Усиленные Инвестиции: итоги недели 7-14 июня

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:

• Портфель снизился на 4.1%, против индекса Мосбиржи -0.5% (с начала года +14.1% и +3.8% соответственно)  

Рынок распродавался на панике на фоне наложения санкций против Мосбиржи, НКЦ и ряда других компаний (РБК). Санкции не несут инфраструктурных рисков для акций.

Сохраняем умеренно-позитивный взгляд на рынок, ожидаем восстановления, т.к. основные риски реализовались (в довольно мягкой форме). В конце недели рынок начал активно отрастать

• Стратегия проседала сильнее рынка отчасти из-за снижениявалютной позиции на 1.4% – перевод  долларов и евро (а некоторыми брокерами и юаня) из маржинальных активов в немаржинальные спровоцировало массовую продажу юаней на брокерских счетах, на чем рубль продолжил укрепляться. Пользуясь просадкой, нарастили долю валютной экспозиции до целевого уровня.
• Лукойл на неделе своевременно частично продавали на локальным пиках иоткупали на минимумах. Роснефть и Лукойл подали заявки на участие в аукционах на право геологического изучения, разведки и добычи углеводородов на двух участках в Башкирии (Интерфакс)
• Cosmos Hotel Group, входящая в АФК Система, показала рост выручки на 92% в 1-м кв. 2024 г/г, в т.ч.  на сопоставимом базисе (Like-for-like) выручка приросла на 41% г/г (Пресс-релиз компании)
• Группа Т-банка (бывший Тинькофф) выкупит контрольный пакет факторинговой компании ROWI, входящей в QIWI, что позволит банку расширить услуги для малого и среднего бизнеса (РБК)
• Hendersonнарастил выручку в мае 2024 на 22% г/г, выручка за 5 мес. 2024 +30% г/г (Пресс-релиз компании)
• По основным компаниям изменения: Лукойл -1.6%, АФК Система -1.7%, Тинькофф -1.7%, OZON -2.6%, Henderson +1.2%
• Страны G7 ужесточат меры против российской нефти и металлов (Bloomberg)
• США запретили оказывать услуги в сфере программного обеспечения и IT в России, санкции не коснутся гражданского сектора (Коммерсантъ)

¹Изменения цен здесь приводятся от вечера пятницы прошлой недели к ценам вечера последней пятницы (момент окончания торгов).

Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи

Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.

С уважением,

Команда Усиленных Инвестиций