В эти выходные, пока фондовый рынок отдыхал, произошло сразу же два серьезных события, потенциально влияющие не только на Ближний Восток, но и на мир в целом, включая нас. 

🚩Удары от США. В ночь с субботы на воскресенье США нанесли ракетно-бомбовые удары по ядерным объектам Ирана. Трамп активно продвигает эти действия как миротворческие, мол атака на три ядерных объекта — первый шаг к переговорам с Ираном.

Однако, все это создает потенциальную пружину для ответного удара. Пусть Ирану сложно конкурировать в воздухе с Израилем, вполне можно увидеть ответные меры по базам США. Либо кое-что более хитрое.

🚩Перекрытие Ормузского пролива. Иранский парламент считает необходимым перекрыть пролив, но решение будет принимать Совбез. Ормузский пролив достаточно важен для мировых поставок нефти, обеспечивая 20% от мировой морской торговли нефтью, без учета СПГ.

США считает, что закрытие пролива Ираном приведет к большой эскалации конфликта. Вполне возможны новые атаки, в том числе наземные операции по восстановлению судоходства в проливе.

Власти Российских и Украинских сторон выдерживают интригу до конца. День Х — 15 мая почти настал и рынок может дать не малую волатильность.

Европа, США и Украина ждет, что Путин приедет на встречу в Стамбуле лично, грозясь в противном случае новыми санкциями на РФ. Российская сторона подчеркивает, что будет в назначенном месте.

Вопрос лишь один: кто входит в состав делегации? Как и писали ранее, одна сторона хочет чтобы президенты стран начали личный диалог, другая сторона — начать 30 дневную приостановку военных операций, а третья — гарантии что этот месяц пойдет на пользу договоренностям а не балансировке войск.

Поэтому рынок может ждать следующее:

📣Встреча состоится. Сам факт начала переговоров между РФ и Украиной уже даст хороший толчок для рынка акций и ОФЗ. В случае если страны будут искать компромиссы, так и вовсе некая эйфория.

При этом, нисходящий тренд по валюте локально может продолжится. Доллар может сходить в район 78-75 и ниже, а юань около 10,5. Опять же все будет зависеть от продвижения в переговорах.

Конец майских праздников принес нам сразу два интересных известия, на которые рынок реагирует бурным позитивом. Все ли так приятно на самом деле? И что делать с новыми вводными?

🌎Переговоры между Россией и Украиной. Трамп и его команда неоднократно заявляли, что Россия и Украина уже давно должны встретиться с глазу на глаз. И вот мы видим новые вводные.

Владимир Путин готов продолжить прерванные с 2022 года переговоры с Украиной. Предлагает начать встречи в Стамбуле с 15 мая и не исключает продление сроков перемирия. На что президент Украины ответил следующее: Мы ждем 12 мая полное прекращение огня. И буду ждать Путина в четверг в Турции. Лично

С одной стороны, это новый виток развития в переговорах и рынок взбудоражен. С другой стороны, готова ли одна из сторон идти на уступки чтобы начать переговоры? РФ хочет сначала начать встречи, а потом говорить о прекращении огня. Украина же, наоборот.

Как итог, торопиться говорить о том что основные сложности позади — явно не стоит. У сторон множество бескомпромиссных планов, в первую очередь по земельным вопросам.

 Пока мы не слышим положительных новостей с геополитических полей, ЕС продолжает штамповать новые пакеты санкций против РФ. Пакет номер семнадцать, по данным Reuters и FT будет включать в себя новый список физлиц и юр лиц.

А также более 100 судов, связанных с российским теневым флотом, около 20 компаний из ОАЭ, Турции, Сербии, Вьетнама и Узбекистана. Также, в пакет войдут ограничения на экспорт товаров двойного назначения, например, некоторых химических веществ.

🇪🇺Все эти старые добрые меры направлены на поддержание текущих ограничений, а также показать свою позицию: пока на Украинском конфликте нет продвижения, давление будет продолжаться.

Помимо этого, Европейский союз рассматривает возможность введения санкций против дочки Сургутнефтегаза и Лукойла. Возможно и попадание крупного страховщика — ВСК. 

🇺🇸США, в лице вице-президента Джей Ди Вэнса, вновь напоминает о необходимости продвижения в разрешении конфликта. Украина и РФ, по его словам уже давно должны начать прямые переговоры. 

Чуть больше месяца потребовалось индексу (Трампу), чтобы показать коррекцию на SP500 более 20%. Что это, идеальный шанс для покупки или только начало более масштабного падения? Идем разбираться!

Начнем с причины коррекции. Еще месяц назад президент США дал прозрачный намек на работу с долгом, сделав акцент на несправедливую торговлю между странами и Америкой. Не побоялся и громких слов о рецессии и коррекции рынка: если будет нужда придем и этому.

🐂С одной стороны, понять можно: работа с долгом идет по всем фронтам а текущие тарифы дадут новые поступления в перекрытие дефицита бюджета. По оценкам это еще 400-600 млрд долларов.

🐻С другой стороны, в мире начинается большая суматоха. Страны начинают вводить ответные меры, что может дополнительно утянуть весь мир в рецессию, а компании прилично потеряют в прибыли.

Вот пример: компания Х со штабом в Америке, но производство находится в Китае. Получается, пошлины будут не хило увеличивать себестоимость товара. Отсюда снижение производства или рост цен, в связи с перекладыванием издержек на потребителя.

В последнее время, все внимание инвесторов приковано к геополитическим новостям. Конечно, о политике говорить хочется меньше чем о инвестициях, но на текущий момент именно она — королева бала.

Мюнхенская конференция по безопасности, которая проходила с 14 по 16 февраля, поддала жару в политических дебатах. Вице-президент США Джей Ди Вэнс выступил с речью, где назвал главной угрозой Европы ее собственных политиков, а не Россию и Китай. Основные претензии шли в сторону не прозрачной демократии.

Понятное дело европейским участникам форума это не понравилось. Конфронтация в разных взглядах на одни и те же вещи на лицо. Та же самая ситуация происходит и по Украинскому вопросу.

🟢С одной стороны, мы видим как происходят некоторые сподвижки в сторону переговоров. В Кремле подтвердили встречу с американской делегацией сегодня в Эр-Рияде. Будут обсуждать двухсторонние отношения и дальнейшие этапы переговоров.

🔴С другой стороны, мы видим как недовольна Европа. Зеленский заявил, что Украина не признает переговоры в Саудовской Аравии. Да и сам Евросоюз не в восторге от того что США не особо учитывает их мнение и сторону.

Нашу стратегию и точки входа смотри в ТГ канале!

Американский Минфин временно ослабил санкции на операции, связанные с энергетикой, для ряда российских банков, включая ЦБ, Сбербанк, ВТБ и Росбанк. С Проминвестбанка и вовсе временно сняли санкции.

Что это значит? США достаточно гибко используют санкционные рычаги, ослабляя их там, где будет более выгодно. В эпоху роста цен на энергоносители, это логичный шаг, чтобы не взвинчивать цены дальше.

Данный шаг позволяет не только стабилизировать экспорт энергетикам, но и показывает возможность откатывать санкционное давление назад.

Выборы в США на носу. Вчера мы разбирали Новатэк, как бенефициара победы Трампа и возможного снятия санкций. Сегодня вспомним про всеми забытую СПБ биржу. Компанию, с крайне интересным потенциалом.

📣Во первых, в случае победы Трампа и возможного продвижения в конфликте, появится очень не плохая вероятность на разблокировку замороженных бумаг. Это проще, чем снять санкции с того же Новатэка

📣Во вторых, $SPBE падать особо некуда. Компания практически полностью лишилась своего бизнеса, и только начинает свой путь заново.