​​🫡 Про Вероятность мобилизации. Про IPO на ВПК, "Проклятый капитализм" и удачное время.

Сегодня устроил мини опрос. Интересно было на чём рынок может упасть. На каждой площадке написали про мобилизацию (рис 1). Согласен. Такие новости бодро скорректируют рынок. Но вероятность [это личное мнение автора] данного сценария минимальная.

• Про Вероятность мобилизации. 
К нашей власти можно относиться по-разному, но нельзя отрицать что она учится на своих ошибках.

Автор слышит про ещё одну волну мобилизации примерно с октября 2022. Так же, примерно с октября 2022 и Президент, и Министр Обороны, зам председателя Совета Безопасности и многие другие регулярно говорят, что необходимости в очередной мобилизации нет. Почему нет? — Потому что хватает добровольцев.

Самый свежий пример от МО РФ: «Уже более 100 тыс. человек с начала года пошли служить в ВС РФ по контракту».

Да, власть обещает много денег тем кто идёт на СВО и это нормально. Проще заплатить деньги тем кто готов. Чем потратить аналогичную сумму через убытки из-за того что те кто не хочет массово уезжают из страны. Этот урок был усвоен.

А идеи отдельных товарищей: «А давайте всех этих айтишников сделаем невыездными» проигнорировались. И это хорошо. От части поэтому мы позже увидели их массовые возвращения.

• Про IPO на ВПК, «Проклятый капитализм» и удачное время.
Здоровый подход надо развивать и дальше на ВПК. Не только заменить условную мобилизацию на плюшки для тех кто готов служить. Что насчёт привлечения денег не только за счёт огромных бюджетных вливаний, но и с рынка?

Да в РФ ВПК сильно (очень сильно) субсидируется государством. Ситуация похожа на сельхоз сектор. Есть свой банк, есть специальные льготные кредиты и т.п. Ну а если и льготные кредиты не потянуть уже, то их спишут в итоге или растянут на много лет.

Возможно вы думаете что-то вроде: «Автор, ты в своём уме, как иначе то!?»

Возьмём нашего оппонента — США.
ВПК это вполне рыночная история. На фондовом рынке есть и компании производители атомных подводных лодок, производители высокоточного оружия, систем обнаружения и т.п. Американский гражданин может спокойно купить акции на рынке и радоваться за их рост. «Проклятый капитализм» подумаете вы.

Возьмём нашего партнёра — Китай.
Аналогичная история. Что если китайский гражданин хочет купить акции компаний ВПК своей страны? Пожалуйста, десятки таких компаний есть на рынке. Когда Пелоси с провокационным визитом летела на Тайвань акции Китайского производителя истребителей Avic Shenyang Aircraft (600760) взлетали в космос (рис 2)

И в Китае, и в США можно рыночно отблагодарить менеджмент этих компаний за хорошую работу. Пожалуйста, опционы сотрудникам, дивиденды, рост стоимости акций и т.д. и т.п. Урезанная информация в отчёте, как показывает практика, не проблема.

Если есть такой инструмент у менеджмента, то меньше [простите за это] желания воровать и распилить бюджет. Зачем? Ведь можно заработать не меньше, а главное безопаснее и честно.

Простой пример.
Представьте, что на рынке РФ сейчас будет 20-30 компаний ВПК выходить на IPO через СПБ биржу [всё равно все под санкциями уже].

Как думаете, какие выводы сделают аналитики инвест домов видя рекордные расходы бюджета на ВПК (в трлн руб)? Можно предположить, что будет переподписка во много раз. Тут рост уровня Астры $ASTR, только таких компаний несколько, а не одна.

Для тех кто не про деньги, а просто поддержать ВПК РФ, тот просто наберёт себе таких акций в портфель.

В целом, учитывая ситуацию, не иметь акций ВПК в портфеле станет плохим тоном и для Управляющих компаний, и для обычных розничных инвесторов в РФ. Вот они деньги с рынка и Минфину не надо занимать по 1 трлн в квартал.

А учитывая сложившиеся «на земле» реалии и хорошо зарекомендовавшее себя наше вооружение, то и с экспортной выручкой у ВПК проблем быть не должно в перспективе

В общем удачное сейчас время для IPO нашего ВПК. Жаль этого сейчас нет, но уверен со временем дойдём 🫡

---
Я частный инвестор, автор телеграмм канала «Ричард Хэппи» и бесплатного курса по облигациям.
Написанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией