Зачем нужен Zoom, если есть Iva Technologies?

💻 Зачем нужен Zoom, если есть Iva Technologies?

Компания похвасталась ростом выручки по итогам первого полугодия на 48% — до 1,1 млрд руб. Будет ли этот рост каждый год или это разовое счастье?

☝️ Основа роста выручки заключена в увеличении количества заказчиков и развития собственной экосистемы продуктов и сервисов.

Выручка растёт по всем ключевым направлениям: оказание сервисного обслуживания (+58%), реализация лицензий и ПО, спрос на платформу видео-связи IVA MCU (82% выручки).

📈 Для бизнеса характерна сезонность — во втором полугодии компания зарабатывает почти вдвое больше EBITDA. В первом полугодии она составила 0,7 млрд руб. А рентабельность по EBITDA — 64%. Чистая практически не изменилась и составила до 0,5 млрд руб.

Инвестиции в исследования и разработку выросли на 30% — до 0,5 млрд руб. Плюс увеличение штата до 334 человек отражают желание компании развивать новые продукты.

📈 Количество корпоративных клиентов платформы видео-связи превысило 1,2 млн. Основным пользователем бизнес-помощника IVA GPT стал Госсовет РФ.

Форвардный EV/EBITDA составляет 14,1x. Чистый долг/EBITDA = 0,3x.

⭐️Мнение GIF

Видим хорошие перспективы развития в связи с замещением ушедших платформ видео-связи. Государство сейчас выступает крупным пользователем продуктов компании и заинтересовано в развитии такого бизнеса. Высокие инвестиции компании смогут обеспечить опережающий рост.

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF