Крупнейшие банки мира аккумулировали на своих балансах активы соразмерные ВВП ряда стран. К примеру, активы J.P. Morgan Chase превышают 2,4 трлн. долларов, Bank of America – 2,2 трлн., HSBC – 2,4 трлн., Deutsche Bank – 1,8 трлн. Для сравнения, номинальный ВВП Великобритании по итогам 2015 года составил 2,8 трлн., Франции 2,4 трлн. долларов, России 1,3 трлн. долларов.

Так как банковская система считается «кровеносной системой» экономики, то в периоды кризисов финансовые институты принимают основной удар на себя.

Во время последнего общемирового кризиса 2008 года, главной головоломкой для регуляторов были неликвидные и «токсичные» активы банков. Если тогда проблему удалось решить путем объединения кредитных организаций, то сейчас укрупняться уже некуда.

Если в США дела у финансовых организаций обстоят неплохо, то банковская система Европы дает трещину. По итогам 2015 года крупнейшие финансовые организации получили существенные убытки.

( Читать дальше )

Две страны, входящие в ОПЕК, чья добыча сильно пострадала от внутренних конфликтов, готовятся нарастить ее на сотни тысяч баррелей в день в ближайшие несколько недель, сообщает агентство Bloomberg.

Ливийская государственная компания в среду сняла ряд ограничений с продажи нефти из портов Ras Lanuf, Es Sider и Zueitina, таким образом, объем потенциальной нефти способной поступить на рынок может составить 300 тыс. баррелей в сутки.

До военных действий в Ливии североафриканская страна производила около 1,6 млн. баррелей в сутки. Сейчас Ливия поставляет около 260 тыс. баррелей в сутки. В ближайшие 4 недели она может нарастить добычу на 600 тыс. бочек, сообщает глава Национальной нефтяной корпорации Мустафа Саналла.

Источник: bloomberg.com

Exxon Mobil заявил, что собирается возобновить поставки нефтепродуктов сорта Qua Iboe из Нигерии, в прошлом году объемы продаж которого составляли 340 тыс. баррелей в сутки.

( Читать дальше )

С начала года активы банковского сектора сократились на 4% и на начало сентября составили 79,7 трлн. рублей, сообщает Центральный Банк.

Банковский кредитный портфель за этот же период уменьшился на 4,2% до 42,1 трлн. рублей. Основное сокращение пришлось на нефинансовые организации, обязательства которых упали на 5,6%, а вот кредиты физическим лицам увеличились на 0,1%.


Источник: cbr.ru

Финансовый результат кредитных организации приятно удивил – прибыль за первые 8 месяцев года составила 532 млрд. руб., в то время как за аналогичный период 2015 года она составила 76 млрд. руб. Основной причиной роста доходов является сокращение отчислений в резервы – с начала года банки направили в них 397 млрд. рублей, против 939 млрд. в прошлом году.

Просроченная задолженность также показала рост. Доля плохих долгов в кредитном портфеле юридическим лицам увеличилась на 2,9% и составила 7,1%. Просрочка по розничным кредитам осталась на том же уровне в 8,9%.

( Читать дальше )

В понедельник инвесторы массово выводили средства из фондов, ориентированных на американский индекс акций S&P 500. В первый день недели клиенты забрали из торгуемых на бирже фондов (ETF) средства на общую сумму в 3,6 млрд. долларов. За период с прошлого четверга общий отток составил 4,1 млрд. долларов.


Таким образом, за три торговых дня инвесторы забрали 60% всех средств, вложенных в ETF с начала 2016 года.



( Читать дальше )

Несмотря на стабилизацию нефтяных цен на уровнях в 45-50 долларов за баррель, добыча сланцевых компаний продолжит свое снижение, прогнозирует Министерство энергетики США. По итогам октября сланцевики будут поставлять на рынок около 4,4 млн. баррелей в сутки, что на 900 тыс. бочек меньше, чем в июле прошлого года.

Источник: eia.gov

В сентябре производство сланцевой нефти сократится на 88 тыс. баррелей, а в октябре ожидается снижение еще на 61 тыс. баррелей. На всех месторождениях, за исключением Пермианского бассейна (Permian), добыча продолжает падать. Если в августе доля Permian составляла 43,9% от всей сланцевой нефти, то к октябрю она увеличится до 45,9%.

( Читать дальше )

ОПЕК прогнозирует, что по итогам года спрос на ее нефть составит 31,7 млн. баррелей в сутки, увеличив продажи на 5,6%. В 2015 году Организация на внешнем рынке реализовывала в среднем 29,99 млн. баррелей в стуки.

За 12 месяцев текущего года общемировой спрос увеличится на 1,23 млн. баррелей в сутки и составит 94.27 млн. бочек. Таким образом, благодаря своей ценовой войне картель покрыл не только рост потребления, но и отобрал у конкурентов долю рынка, равную в 0,48 млн. баррелей в сутки.

Однако не все столь радужно для ОПЕК — среднесуточная выручка с 2013 года рухнула на 1,8 млрд. долларов. Несмотря на увеличившиеся продажи, доходы от реализации нефти упали в разы. По итогам августа средняя цена бочки для картеля составляла 37,99 долларов, то есть, при прочих равных, страны, входящие в Организацию, реализуют в 2016 году нефтепродуктов на сумму равную 440,8 млрд. долларов. Для сравнения в 2014 году ОПЕК заработала 547,2 млрд. долларов, а в 2013 году 1081 млрд. долларов.

( Читать дальше )

Согласно данным Baker Hughes за неделю общее количество нефтяных вышек выросло на 7 единиц и составило 414. На мой взгляд, на количество вышек не стоит обращать столь пристальное внимание, так как их количество может расти даже на снижающихся объемах добычи нефти, так как производительность одной вышки все еще близка к максимума и выше средних показателей за последние 9 лет. 

Также примечателен факт, что впервые с мая месяца уменьшилось количество буровых на месторождениях по добыче сланцевой нефти. За последние 7 дней в бассейне Пермиан общее число установок сократилось на 2 единицы до 200. 

Ссылка на данные по вышкам и их производительность

Банк Японии вслед за Европейским центральным банком может столкнуться с отсутствием возможности купить суверенные долговые бумаги.

Японский регулятор печатает около 780 млрд. долларов в год для стимулирования инфляции и экономического роста. Если центральный банк будет действовать с той же скоростью, то через 18 месяцев он выкупит все гособлигации.

Ограничения, которые были установлены самим регулятором, не позволяют ему приступить к приобретению других активов. Европейские коллеги вышли из этой ситуации, дав согласие на скупку корпоративных бумаг, да делают это с таким успехом, что инвесторы стали приплачивать компаниям за то, то они им ссуживают деньги.

На сегодняшний день существует несколько предположений, куда пойдет Банк Японии. Он может продолжать опускать процентные ставки, все ниже уходя в минус, либо начать выкуп новых активов с рынка.

На сегодняшний день японский регулятор владеет около трети всех гособлигаций и согласно прогнозам аналитиков эта цифра может увеличиться до 60% к концу 2018 году. Его годовой объем выкупа облигаций составляет 80 трлн. йен (786,32 млрд. долларов), в то время как за этот же период суверенный долг страны увеличивается всего лишь на половину этой суммы.

( Читать дальше )

Банковский сектор в августе текущего года испытывал структурный дефицит ликвидности, сообщает Центральный Банк. Однако к концу месяца ситуация начала меняться и даже привела к краткосрочному избытку средств на счетах кредитных организаций.

Улучшение состояния с ликвидностью регулятор связывает не с избытком средств в экономике и банковском секторе, а с притоком бюджетных денег. Стоит отметить, что данный всплеск ликвидности не привел к росту доллара — кредитные организации предпочитали размещать свои средства на депозитах ЦБ.

Эластичность рубля по отношению к котировка нефти начала восстанавливаться, но все еще остается на непривычном для нее уровне. Снижение волатильности курса национальной валюты способствовал росту спроса со стороны нерезидентов на ОФЗ, сообщает регулятор, в том числе и в целях «carry trade»*. Российские бумаги до сих пор имеют более высокую доходность по отношению к своим западным аналогам.

( Читать дальше )

В августе добыча нефти Саудовской Аравией упала на 40 тыс. до 10,63 млн. баррелей в сутки, сообщает в четверг агентство Bloomberg. Королевство снизило производство после достижения рекордного уровня в июле. Согласно источнику близкому к делу данные цифры были переданы в ОПЕК.

Иран будет готов вести переговоры о заморозке добычи только после достижения досанкционных уровней в 4 млн. баррелей в сутки, которые страна может достичь к концу 2016 года. В прошлом месяце производство «черного золота» Исламской республикой достигло 3,63 млн. баррелей в сутки.

Источник: bloomberg.com

Однако из 4 млн. бочек на продажу уходило около 2,5 млн. В августе Иран направил на экспорт 2,16 млн. баррелей. Таким образом, Тегерану осталось прибавить в добыче около 380 тыс. баррелей.

( Читать дальше )