РОССИЯ📈 Обзор на неделю 27.05 - 02.06

Проанализируем движение рынка, используя нашу стратегию «Ключи к рынку». Основная идея стратегии заключается в анализе взаимосвязей между основными индексами на российском рынке. А если проще: куда пойдет IMOEX?

📌 $IMOEX — основной индекс, за которым идут большинство акций

IMOEX, неделя для индекса началась с касания 3500 пунктов, а вот закончилась на уровне поддержки 3400, пробив скользящую среднюю ЕМА 10. Вероятнее всего это произошло из-за показателей уровня инфляции, которая оказалась выше ожиданий и продолжения падения акций Газпром, а они имеют весомую долю в индексе. Сможем ли удержаться и оттолкнуться вверх? Давайте разбираться, что говорят нам ключики:

📌 MM1! — фьючерс на IMOEX, показывает настрой игроков, их прогнозы на дальнейшее движение рынка

MM1! $IMOEXF фьючерсы на IMOEX быстрее рынка ушли в коррекцию, закрепившись на уровне чуть выше скользящей средней ЕМА 20 и закрыв неделю ниже значения 3400 пунктов, что говорит нам о сигнале на дальнейшую коррекцию.

📌 USDRUB — Валютная пара доллар-рубль. Индекс IMOEX часто движется в соответствии с курсом доллара. Это неудивительно, так как большинство компаний, включенных в индекс, являются экспортерами, и курс доллара напрямую влияет на их выручку. Итог: Рост валюты — рост индекса.

Неделя для валюты, как и для большей части рынка закрылась с медвежьим настроем. На данный момент у доллара следующая цель — нижняя часть канала 88 рублей. Еще один негативный сигнал для рынка, но для нас это хорошая возможность зайти в валютную пару по хорошей цене (пост писали на этой неделе).

📌 MOEX10 — топ 10 компаний по капитализации. Компании тяжеловесы сильнее всех влияют на движение IMOEX.

После роста последовала хорошая коррекция. Виной тому могли послужить отказы многих компаний от дивидендов (в частности Газпром) и общее негативное настроение рынка. На графике видим как индекс находится в нижней части своей зоны поддержки и тестирует ее на пробой — неоднозначный сигнал и следующая неделя даст нам понять в какую сторону направятся крупнейшие компании.

📌 MCXSM -  индекс компаний малой капитализации. Рост малышей быстрее IMOEX говорит о спокойствии и уверенности игроков в дальнейшем росте рынка. Как и наоборот: в случае коррекции рынка, с высокорисковых активов выходят быстрее всех.

Индекс логично вслед за всем рынком пошел вниз и остановился у скользящей средней ЕМА 10. Вероятнее всего пойдет ниже к зоне поддержки, так как когда индекс IMOEX падает, малыши падают сильнее.

📌 RGBI — индекс гос. облигаций. Его рост, чаще всего, знаменует падение рынка. Что тоже не удивительно: деньги циклично переходят из акций в защитный актив и наоборот. Исключение: паника на рынках, где бегут отовсюду.

«В Багдаде все спокойно». Индекс продолжает корректироваться очередную неделю. Для рынка облигаций ускорение инфляции тоже может нести определенный негатив, а так как в ответ на эту новость, вполне вероятно, ЦБ может повысить ключевую ставку. Исходя из этого, индекс облигаций будет падать еще ниже

📌USDBRO — это нефть, которая является одним из главных драйверов роста рынка, наряду с долларом. Мы уже писали про доллар, а история с нефтью очень похожа. На рынке IMOEX много компаний, и нефтегазовый сектор занимает половину его веса. Логично, что рост стоимости нефти дает импульс для роста IMOEX.

По нефти в целом без изменений на этой неделе, закрылась в легкой коррекции, но боковик и неопределенность со стороны игроков продолжается. В текущих условиях нефть не дает подсказок к движению IMOEX.

📌$SBER чаще всего показывает направление общего рынка и IMOEX.

Сбер не плохо держится, несмотря на общее падение рынка. Это достаточно не плохой сигнал, однако мы видим, как котировки далеко ушли от ЕМА 10/20. Ожидаем легкую коррекцию до 3-4%.

📌 MOEXOG, MOEXEU, MOEXFN,MOEXCN, MOEXMM — это индексы нефти и газа, потребительского сектора, финансов, металлов и электроэнергетики. По сути, весь IMOEX. Интереснее всего по графику двигаются потребительский сектор и сектор финансов.

Что по итогу? 🤔

🔹 Большая часть наших «ключей к рынку» говорят о продолжении коррекции, ждем котировки у ЕМА 20, это около 3340 пунктов;

🔹 Драйверов роста на данный момент мы не видим;

🔹В бумагах на 10%, следим за котировками у ближайших уровней поддержки.

На какие бумаги мы обращаем внимание:

$BANE, на фоне новостей о принятии решения по дивидендам, бумага скорректировалась до скользящей средней ЕМА 20. На графике видим отличное движение по тренду, каждое касание ЕМА 20 вело за собой хороший рост. На данный момент в бумагу не заходим, тк еще не сформировался разворот, но очень внимательно за ней следим.

$CHMF, за счет возобновлением выплаты годовых и промежуточных дивидендов (229 руб/акц), компания достигла своих исторических максимумов. Ранее уже писали про бумагу и кто покупал вместе с нами, хороший момент для докупки. На дневном графике видим как бумага хорошо работает с ЕМА 10. Как и с Башнефтью ждем плавного разворота и будем рассматривать бумагу к покупке.

$MOEX, у компании недавно вышел хороший отчет (Чистая прибыль +35% г/г), бумага находится вблизи исторических максимумов, отлично работает по тренду. Уже сейчас возможно постепенно набирать позицию, так как бумага очень «плавно» работает с скользящими средними ЕМА 10/20. Цель на данный момент — 250 рублей за акцию. Не забываем про стоп-приказы до уровня ЕМА 20 (сейчас это 1.3%)

Следим за IМОЕХ и после этого принимаем решение по наполнению зеленого портфеля🙂 А как вы думаете, куда в итоге пойдет рынок и поведет большинство бумаг за собой?