⁉️ Плечи в торговле. Как их правильно использовать?

⁉️ Плечи в торговле. Как их правильно использовать?

На днях мы стали свидетелями, как многие любители плечей, если не потерпели крах, то существенно сократили свои депозиты. В итоге в плюсе остались только брокеры. Тем не менее, мы считаем, что плечи — это хороший инструмент, только использовать его надо правильно.

☝️В первую очередь плечи — это не заработать как можно больше, а защитить себя от хвостового риска.

Представьте, что в результате непредсказуемых событий акция в вашем портфеле упала на 30%! — не такой уж и редкое явление. Тогда чтобы восстановиться к прежней цене ей нужно вырасти на 50%! А если у вас уже было одно плечо, то считайте, что вашему депозиту пришел конец.

👉А вот если плеч у вас не было, то восстановление пройдет гораздо быстрее, если вы возьмете акции после падения.

Слабое звено в этом плане, если вы купите акцию обреченной компании, которая после покупки в плечо сделает еще -30%. В этом случае вы тоже получите маржин, но только позже. Поэтому важно понимать, почему компания в вашем портфеле сделала несколько десятков процентов вниз после вашей покупки. Это временная причина, например, вызванная ростом ключевой ставки, технической распродажей, как в Яндексе, или фундаментальные изменения в бизнесе, как в Газпроме.

🤦‍♂️«Всегда держите кэш» — любимая фраза многих «гуру» — не вариант.

Во-первых, большую часть времени рынки растут. Во-вторых, какой процент кэша вы готовы держать в ожидании коррекции: 5%, 10%, 50%? Если кэша будет несколько процентов, то это бессмысленно, так как на итоговый результат особо не повлияет. Если хотя бы половина портфеля, то вы рискуете недозаработать, постоянно ожидая коррекцию в кэше.

☝️Отметим, что речь идет не о том, чтобы сокращать позиции, когда рынок становится дорогим, а о некой постоянной доли в портфеле.

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF