Резкий взлёт нефти завершился? Как падение цен на нефть отразится на рынке акций?

За эту неделю очень сильно и быстро выросла нефть на фоне атаки Ирана по Израилю и ожидаемой ответной атаки со стороны Израиля. По сути, пока, действительно, ничего серьезного не произошло, однако котировки нефти марки Brent выросли за неделю более чем на 10%! Что, кстати, поддержало российский рынок акций. А теперь давайте посмотрим, что будет с ценами на нефть, если эскалация конфликта на Ближнем Востоке не продолжится.

Обычно я не обращаю особого внимания на события, которые приводят к локальным сильным колебаниям на рынке, так как в первую очередь анализирую графики финансовых инструментов, и поэтому то или иное движение меня редко удивляет. Это же касается и текущей ситуации, ведь отскок нефти к текущим ценам был вполне ожидаем, хоть и произошел на несколько неожиданных событиях.

Исходя из графика в начале сентября писал на своем инвестиционном канале, что, пробив глобальный восходящий тренд, нефть упадет, как минимум, к уровню $69,5, что как видно из графика и произошло. И такое событие сильно увеличивает вероятность куда большего снижения цен на нефть. Пробив этот уровень, цена уже сможет упасть к уровню $56,6.

Однако столь большие глобальные тренды быстро не пробиваются, и была велика вероятность отскока от уровня $69,5 обратно к линии пробитого тренда, что я как раз и предполагал пару недель назад, а именно, к $77. В четверг цена даже пробилась выше этого значения и превысила $79, после чего резко откатилась к $78.

Почти весь рост ближе к концу недели, по сути, произошел на ожиданиях ответного удара Израиля, которого пока не произошло. И не известно, произойдет ли, и по нефтяным ли объектам. И судя по графику, думаю, что ответного удара может и не быть, или же он будет несущественным, и эскалация не последует.

Поэтому считаю, что, скорее всего, нефть уже разворачивается вниз. Подтверждением этому будет закрепление цены под $77 в ближайшие дни. Не думаю, что цена прям резко пойдет вниз сразу, скорее всего, постепенно откатится к $70 и побудет в небольшой консолидации, а уже затем пойдет вниз к следующему уровню. Если же нефть все же сможет удержаться выше $77 (тогда, видимо, конфликт на Ближнем Востоке разгорится сильнее), то, полагаю, стоит ждать боковик немного выше $80, и цена будет снова пытаться расти вдоль старого глобального аптренда.

Но в такое развитие событий верю куда меньше. Как известно, по рынку нефти ожидается рост предложения в конце года, так как ОПЕК планирует увеличить производство нефти с декабря. А соответственно среднесрочный фундаментальный взгляд по нефти, скорее, направлен больше на снижение, чем на рост цен, что, собственно, пока наблюдается и по графику нефти.

Так что если эскалация конфликта на Ближнем Востоке не последует, а это единственное, что сейчас сдерживает падение нефти, то цена вернется под $77, что постепенно приведет к развитию падения. А это не самая приятная новость для рубля и особенно для российского рынка акций, удержаться которому на этой неделе возле уровня 2800 по индексу ММВБ, как раз помогла нефть.

Как писал ранее, от 2885 пунктов я добрал шорт по фьючерсу на индекс в ожидании падения цены к 2760, а затем к области 2720-2730, возле которой проходит граница нового восходящего тренда. Цена совсем немного не дошла до целевой области и отскочила обратно чуть выше уровня 2800, в основном благодаря акциям Лукойла, рост нефти которому помогает держаться лучше других акций на рынке.

В итоге пока смог зафиксировать прибыль только по половине позиции возле 2750. Однако считаю, что падение может продолжится дальше к аптренду, пробой которого, кстати, теперь уже не исключаю при закреплении нефти ниже $77. Поэтому добавился в шорт от 2813 с коротким стопом.

Чисто технически тот же Лукойл уже практически сделал весь необходимый отскок к летней волне падения. Основную цель роста по нему с начала сентября прогнозировал на уровне ₽7000 (а на ралли нефти предполагал максимум к ₽7100-7200). И после достижения этих целей более вероятно развитие коррекции к ₽6500-6600. Что, в общем-то, совпадает с возможным разворотом и по нефти. Поэтому стоит наблюдать за динамикой нефти в ближайшие дни, ведь глобально она может стать определяющей для рынка акций.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!

Так что если Израиль никак не ответит или ответ окажется незначительным, вполне возможно котировки нефти снова упадут и сформируют глобальный технический разворот, который уже зимой может привести к серьезному и опасному для рынка акций и рубля снижению цен на нефть.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!