Приветствуем любимых подписчиков и новичков канала!👍
После решения ЦБ снижения ключевой ставки до 20%, но с сохранением жесткой ДКП, наша команда наблюдает повышение волатильности рынка. В результате Индекс Мосбиржи снизился до уровня 2820 (-1,25%)

Рынок слабо среагировал и ушел в отрицательную динамику после заявления Набиуллиной о возможном повышении ставки при росте инфляции. Инвесторы в эйфории были всю неделю и верили в ставку 19%.

Какой сектор более чувствителен к изменениям ключевой ставки?

Высокая ключевая ставка сильно давит на финансовый сектор. Это хорошо заметно на динамике ВТБ🏦. Обратите внимание, всех удивил банк своей рекомендацией выплатить дивиденды за 2024 г. в размере 25,5 руб за акцию. После этого сюрприза акции компании вскочили более чем на 24%, однако быстро растеряли рост и за месяц потеряли 2,5% стоимости бумаги.

Весь состав нашей команды скептически относится к заявлению ВТБ о выплате дивидендов поскольку еще начиная с 2021 г. банк неоднократно использовал подобный сценарий, но выплат никаких так и не следовало. Подобная шумиха была у Газпрома🏭 в конце мая на основе позитивного отчета за 2024 г. с ростом выручки на 25% и чистой прибыли в 2 раза.

Приветствуем наших подписчиков и читателей канала!🔔
Сегодня фондовый рынок продолжил ралли позитива даже после вчерашнего отрицательного завершения торгов на позиции 2831 Индекса Мосбиржи на фоне неожиданного, но продуманного геополитического спектакля.

1️⃣ В.В. публично заявил, что Украине «мир не нужен». Рынок среагировал негативно и упал на -1,17%📉
2️⃣ В.В. неожиданно созвонился с Трампом. Звонок продлился полтора часа. Рынок погрузился в состояние высокой неопределенности.
3️⃣После звонка Трамп обратился республиканцам отложить законопроект ужесточения санкций против России.

В результате неопределенность испарилась и сегодня мини отскок динамики Индекса в диапазоне 2835-2855. Уже без сюрпризов новостного характера.

На какие компании обратить внимание инвестору после такого спектакля?

В первую очередь это касается компаний, которые действуют по плану дивидендного сезона и торгуют на внутреннем рынке. Поэтому сегодня день для спекулятивных сделок покупки/продажи перед пятницей.

1️⃣ Среди активов портфеля, лидирующие позиции занял Соллерс, который накануне независимо от геополитики, утвердил выплату дивидендов за 2024 г. в размере 70 руб за акцию. За неделю вырос на +11,3%📈.

Приветствуем новых подписчиков и трейдеров на канале!
Уже третий день подряд мы наблюдаем устойчивость фондового рынка в положительной динамике. Инвесторы активно скупают акции по доступным ценам до пятницы в плане ожидания снижения ключевой ставки. Поэтому сегодня Индекс Мосбиржи преодолел уровень 2850 (+0,7%📈) и полетел выше.

Для конкретики мы разделим компании на разные категории, которые будут более прибыльными при сценарии снижения ключевой ставки.

1️⃣Компании с высокой долговой нагрузкой
Компании на которые сильно давила ставка, могут наконец начать погашать свои займы развития бизнеса под более низкие проценты и снижать долговую нагрузку. Это позитивно повлияет на увеличение размера чистой прибыли. На прошлой неделе мы разбирали Ozon📦, у него за всю историю вообще нет чистой прибыли и является главной проблемой маркетплейса. В том числе причиной отсутствия дивидендов.

2️⃣ Компании роста
По такому же сценарию может расшириться бизнес компаний IT-сектора. За счет более крупных вложений в свои инвестиционные проекты и привлечет инвесторов больше Яндекс📱 и Хэдхантер👨‍🔧 как компании роста внутреннего рынка.

Приветствуем любимых подписчиков и инвесторов на канале!💎
Сам факт, что вчера состоялись переговоры России и Украины без срыва, обменялись меморандумами и договорились об обмене пленными, для фондового рынка стало позитивным драйвером. Индекс Мосбиржи максимально подскочил до позиции 2830 (+2%📈). Поэтому сегодня мы в боковике. Главная задача — удержать эту позицию и не падать ниже 2800.

Конечно до существенного результата еще далеко, но если сравнить с 1-м раундом в Стамбуле — разные картины реакции рынка. Также инвесторы в ожидании решения ЦБ по вопросу ключевой ставки. При снижении ставки на 19% Индекс поднимется до 2950-3000.

А что случилось с Лукойл и почему так упал?

Лето также началось с первого дивидендного гэпа от Лукойл🛢️. Моя помощница Ekaterina Fox воспользовалась этим моментом и докупила за 6452 руб. На -4,62%🔥 дешевле, чем вчера. Сама планировала дешевле 6600, поэтому сделка успешная. Как раз такая ликвидность «распродажи» Лукойла дополнительно сегодня поддерживает рынок.

Приветствуем подписчиков и читателей с началом лета!☀️

Безусловно сегодня главным событием всего мира будут переговоры России и Украины. Дело в другом: какой будет результат и сколько еще таких раундов переговоров потребуется. Вот от этих двух факторов будет сильно зависеть фондовый рынок.

Поэтому из-за неопределенности геополитики Индекс Мосбиржи в просадке -1,6%📉, но активы не последовали за его отрицательной динамикой и выросли благодаря поддержке роста цены мировой нефти на 65$ (+4,9%📈). Очень мощный драйвер!

Ну а по-традиции, подводим итоги прошедшего горячего Мая с мнениями и ставками инвесторов в составе команды Reichenbach Team.

1️⃣ Начнем с мнения моей помощницы Ekaterina Fox, которая торгует и собирает необходимую информацию нашего контента

Мнение о Мае: «Последний месяц весны был коротким и часто не хватало новостей». Все ребята ждали дивидендный сезон, а больше половины компаний отказались просто платить. Ну а Газпром🏭 даже рассмешил со своей интригой дивидендов. Я сама не верила в это".

Мы приветствуем наших подписчиков с долгожданной пятницей! 🟢
После вчерашнего легкого перегрева, инвесторы вернулись к классическим торгам. Активы наших портфелей медленным темпом идут по динамике Индекса Мосбиржи на закрепленном уровне 2830.

В целом неделя вышла по сценарию карусели. Понедельник был последним днем долгой распродажи. За этот период акции ритейлера X5🏪 подешевели на -4,6%📉 и были закуплены за 3195 руб. в долгосрочный портфель, а во вторник-среду актив вырос на +2,34%📈. Компания будет многих инвесторов привлекать в состоянии «эффекта ожидания дивидендов».

Не остается без внимания онлайн-ритейлер Ozon📦. Маркетплейс уже провел погашение чистого долга в I квартале в соответствии со своим планом и продолжит процесс снижения долговой нагрузки во II квартале. Поэтому в отчете первых 3 месяцев 2025 г. убыток сократился на 40% (до 7,9 млрд. руб).

В целом результаты квартала совпали с ожиданиями аналитиков, особенно рост выручки на 65%. Основным драйвером служит рост онлайн-услуг и финтехнаправления. Именно финтех вырос в 2,7 раз и приносит значительную долю такой выручки.

Мы приветствуем наших подписчиков и инвесторов рынка! ⭐️
За последние сутки рынок успел восстановиться на +3,96%📈 свободным взлетом до уровня 2800 Индекса Мосбиржи, но рубль укрепился еще сильней на фоне геополитики о втором раунде переговоров России и Украины 2 июня. Сегодня разумней понаблюдать, тем более рынок перешел в боковик.

Акции каких компаний выдержали сегодня давление геополитики?

Более устойчивыми остаются компании среднего бизнеса IT-сектора. Когда сегодня Яндекс📱 погрузился в коррекцию, инвестору надо иметь активы 2 и 3 эшелона, которые сохранили рост динамики, чтоб снизить потери до минимума.

Группа Аренадата
✔️ По итогу 2024 г. компания увеличила темп выручки до 52% по сравнению с годом ранее. Большая часть выручки обеспечена клиентами еще до выхода на IPO 1 октября 2024 г.

Чистая прибыль тоже подскочила на 62%, а вот чистый долг остался на уровне -0,6х. Большим преимуществом остается отрицательная долговая нагрузка.

❌Немного подпортил картину отчет за I квартал 2025 г. Выручка подросла на +22%, компания стремится удерживать отрицательный долг с использованием собственных средств, но затраты на маркетинг, персонал и в свои проекты увеличились. В результате скорректированная чистая прибыль упала на -191%📉.

Мы приветствуем новых подписчиков и трейдеров рынка! ✨
До лета уже остается 3 полноценных дня и инвестору надо подготовиться к сценариям разворотов от факторов геополитики и начала периода снижения ключевой ставки 21% до 19%.

Именно благодаря появлению прогнозов ставки 19% и аналогичных требований от чиновников, сегодня рынок смог продолжить ралли отскока. Уже Индекс Мосбиржи преодолел сопротивление 2750, теперь постепенно достигает 2800. Позитивом также послужило ослабление рубля к юаню.

Какие компании будут фаворитами летом?

Новатэк✨
Компания является одним из бенефициаров потенциального мирного урегулирования. Даже если Трамп не будет торопится снимать старые санкции, но поддерживать дипломатические отношения с Россией, азиатские страны не будут беспокоиться о вторичных санкциях. Напомним, 20 мая Новатэк уже запусти 2-ю линию проекта «Арктиг СПГ-2».

Также растут финансовые показатели компании за первые 3 месяца 2025 г выросла на 18% и при этом растет добыча углеводородов. И все это происходит несмотря на давление западных санкций.

Мы приветствуем наших подписчиков и читателей канала! 
Дефицит позитивных событий и поддерживающих факторов рынка сейчас практически нет.
С другой стороны рынок удержал давление геополитики от вчерашних угроз Трампа и так реализовался наш прогноз:

«Не советуем обращать на это внимание. Такие публичные заявления быстро уходят и может развернуться отскоком в ближ. сутки.»

Сегодня медленным темпом отскочил Индекс Мосбиржи и поднялся на +0,6%📈 на основе чисто технического отскока после падения ниже уровня 2700

Какая компания уже хорошо отскочила положительно?

Не все компании фондового рынка перешли сегодня на восстановление, но отлично подскочила Транснефть🏭 на +1,76%📈. Одним из драйверов деятельности компании влияет фактор объемов производства нефти. Решение ОПЕК+ способствовало снижению цены мировой нефти Brent -1,81%📉, но на Транснефть не влияет.

Устойчивость бизнеса компании позволяет инвесторам рассчитывать на сохранение высоких дивидендов. Уже 29 мая планируется заседание акционеров по вопросу дивидендов за 2024 г. В отличии от множества других эмитентов которые стали отказываться от выплаты дивидендов, Транснефть позволяет нашей команде прогнозировать позитивный результат.

Мы приветствуем любимых подписчиков и новичков рынка! 
Во второй половине мая даже самые опытные аналитики не берутся за прогнозы дальнейших действий Трампа. Раннее все были уверены в отказе применения новых санкций США, а сегодня он резко сменил риторику и пригрозил санкциями, и ему «не нравится Путин». Для меня как психолога, это выглядит как истерика ребенка.

Заявление негативно повлияло на Индекс Мосбиржи и упал на -2,05%📉, но не советуем обращать на это внимание. Такие публичные заявления быстро уходят и может развернуться отскоком в ближ. сутки. Воспользовавшись распродажей, закупили акции ритейлера Х5🏪 за 3195 руб., специально по январской цене.

Существенное давление оказывает продолжение ряда компаний с решением не выплачивать дивиденды. Поэтому мы продолжим подбор более надежных эмитентов с гарантией получения дивидендов.

SFI
Безусловно, первое внимание мы обращаем на наших фаворитов. Напомним, что в состав холдинга входят акции М.Видео🏧 (10,37%), Европлан👛 (100%), ВСК (49%). По прогнозам, именно от внутренних компаний будут зависеть дивиденды 2025 г., к концу года в общей сумме инвестор может получить 330-350 руб за акцию.