперь по перспективам разморозки. Без глобальных сдвигов надеяться что биржа там за нас бьется и будут результаты, когда прошел год без вестей — наивно, хоть и не невозможно. Большой вопрос могут ли быть расценены заверения собственника как введение в заблуждение, он рассказывал про дружественные цепочки, но это не тема поста.

Теперь при каких раскладах мне видится потенциальное высвобождение активов?

Я вижу два пути: деэскалация на Украине, в общем может быть любое завершение конфликта. Трампу например не нравится что доллар платит своими позициями за санкции, и там вполне возможны какие-то послабления, так же тупо OFAC перестанет тратить столько ресурсов на давление, и в целом вероятности что деньги массовых инвесторов так или иначе будут отпущены возрастет.

Второй путь — Эскалация, но не у нас, а между Китаем и США. В какой то момент она может дойти до того что они вообще забьют болт на все санкции. Сбер до 2022 не открывал отделения в Крыму, из-за санкций США(!!!). А из-под SDN уже насрать. Аналогичное может произойти и между США и Каитем, если например они решат таки что-то делать с Тайванем. Я не думаю что это будет в обозримом, но вы наивный дурачек если знаете что это ДА будет, или что это не будет. Не врите себе по поводу того что вы этого не знаете. Просто под каждым вторым постом кто-то точно знает про какое-то масштабное грядущее событие.

В сумме я думаю есть типа 50% что отдадут лез за 5. Проблема что этим нельзя пользоваться сейчас для каких то планов.

5>
Владимир не обижайтесь пожалуйста, но сейчас прям такой вопрос.
Ты пьёшь во время торговли?😂

Могу бокал другой шампнуя за завтраком, ну или чутка пивка. Крепкое я в целом не пью. И вообще невероятно редко пью сколько то много, в этому году был лишь раз… В прошлом думаю ни разу.

6>
Bspb 1) по какой цене будет не интересен в портфеле и 2) при каком сценарии, показателях прибыли будешь убирать из портфеля, цифры разочарования и отмены идеи?

Ну уменьшать чутка может даже не очень далеко от текущих, щас то прям много… И я им регулярно поспекуливаю. Отмена идеи — получение причин думать что есть проблемы с прибылью. На текущий момент бизнес очень дешев. Но ясно что если он вдруг не может зарабатывать 50 млрд в год, он менее инетресен по текущим.

Конкретных рамочек нету, чтоб прям убрать из портфеля, и почему именно… это всегда большая совокупность. Или какие то большие события.

https://t.me/LadimirKapital