КТК (KBTK) фундаментальный анализ акций

%   2015 2016 2017 2018 2019   LTM ?
Дата отчета 08.07.2019 07.07.2019 26.06.2018 20.02.2019 26.02.2021  
Финансовый отчет  
Годовой отчет  
Презентация  
Добыча коксующегося угля, млн т 13.2 15.7   11.6
Реализация угля, млн т 12.1 16.3  
Выручка, млрд руб ? 25.0 26.9 38.7 68.5 52.8   52.8
EBITDA, млрд руб ? 2.70 2.63 5.08 10.6 2.22   2.22
Чистая прибыль, млрд руб ? 0.037 0.647 2.10 5.98 -2.60   -2.60
Див.выплата, млрд руб 0.596 0.993  
Дивиденд, руб/акцию ? 6 10  
Див доход, ао, % 7.1% 7.5%  
Дивиденды/прибыль, % 92% 47%  
Себестоимость, млрд руб 20.9 23.2 32.6 56.5 50.2   50.2
CAPEX, млрд руб ? 0.970 1.74 2.30 3.84 2.40  
Расх на персонал, млрд руб 2.81 2.99 3.49 4.58 4.40  
Процентные расходы, млрд руб 0.725 0.685 0.607 0.590 1.50  
Активы, млрд руб 21.8 22.6 26.3 43.7 32.3   32.3
Чистые активы, млрд руб ? 9.12 9.72 11.2 16.4 13.8   13.8
Долг, млрд руб 9.03 9.32 9.72 21.0 10.6   10.6
Наличность, млрд руб 3.39 3.84 5.43 16.8 0.004   0.004
Чистый долг, млрд руб 5.64 5.49 4.29 4.14 10.6   10.6
Цена акции ао, руб 57.6 84.9 133.0 192.2 197.4   197.4
Число акций ао, млн 99.3 99.3 99.3 99.3 99.3   99.3
Капитализация, млрд руб 5.72 8.43 13.2 19.1 19.6   19.6
EV, млрд руб ? 11.4 13.9 17.5 23.2 30.2   30.2
Баланс стоимость, млрд руб 9.12 9.72 11.2 16.4 13.8   13.8
EPS, руб ? 0.37 6.52 21.2 60.3 -26.2   -26.2
BV/акцию, руб 91.9 97.9 113.0 165.4 139.0   139.0
Рентаб EBITDA, % ? 10.8% 9.8% 13.1% 15.5% 4.2%   4.2%
Чистая рентаб, % ? 0.1% 2.4% 5.4% 8.7% -4.9%   -4.9%
ROE, % ? 0.4% 6.7% 18.8% 36.5% -18.8%   -18.8%
ROA, % ? 0.2% 2.9% 8.0% 13.7% -8.0%   -8.0%
P/E ? 154.5 13.0 6.27 3.19 -7.54   -7.54
P/S ? 0.23 0.31 0.34 0.28 0.37   0.37
P/BV ? 0.63 0.87 1.18 1.16 1.42   1.42
EV/EBITDA ? 4.21 5.29 3.44 2.18 13.6   13.6
Долг/EBITDA 2.09 2.09 0.84 0.39 4.77   4.77
CAPEX/Выручка, % 4% 6% 6% 6% 5%  
структура и состав акционеров КТК

КТК - факторы роста и падения акций

  • Производственные показатели компании растут из года в год
  • В июне 2019 стоимость энергетического угля снизилась до $47/т - ниже себестоимости кузбасских углей с учетом доставки $50-55. Тенденция может быть устойчивой, т.к. Европа сокращает потребление угля из-за экологических программ
  • Убрали пункт о 25% прибыли на дивиденды