МинФин России опубликовал результаты размещения средств ФНБ за апрель. По состоянию на 1 мая 2022 г. объём ФНБ составил 11 005 374,1 млн. руб. или 8,3% ВВП (месяцем ранее объём средств был равен 13 трлн. руб. или 9,8% ВВП). Объём ликвидных активов Фонда (средства на банковских счетах в Банке России) эквивалент 7 875 768,5 млн. руб. или 5,9% ВВП.

Неликвидная часть активов ФНБ выглядит следующим образом:



( Читать дальше )

Кризис СПГ назревает в европейских странах. К такому выводу пришла норвежская исследовательская компания Rystad Energy. Цена на газ в Европе сейчас находится в районе 1040 долларов за 1 тыс. куб. м. и доходила в марте до 3800 долларов. Спрос превышает предложение и это только начало. К зиме мы увидим совсем другие цены и политику по газу в целом. Вот к чему пришли норвежские аналитики:

💨 Ожидается, что мировой спрос на СПГ достигнет 436 млн. тонн в 2022 году, опередив имеющиеся предложения в 410 млн. тонн. Дисбаланс предложения и высокие цены создадут условия для роста проектов СПГ более чем за десятилетия, хотя поставки из этих проектов будут поступать только после 2024 года.

💨 План REPowerEU (совместные европейские действия для более доступной, безопасной и устойчивой энергетики) поставил амбициозную цель снизить зависимость от российского газа на 66% в течение этого года – цель, которая будет противоречить цели ЕС по заполнению хранилищ газа до 80% мощности к 1 ноября. Отказываясь от российского газа, Европа дестабилизировала весь мировой рынок 

( Читать дальше )

В апреле инфляция выросла до 17,83% (в марте составила 16,7 %), прогнозы аналитиков опять не совпали с действительностью. ЦБР при это снизил ключевую ставку до 14%, ожидая снижения самой инфляции и всплеска потребления кредитных продуктов. Сам рост цен по себе не так сильно важен, главное это соотношение роста цен с денежной массой. А у нас всё не так положительно с денежной массой (наличные деньги и безналичные денежные средства резидентов РФ).



( Читать дальше )

Приближаемся к середине мая, за две коротких торговых недели произошли интересные события на фондовом рынке. Ещё в апреле я писал, что сходив ниже 2200 по IMOEX и отскочив при этом до 2500 есть неплохой шанс заработать. Кто зафиксировал прибыль молодцы, а кто инвестирует в долгосрок тоже, ибо взяли по приемлемым ценам эмитентов. Месяц май и в правду стал определяющим для нашего рынка, при этом это только начало. Отмечу факторы, которые явно влияют на наш фондовый рынок и экономику в целом:

📉  ФРС всему виной. Прогноз аналитиков по инфляции опять не совпал с фактической цифрой. Бездействие ФРС запустило интересные процессы к экономике США, при этом не агрессивное повышение ключевой ставки на сегодняшний момент может привести к тому, что ВВП будет снижаться (если темпы роста денежной массы и инфляция сравняются, то рост реальной денежной массы прекратится, что неизбежно скажется на ВВП США негативно). Сейчас этот негатив переносится на фондовый рынок и

( Читать дальше )

🏦 Мои дороги с Тинькофф Банком расходятся. Ещё с лета прошлого года думал об уходе, но угораздило же меня продлить страховку на автомобиль (да и хотел всё-таки дать второй шанс банку). У меня есть множество факторов, которые повлияли на моё негативное отношение к данному банку:

🟡 Различные повышенные кешбэки. Они до меня вечно не доходили, приходилось писать в поддержку и требовать их. В итоге разбирательства затягивались на 2-3 недели, и только тогда я получал свои деньги (вечные переводы на других специалистов и продление разбирательства). У меня так вышло со страховкой, бронированием отеля и авиабилетами. Во всех этих случаях я сталкивался с наплевательским отношением к клиенту.

🟡 Адские комиссии. С Тинькофф инвестициями я попрощался как раз в прошлом году. Приложение на самом деле хорошее, но есть такие же отличные альтернативы. При этом комиссии непомерно раздутые, я не готов от своего капитала отщипывать кусок в пользу Тинькоффа. Да и навязывание своих финансовых продуктов порядком поднадоело.

( Читать дальше )

Затяжные выходные у нас выдались. Многие частные инвесторы были в предвкушении открытия российского фондового рынка. Я, как и прежде не вижу позитива для нашего рынка, ситуация в мире такова, что показывать небывалый рост котировок — не логично. Поэтому ближе к обеду IMOEX снижается на 0,4% и вряд ли эта тенденция будет нарушена. Сейчас хотелось бы обсудить, какие новости влияют на российский фондовый рынок и экономику в целом:

🇺🇸 Инфляция в США. Сегодня мы узнаем официальную инфляцию в США, от этого будет зависеть, как поведёт себя их рынок. Учитывая, что американская фонда существенно падала именно после заседания ФРС, где была повышена ключевая ставка и анонсировано, что печатный станок будет приостановлен. Если инфляция окажется выше ожиданий, то падение только усилиться (если наоборот, то рынок ещё смогут откупить на какой-то период, но коррекция всё равно 

( Читать дальше )

Это всё-таки произошло. SPX опустился ниже 4000 пунктов и приблизился к значениям весны 2021 года, но то ли ещё будет. Мягкотелая политика ФРС привела к тому, что сейчас пузырь на американском рынке будет сдуваться долго и мучительно (кстати Пауэлл признает ошибку, что поздно начал поднимать ключевую ставку и залил экономику США деньгами). Те ребята, которые кричали, что акции TSLA и AMZN будут расти вечно, а россказни про американский пузырь — бред, теперь явно взгрустнули.



( Читать дальше )

С 4 мая ключевая ставка составляет — 14%. Это значительно меньше, чем процент действующей инфляции в России (на 29 апреля инфляция ускорилась до 17,73%). Различные накопительные счета уже урезали свои ставки и потеряли свою привлекательность. Новые предложения по вкладам не радуют глаз простого обывателя. Предложенные проценты по вкладам явно ниже инфляции, при этом некоторые государственные банки занижают ставку ниже 14% (кто воспользуется таким «шикарным» предложение, сможет наблюдать как его деньги тают на счету). Остаются те счастливчики успевшие воспользоваться банковскими вкладами, которые предлагали +20% годовых. Про них и хотелось бы поговорить подробнее.

Учитывая, что большинство людей открыли свои вклады в конце февраля начале марта, то их денежной массе осталось получать проценты ещё месяц (средний срок такого вклада 3 месяца). Сейчас 

( Читать дальше )

Ситуация с рублём намечается интересная. На этой неделе мы увидели, как стоимость доллара сходила ниже 66 рублей и это явно даёт некие сигналы частным инвесторам. Последние два дня перед затяжными выходными доллар откупали, учитывая благоприятный курс и желание заработать на разнице или пустить в инвестиции (отмечу, что пока не вижу каких-либо предпосылок к укреплению доллара).

Инвестировать в валюту в сегодняшних реалиях туманно. Продавать валюту необходимо было, когда стоимость доллара доходила до 120 руб., я тогда как раз и распродал всю криптовалюту (которая приобреталась по средней в 70 руб. за доллар). Сейчас приобретение доллара на бирже для меня бессмысленно по ряду причин:

💸 Обналичивать доллар не представляется возможным. Соответственно приобрести какой-либо товар за наличные доллары вы не сможете или взять с собой в поездку заграницу на всякий случай.

( Читать дальше )

Олег Тиньков дал интервью газете The New York Times. После своего заявления в запрещённой соц. сети в России ему пришлось продать свою 35% долю в TCSG, покупатель нашёлся незамедлительно (компания Интеррос объявила о покупке 35% в TCSG у семьи Олега Тинькова). Главное из интервью Олега:

❌ Олег считает, что Владимир Потанин заплатил не более 3% реальной стоимости этой доли. Существенный дисконт.

❌ По словам Тинькова, на следующий день после его заявления с банком связались. Они сказали: «Заявление вашего акционера не приветствуется, и мы национализируем ваш банк, если он не продаст его, и владелец не изменится, и если вы не измените название». Данное заявление

( Читать дальше )