Нашу стратегию и точки входа смотри в ТГ канале!

Рынок уже привычно реагирует на данные по недельной инфляции, предвкушая дальнейшее повышение ставок. Так, инфляция в период с 22 по 28 октября составила 0,27% после 0,20% с 15 по 21 октября.

Подобный рост объясняется сезонным удорожанием плодоовощной продукции и продолжением роста цен на молочную продукцию.

Рынок стремительно начал медведить вчера на постмаркете. А сегодня, глава ЦБ поддержала данную тенденцию, выступив с речью о жесткой ДКП в Госдуме.

Пройдемся тезисно:

➡️ Скидок для достижения инфляции в 4% не будет, опасно удерживать высокую инфляцию в каком то коридоре;

➡️Рост инфляции выше чем в 2024 году неприемлем. Высокая инфляция выгодна только бизнесу, а граждане будут вынуждены покупать товары по любым ценам;

➡️Корпоративное кредитование все еще показывает высокие темпы роста, но ДКП свое дело сделает. Возможность наращивания промпроизводства сейчас ограничено;

➡️Если бы не повысили ставку, кредитование росло бы дальше. Рост экономики продолжится, но более умеренными темпами.

Больше интересного и нашу стратегию смотри в ТГ канале!

А вот и $MOEX приоткрыла занавес по чистой прибыли за 9 месяцев. Пока в формате РСБУ, но цифры ожидаемо сильные. Биржа заработала 68,4 млрд против 28,17 млрд годом ранее.

Рост прибыли более чем в два раза обоснован увеличением объема торгов и повышением стоимости кредитного плеча.

🗣️Например, среднедневной объем торгов акциями достиг 140,6 млрд рублей, против 129,2 млрд рублей в сентябре 2023 года. Больше объем — больше комиссий — больше прибыль биржи. Получается, что с ростом денежной массы в стране, Мосбиржа вполне может быть прокси на инфляцию.

🗣️Со стоимостью плеча также все понятно. Выше ставка — больше стоимость маржинальности для инвестора. И так как в России сохраняется сезон высоких ставок, вероятно еще минимум на год, Мосбиржа продолжит хорошо зарабатывать.

На графике мы дождались район 190 рублей за акцию. Тестируем сильную поддержку в виде ЕМА 20 и верхней части канала. Вновь добавили в портфель.

Логичный вопрос: почему не растем? Ответ также прост: давление общего рынка. Если индекс падает — он тянет за собой практически все. Однако, в период роста — сильные бумаги показывают отличный результат.

Больше интересного и наши точки входа смотри в ТГ канале!

Газпром отчитался по РСБУ за 9 месяцев 2024 года

Убыток компании составил 309 млрд рублей, после прибыли в 446 млрд рублей годом ранее. Тем не менее, выручка растет и компания вышла на прибыль в 3 квартале этого года.

После двух убыточных кварталов, Газпром все таки смог получить прибыль в размере 171,5 млрд рублей, из за роста валовой прибыли от продаж газа. Благодаря этому, суммарная прибыль выросла на 17% в годовом исчислении.

Дополнительно радует, что $GAZP продолжает работать над снижением долга. Компании удалось уменьшить объем займов и инвестпрограмму на 2024 год. Однако высокий долг в период высокой ставки ЦБ все еще смущает.

Да и текущие цифры все еще не дают гарантий на выплату дивидендов. Стоит дождаться отчет по МСФО, ведь именно по нему Газпром и рассчитывает дивиденды. Плюсом, мы узнаем как обстоят дела с нефтяным и энергетическим бизнесом.

На графике показательно отскочили от 140 рублей за акцию — от ЕМА 10 на месячном графике. Что в очередной раз подтверждает общий нисходящий тренд компании.

Больше интересного и наши точки входа смотри в ТГ канале!

ГК «Мать и дитя» опубликовала операционные результаты за III квартал 2024 г.

Выручка: 8,27 млрд руб (+21,8% г/г);
Амбулаторные посещения: 1,793 млн (+17,9% г/г);
Денежная позиция: 3,57 млрд руб

Группа продолжает показывать стабильные результаты и темпы роста. Растет количество посещений, принятие родов, и пункции ЭКО. Выручка растет планомерно как в Москве, так и в региональных клиниках.

В эпоху высокой инфляции, компания успешно перекладывает издержки на потребителя, увеличивая средний чек. Радует и чистая денежная позиция, что особенно актуально в период высоких ставок.

Клиники продолжают открываться. Так, в третьем квартале группа успешно открыла несколько клиник и центров: в Челябинске, Москве, Липецке и в Анапе.

Что дополнительно порадовало инвесторов, так это возможные дополнительные дивиденды, что в очередной раз показывает, что у группы дела идут в гору. Ждем более подробной информации.

На графике мы видим как котировки удерживаются во время общей коррекции на рынке. Восходящий тренд на месячном графике продолжает иметь поддержку в виде ЕМА 10/20.

Нашу стратегию и точки входа смотри в ТГ канале!

$YDEX предоставил финансовые результаты за 3 квартал 2024 года:

Выручка: 276,8 млрд руб (+36% г/г);
Прибыль: 25,1 млрд руб (+118% г/г);
Скорректированная EBITDA 54,7 млрд руб (+66% г/г)

С ростом прибыли и выручки, растет и пользование сервисами. Особенно хочется отметить ряд успехов компании:

📈Рост количества подписчиков Яндекс Плюса на 40% г/г, продолжает говорить о экосистемности компании. Важный фактор, погружающий клиента в целую сеть сервисов.

📈Рост продаж в E-com сегменте на 45% г/г, подтверждает намерения компании закрепиться в сегменте продаж и различного рода доставок.

📈Рост выручки «Поиск и портал» на 26% г/г, также говорит о расширении на рынке рекламы. Кстати, Яндекс браузер впервые обошел Google Chrome по доле рынка в РФ.

Растет количество пользователей, сегмент такси, кикшеринга и многое другое. Компания сохраняет прогноз на 2024 год: сохранить рост выручки группы на 38-40%.

Даже отличные результаты не побуждают инвесторов покупать компанию на текущем рынке. И это хорошо, для тех кто готов увидеть позитив по бумаге, в призме общего негатива.

Нашу стратегию и точки входа смотри в ТГ канале!

Вместо запланированных 700 рублей на акцию, компания $HEAD объявляет дивиденды в размере 907 рублей! Заседание планируется 6 декабря. В случае одобрения, выплаты стоит ждать до 25 декабря.

Ожидается что на дивиденды пойдет около 100% скорректированной чистой прибыли, полученной по итогам 2021-2024 годов. На дивдоходности в 22%, котировки летят наверх, отыгрывая идею наперед.

И хоть Хэдхантер это компания не только про дивиденды, а про сильные операционные результаты и благоприятную экономическую ситуацию, покупать на данной новости, все равно достаточно большой риск.

✏️Во-первых, на подобных новостях игроки в принципе фиксируют прибыль, пока идет позитивный ажиотаж.

✏️Во вторых, на текущем рынке мы рискуем слишком долго закрывать дивидендный гэп.

✏️В третьих, данный дивиденд — разовый. Безусловно, это говорит о сильных результатах в 2024 году, однако в дальнейшем дивидендная доходность может составлять около 10%.

На графике мы видим отличный тренд по ЕМА 10/20, о чем и писали ранее. Однако, после выплаты дивидендов, можем увидеть более серьезную просадку. Что позитивно, для среднесрочного инвестирования.

Нашу стратегию и точки входа смотри в ТГ канале!

Начнем с локомотива Российского фондового рынка. Компания часто повторяет движение основного индекса, и именно поэтому мы анализируем рынок глядя на Сбер в том числе.

Ставишь на рост Сбера — ставишь на рост рынка. А раз мы покупаем бумаги с целью дальнейшего роста, пройти мимо зеленого банка никак нельзя. Тем более у сильного уровня.

Данный уровень выглядит очень не плохо с точки зрения и долгосрочной торговли. Сбер не дорог по мультипликаторам, имеет стабильный рост прибыли и дивидендной доходности.

Компании с дивидендами будут компенсировать часть роста по тем же вкладам, а в период роста рынка создадут отличный апсайд роста стоимости бумаги.

Конечно, высокая ставка продолжит давить на банковский сектор, но судя по сентябрьскому отчету, Сбер продолжает показывать хорошую рентабельность и прибыль год к году.

Наши действия и ожидаемые уровни смотри в ТГ канале!

По прежнему считаем, что дивиденды и рост стоимости компании покажут наилучший результат за ближайший год-два, в сравнении со вкладами.

Нашу стратегию и точки входа смотри в ТГ канале!

На вечерней сессии в пятницу, рынок продолжил свое падение. В понедельник мы открылись гэпом вниз, и понемногу восстанавливаемся после сильного пробоя. Кстати, индекс $IRUS2 показывает движение рынка в утреннюю и вечернюю сессию.

Почему рынок может показывать плюсовое движение? Стоит ли на нем заходить в позиции? Или продавать и делать ноги? Мы уже разбирали причины в этих постах. Но пройдемся еще раз:

🧐Рынок — это ежеминутная борьба между покупателями и продавцами. В один момент сильнее оказываются быки, в другой момент — медведи. Здесь все циклично, поэтому одна сторона не может быть постоянно сильнее.

В нашей стратегии мы используем ЕМА 10/20, как индикатор средней цены. Именно эти скользящие показывают основной тренд на больших фреймах. И именно они рано или поздно встречаются с котировками.

Если на рынке царит перепроданность — котировки даже на большом негативе стремятся к ЕМА 10/20. Если на рынке перекупленность — мы все равно увидим не большую коррекцию.

Проанализируем движение рынка, используя нашу стратегию «Ключи к рынку». Основная идея стратегии заключается в анализе взаимосвязей между основными индексами на российском рынке. А если проще: куда пойдет IMOEX?

📌 $IRUS — основной индекс, за которым идут большинство акций

Завершилась неделя, которая запомнилась очередным повышением ключевой ставки. По словам Центрального банка, они не наблюдают ожидаемого замедления инфляции и готовы продолжить повышать ставку, если не будут зафиксированы признаки её снижения. Рынок отреагировал на данные заявления логичной коррекцией.

Как на это реагировать? Мы уже высказывали своё мнение на канале тут и тут. Однако, если говорить о ближайших перспективах, то на следующей неделе нас ждут важные данные по уровню безработицы и индексу производственной активности. Эти показатели позволят нам заглянуть немного вперёд и оценить, как развивается экономика в стране. По безработице ожидаем сохранения прежних значений, а по PMI продолжения снижения активности.

Нашу стратегию и портфель смотри в ТГ канале!

Банк России повысил ключевую ставку по итогам октябрьского заседания до 21% годовых, допуская возможность дальнейшего повышения.

Цент

Сдвигаются и прогнозы по средней ставке. В 2025 году, ключевая ставка ожидается в диапазоне 17-20%. Снижение ставок переносится на второе полугодие 2025 года? Вполне может быть.

Прогноз на 2026 год по средней ставке: 12-13%. То есть, низкие ставки придут к нам не скоро. А если вернутся к ближайшему заседанию в декабре: можем увидеть и 22%.

Прогнозы не радужные, и индекс гос. облигаций штудирует новые локальные минимумы. Общий рынок акций реагирует легким негативом. Пожалуй, те кто оставался в рынке, были готовы к данному событию.

Чего ожидать дальше? Поделимся своим мнением и планом действий в ТГ канале!