VanEck Gold Miners ETF (GDX), от 1-летнего минимума до 11-месячного максимума.

В конце февраля, будущее крупнейшего в мире биржевого фонда золотодобытчиков (VanEck) выглядело мрачным. «Основные факторы рынка» указали на снижение акций. Но волновая картина Эллиотта призывала: выкупать падение.

Одно из самых блестящих высказываний, которые я когда-либо встречал и которые продолжают приносить дивиденды, восходит к Калифорнийской золотой лихорадке 1840-х годов. Это идет:

«Выгоднее продавать лопаты, нежели копать золото».

Прямо в точку! Когда шла геологоразведочная жара, всем хотелось иметь лопату. Но лишь горстка старателей действительно откопала золото.

То же самое справедливо и для торговли золотыми акциями сегодня. 100% трейдеров, которые отваживаются вкладывать деньги в золото, хотят разбогатеть. Но статистика не изменилась. В долгосрочной перспективе 85–95% всех спекулянтов на финансовых рынках теряют больше, чем приобретают.

Причина в том, что все покупают лопаты. Но лишь немногие трейдеры знают, где копать.

В этом отношении финансовая мудрость «фундаментальных принципов рынка» поддерживает ту же самую карту, напечатанную жирным шрифтом, со времен «Пуговичных деревьев». В нем говорится: «Эта новость является ключом к будущему движению цен».

Давайте рассмотрим это утверждение.

Давайте посмотрим на недавние результаты деятельности крупнейшего в мире биржевого фонда золотодобытчиков VanEck ETF (тикер: GDX). В начале этого года GDX упал примерно на 13% вместе с более широким сектором ETF металлов. По мнению ведущих экспертов, местом, где нужно было искать возможности, была твердо «медвежья» территория, из-за множества негативных «фундаментальных показателей рынка». Из Business Insider от 20 февраля:

Золотые ETF страдают от оттока средств и ждут подсказок относительно процентных ставок в США. В январе обеспеченные золотом ETF испытали чистый отток средств в размере $2,8 млрд. По данным Всемирного совета по золоту (WGC), это был восьмой месяц подряд оттока золота, в основном из-за крупных погашений в Северной Америке.

Акции золотодобывающих компаний и связанных с ними ETF показали еще худшие результаты. Это связано с затратами. Цены на энергоносители, горнодобывающее оборудование, разрешения, затраты на рабочую силу – все это возросло. В процентном выражении стоимость добычи золота за последнее десятилетие выросла больше, чем цена на золото. 1 марта на сайте Mining.com было добавлено:

Золотодобывающие акции сегодня практически никого не интересуют, спекулянты и инвесторы забыли об этом высокопотенциальном противоположном секторе. Основная причина – крайняя эйфория, возникшая из-за этого последнего пузыря на фондовом рынке. Жадная гонка за акциями ИИ затмила почти все остальное.

И все же, несмотря на эти огромные «фундаментальные» блоки, наша служба Metals Pro объяснила, почему бычий тренд не был полностью пройден. 27 февраля Metals Pro Service заявила, что «тренд остается нисходящим [ТОЛЬКО] пока GDX держится ниже 27,24».

Это означает, что у GDX есть линия на песке, проведенная не «фундаментальными показателями рынка», а инструментом технического анализа рынка, называемым волновым анализом Эллиотта. Этот критический уровень ценового сопротивления должен был оставаться неизменным, чтобы медвежий тренд волн Эллиотта продолжился. Но в кратчайшие сроки уровень был пробит вверх, что немедленно спровоцировало другой – бычий – прогнозный сценарий.

1 марта наша служба Metals Pro подготовила почву для нового, «энтузиастического» движения вверх с помощью этого ценового графика и анализа:

Акции золота сейчас достаточно высоки, чтобы повысить вероятность того, что… волна c зигзага достигла дна и тренд разворачивается вверх. Перспективы остаются бычьими выше уровня коррекции Фибоначчи 0.382-0.618».



С этого момента акции обрели силу, поскольку 3 апреля GDX достиг 11-месячного максимума, как показано здесь:



Все мы знаем еще одно известное высказывание времен золотой лихорадки: «Эврика!"

По правде говоря, не существует такой вещи, как поиск модели прогнозирования рынка, которая полностью исключает риски и потери. Волновой анализ Эллиотта не является исключением. Но в то время как карты «фундаментальных показателей рынка» предлагают ограниченную, одностороннюю перспективу будущего рынка, волновой анализ Эллиотта дает полную картину, включая критические уровни цен, чтобы помочь управлять риском при каждом движении лопаты на этом пути.

Служба Metals Pro предоставляет подписчикам внутридневные и ежедневные обновления по золоту и другим рынкам, а также критические уровни поддержки, которые «должны удерживаться», чтобы бычий тренд GDX сохранялся.

Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться

Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке далее нажать на оранжевую кнопку Create Account и заполнить форму.