Информация
Финаме
БКС Мир Инвестиций
ГМК Норникель (GMKN): квартальные финансовые отчеты РСБУ |
|||||||
| ГМК Норникельsmart-lab.ru | % | 2022Q4 | 2023Q1 | 2023Q2 | 2023Q3 | 2023Q4 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Дата отчета | 10.02.2023 | 28.04.2023 | 28.07.2023 | 27.10.2023 | 11.01.2024 | ||
| Валюта отчета | RUB | RUB | RUB | RUB | RUB | ||
| Финансовый отчет | |||||||
| Презентация | |||||||
| Добыча никеля, тыс т | 59.7 | 46.7 | 44.7 | 54.4 | 62.8 | ||
| Добыча меди, тыс т | 115.8 | 108.6 | 94.9 | 100.5 | 121.4 | ||
| Добыча платины, тыс тр унц | 159 | 180 | 187 | 160 | 137 | ||
| Добыча палладия, тыс тр унц | 663 | 721 | 761 | 663 | 547 | ||
| Выручка, млрд руб | ? | 226.6 | 199.4 | 197.7 | 225.0 | ||
| Операционная прибыль, млрд руб | 61.7 | 55.6 | 53.7 | 60.9 | |||
| Чистая прибыль, млрд руб | ? | -126.5 | -31.7 | 142.6 | -42.9 | 0.000 | |
| Див.выплата, млрд руб | 139.9 | 0.080 | |||||
| Дивиденд, руб/акцию | ? | 9.1533 | 0 | ||||
| Див доход, ао, % | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 5.7% | 0.0% | ||
| Дивиденды/прибыль, % | 0% | 0% | 0% | 0% | |||
| Опер. расходы, млрд руб | 20.9 | 15.8 | 17.9 | 17.1 | |||
| Себестоимость, млрд руб | 144.0 | 128.0 | 126.1 | 146.9 | |||
| Активы, млрд руб | 1 542 | 1 564 | 1 764 | 1 731 | |||
| Чистые активы, млрд руб | ? | 229.9 | 198.4 | 341.1 | 298.2 | ||
| Долг, млрд руб | 1 051 | 1 101 | 1 132 | 1 125 | |||
| Наличность, млрд руб | 34.1 | 14.1 | 7.40 | 23.0 | |||
| Чистый долг, млрд руб | 1 017 | 1 087 | 1 125 | 1 102 | 0.00 | ||
| Цена акции ао, руб | 15 290 | 14 980 | 14 716 | 161.0 | 162.0 | ||
| Число акций ао, млн | 152.9 | 152.9 | 152.9 | 15 286 | 15 286 | ||
| Капитализация, млрд руб | 2 337 | 2 290 | 2 250 | 2 461 | 2 476 | ||
| EV, млрд руб | ? | 3 354 | 3 377 | 3 374 | 3 564 | 2 476 | |
| Баланс стоимость, млрд руб | 211.4 | 180.5 | 323.4 | 280.7 | 0.00 | ||
| EPS, руб | ? | -827.3 | -207.1 | 933.1 | -2.81 | 0.00 | |
| FCF/акцию, руб | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||
| BV/акцию, руб | 1 383 | 1 181 | 2 115 | 18.4 | 0.00 | ||
| Рентаб EBITDA, % | ? | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | ||
| Чистая рентаб, % | ? | -55.8% | -15.9% | 72.2% | -19.1% | ||
| Доходность FCF, % | ? | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | |
| ROE, % | ? | 77.2% | 66.5% | -11.6% | -19.6% | ||
| ROA, % | ? | 11.5% | 8.4% | -2.3% | -3.4% | ||
| P/E | ? | 13.2 | 17.4 | -56.7 | -42.2 | 36.4 | |
| P/S | ? | 2.79 | 2.85 | 2.78 | 2.90 | 3.98 | |
| P/BV | ? | 11.1 | 12.7 | 6.96 | 8.77 | ||
| CAPEX/Выручка, % | 0% | 0% | 0% | 0% | |||
| структура и состав акционеров ГМК Норникель | |||||||
ГМК Норникель - факторы роста и падения акций
- ГМК глобально выиграла от дефицита палладия 2019-2020. Он в свою очередь сложился из-за перехода автопроизводителей с дизельных двигателей на бензиновые, а также ужесточения экологических стандартов.
- К 2030 году спрос на никель со стороны производителей батарей для автомобилей может вырасти с 250 тыс т до более 1000 тыс т. В 2021 электромобили это всего 10% мирового потребления никеля.
- Стратегия компании 2030: увеличить добычу никеля и меди на 20-30%, металлы платиновой группы на 40-50%
- ГМК ранее платил большие дивиденды в долг (60% EBITDA)
- Производство всех металлов кроме меди стагнирует много лет. Компания вытягивает только за счет роста цен и падения рубля
- Возможно, с 2023 года автопроизводители смогут частично заменить палладий на платину в качестве катализатора в ДВС, чтобы снизить дефицит палладия.
- CAPEX ожидается вырастет в период с 2022 по 2025 год до $4 млрд, более чем в 2 раза выше, чем в 2020 году
- В конце 2022 года истекает акционерное соглашение и дивиденды могут снизиться в 2 раза.
- В 2021 году 43% выручки - это палладий. В то же время, спрос на палладий со временем будет ослабевать из-за роста доли электромобилей.
- В 2022 ожидается профицит на рынке никеля
- 52% продаж Норникеля шло в недружественную Европу
- Для производства электромобилей не требуется платина и палладий
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
