Валентин Погорелый

Читают

User-icon
259

Записи

324

Обзор производственных и финансовых результатов за Q3 2023г. ЭЛ5 Энерго! Лучше ожиданий!

Обзор производственных и финансовых результатов за Q3 2023г. ЭЛ5 Энерго! Лучше ожиданий!

02 ноября 2023г. ПАО «ЭЛ5-Энерго» опубликовало финансовый отчет МСФО и производственные показатели за 3 квартал 2023 года 
(за 2 квартал писал здесь).
Начнем с производственных показателей:

👉Выработка электроэнергии — 5,82 млрд.кВт*ч (+11,3% г/г)
👉Полезный отпуск электроэнергии — 5,54 
млрд.кВт*ч (+11,5% г/г)
    
в т.ч. отпуск ТЭС — 5,4 млрд.кВт*ч (+9,9% г/г)
             отпуск ВЭС — 0,142 млрд.кВт*ч (+158,2% г/г)
👉Продажи электроэнергии — 6,63 
млрд.кВт*ч (+17,5% г/г)
👉Продажи тепловой энергии — 0,52 млн. Гкал (-3,9% г/г)



( Читать дальше )

Отчет РСБУ за Q3 2023г. Интер РАО! Слабый рубль помогает выйти из убытка!

Отчет РСБУ за Q3 2023г. Интер РАО! Слабый рубль помогает выйти из убытка!

Вышел отчет по РСБУ за Q3 2023г. от компании Интер РАО:

👉Выручка — 14,6 млрд.руб.(+191,6% г/г)
👉Себестоимость — 11,1 млрд.руб.(+146,3% г/г)
👉Валовая прибыль — 3,5 млрд.руб.(+566,4% г/г)
👉Коммерческие расходы — 1,5 млрд.руб.(+831,31% г/г)
👉Прибыль от продаж — 0,2 
млрд.руб. (+112,2% г/г
👉Чистая прибыль — 1,3 млрд.руб. (-60,7% г/г)



( Читать дальше )

Отчет РСБУ за Q3 2023г. Мосэнерго! Результаты нейтральные, но не они огорчили!

Отчет РСБУ за Q3 2023г. Мосэнерго! Результаты нейтральные, но не они огорчили!

В последнее время вышло много отчетов РСБУ и МСФО и обзоры я начну с компании Мосэнерго, потому что из всех генерирующих компаний, моим фаворитом была именно эта компания, и она выросла больше других, что не может не радовать!


( Читать дальше )

Открытый разговор с инвесторами от Segezha на конференции смартлаба! Что интересного сказала Елена Романова!

Открытый разговор с инвесторами от Segezha на конференции смартлаба! Что интересного сказала Елена Романова!

1. «Напряженная ситуация с долгом, нам не очень комфортно! Скорее всего будем делать валютно-процентные свопы, но пока ни с кем не делали! То есть, на рублёвый долг делать будем бонды в юанях — около 7% будут стоять (свопы)!

2. Мы не видим необходимости в дополнительной эмиссии акций, потому что мы не видим существенных проблем с погашением долга в этом и 2024 году, так как в случае серьёзных проблем, основной акционер – АФК Система может помочь(но как не уточнила), но конечно нагрузка от повышения ставки вырастет и процентные расходы тоже, потому что у нас сейчас основной объем долга с плавающей ставкой, а не с постоянной!

3. Ковенантов с банками не ждем, такой сценарий стремится к 0! Как Вы представляете себе, продать по частям такую большую компанию и банкротить??? Нас банкам банкротить не выгодно!

4. С
ейчас у компании один выпуск в юанях, других долгов в валюте нет!

5. В 2023 году не будут гасить облигации (около 9 млрд), оферта будет и будут продление по этому выпуску и удлинять! По бондам, с погашением в 2024году (43,4 млрд.руб.) — таже история, будут продлять и удлинять!

( Читать дальше )

Выступление Максима Орловского на конференции Смартлаба! Основные тезисы!

Выступление Максима Орловского на конференции Смартлаба! Основные тезисы!

1. Компания должна зарабатывать, делиться деньгами с акционерами!

2. Мини-модель по компании смотрю, что может произойти и сколько компания может отвалить акционерам- нельзя игнорировать дивидендный поток!

3. Смотрю Р/Е очищенная от курсовых доходов и расходов- учитывает практически ВСЁ!

4. Прозрачность компании и менеджмент важен!

5. Прогнозирует на годы из каких-то допущениях.

6. НМТП (продавать начал с 13 рублей) и Русагро я продал — цену я посчитал достойной!

7. Ебитда в холдингах не использует,  она показывает ситуацию не правильно!

8. Доля одной акции в портфеле — НЕ больше 20% и ни каких плечей (долгов).

9. Продажи иностранных инвесторов акций Сбера сейчас минимальный!

10. Никто не ждал что за 4 месяца ставка ЦБ вырастет в 2 раза, поэтому на горизонте больше месяца сложно прогнозировать!

11. Если сейчас открыть все скважины, которые закрыты по соглашению ОПЕК+, то цена на нефть будет 40, но пока Сайдовская Аравия и Россия снижает добычу- это держит цены.

12. ВУШ — регулирование это риск!



( Читать дальше )

Елена Романова (Segezha Group) выступит на конференции смартлаба 28 октября. Какие вопросы ей задать?

Послезавтра, 28 октября, в Москве пройдет конференция SMART-LAB, где выступит Елена Романова — директор по связи с инвесторами Segezha Group!
Елена Романова (Segezha Group) выступит на конференции смартлаба 28 октября. Какие вопросы ей задать?


На прошлой конференции в Питере 24 июня, на выступлении Елены был аншлаг, люди сидели даже на полу — это означает большой интерес к компании Segezha!


( Читать дальше )

Обзор производственных результатов в 3 квартале 2023г. Юнипро. Лучший квартал за 10 лет!

Сегодня компания Юнипро опубликовала производственные результаты за 3 квартал 2023г. (за 2 квартал можно почитать здесь):

👉Выработка электроэнергии — 13,58 млрд.кВт*ч (+3,6 % г/г)
👉Отпуск тепловой энергии — 0,11 млн. Гкал (-15,0 % г/г)
Обзор производственных результатов в 3 квартале 2023г. Юнипро. Лучший квартал за 10 лет!

Выработка электроэнергии в третьем квартале 2023 года увеличилась на +3,6% до 13,58 млрд.кВт*ч. — отличный результат, лучший результат за последние 10 лет именно по выработке в 3 квартале, намного лучше моих ожиданий (я прогнозировал снижение на -2,5%)!


( Читать дальше )

Обзор производственных результатов в 3 квартале 2023г. ТГК-1. Худший квартал за всю историю!

Сегодня ТГК-1 опубликовала производственные результаты за 3 квартал 2023г.:

👉Выработка электроэнергии — 4,81 млрд.кВт*ч (-4,7 % г/г)
    в т.ч. выработка ТЭС — 2,08 млрд.кВт*ч (+14,7 % г/г)
             выработка ГЭС — 2,73 млрд.кВт*ч (-15,5 % г/г)
👉Отпуск тепловой энергии — 1,79 млн. Гкал (-26,1 % г/г)
👉Продажи мощности — 5119 Мвт в месяц (-0,7% г/г).

Обзор производственных результатов в 3 квартале 2023г. ТГК-1. Худший квартал за всю историю!
Выработка
электроэнергии в третьем квартале 2023г. — самая низкая за всю историю компании (-4,6% г/г или 4,8 млрд.кВт*ч.), хуже просто не было! Причины снижения следующие:
👉плановые ремонтные работы на Правобережной и Первомайской ТЭЦ;
👉меньше водность рек на филиалах «Кольский» и «Карельский» по сравнению с высокими показателями прошлого отчетного периода.

Хотя я прогнозировал снижение выработки на -7,0%, все таки в сентябре выработка ГЭС подросла на +3,1% и скрасила снижение, но все равно результаты плохие!



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ТГК-1

Обзор производственных результатов в 3 квартале 2023г. РусГидро. Результаты лучше моих ожиданий!

Обзор производственных результатов в 3 квартале 2023г. РусГидро. Результаты лучше моих ожиданий!

Сегодня компания РусГидро
 представила операционные данные за 3 квартал 2023г.:

👉Выработка электроэнергии станциями с учетом Богучанской ГЭС — 34,4 млрд.кВт*ч. (+9,5% г/г)
    — из них ГЭС и ГАЭС станциями — 28,7 млрд.кВт*ч. (+9,2% г/г)
    — ТЭС станциями — 5,6 млрд.кВт*ч. (+10,7% г/г)
👉Отпуск тепла электростанциями и котельными Группы в ДФО — 1,9 млн.Гкал (-9,5% г/г)
👉Общий полезный отпуск электроэнергии энергосбытовыми компаниями — 9,8 млрд.кВт*ч (+5,2% г/г).


( Читать дальше )

Обзор производственных результатов Мосэнерго за третий квартал! Все не так однозначно!

Обзор производственных результатов Мосэнерго за третий квартал! Все не так однозначно!
Сегодня 16 октября 2023г. компания Мосэнерго опубликовала производственные показатели за 3 квартал 2023 года (обзор за 2 квартал писал здесь):

👉Выработка электроэнергии — 12,66 млрд.кВт*ч. (+4,2% г/г)
👉Отпуск тепловой энергии — 5,4 млн. Гкал (-20,8% г/г)

По выработке электроэнергии отработали очень хорошо +4,2% г/глучший третий квартал за последние 8 лет, кстати, увеличение выработки электроэнергии я пытался спрогнозировать (писал — здесь) и мне это, на мой взгляд, удалось, хотя я и предполагал рост +6,5%, а по факту +4,2%. 


( Читать дальше )

теги блога Валентин Погорелый

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн