Просто две новости с некоторыми подробностями:

📌 Калужский производитель алкогольных напитков – завод Кристалл собирается провести IPO  на Мосбирже в 4 квартале 2023 года.
Организатором IPO выступит компания Финам.
Размер размещения может составить от 1-1,5 млрд рублей. Привлеченные деньги пойдут на реализацию стратегии роста и замещение ушедших из России западных ликероводочных производителей.

🔹 Кристалл не входит даже в топ-10 производителей водки, а потенциал импортозамещения ушедших с российского рынка предприятий, по оценкам экспертов, сомнителен: бренды наладили параллельный импорт, оставив занятые ниши за собой.

🔹 По РСБУ за 1п2023 Кристалл показал 31 млн чистой прибыли. Стоимость активов – 3,8 млрд. Получается завод хочет привлечь около трети размера текущего баланса.

🔹 Кристалл стремится удвоить свою долю рынка

🔹Кристалл — компания относительно небольшая, ведет работу на очень конкурентном и зарегулированном рынке. Озвученные амбиции – немаленькие.

🔹В марте 2023 году Кристалл впервые вышел на долговой рынок, разместив на Мосбирже трехлетние облигации на 300 млн рублей с квартальным купоном и доходностью к погашению 14,21%. Доходность высокая, значит и рискованность тоже. Не зря рейтинг кредитоспособности компании от Эксперт РА составил ruB+ (низкий уровень кредитоспособности и финансовой надежности).

( Читать дальше )

Цифры к которым будет стремиться Мосбиржа:

📌 около десятка крупных сделок IPO или SPO в год.
Управляющий директор по стратегии и международному присутствию торговой площадки Артём Железнов:
💬 “стабильное двузначное количество сделок – это достижимая цель при благоприятной экономической ситуации”.

📌 На внебиржевом рынке – через OTС и инвестиционные платформы – Мосбиржа ждет более 100 новых эмитентов к 2028 года
Также в Стратегии заложено значительное увеличение объема эмиссии рублевых, юаневых и замещающих облигаций.
Биржа рассчитывает на более, чем трехкратный рост эмиссии новых корпоративных облигаций (это подтверждает указанный выше тезис “Мосбиржа – проводник инвестиций в реальный сектор экономики”)

📌В среднесрочной перспективе Мосбиржа – более 1000 клиентов пользуются аналогом терминала Bloomberg – терминалом «Трейд Радар».

📌 Клиентская база «Финуслуг» должна увеличиться за пять лет в 10 раз! Рост числа продуктов на одного клиента – +60%.

( Читать дальше )

Пока все обсуждают поверхностные изменения 😅меня тут занесло и я решила копнуть глубже.

Московская биржа опубликовала новую Стратегию развития до 2028 года и приняла новую дивидендную политику.

☝️Эту новость рассмотрю в двух разрезах – как индикатор перспектив развития российского рынка и как драйверы развития самой $MOEX.

Презентацию Стратегии прочитала не раз. С первого раза она показалась обычной, но дальше все больше приходила к выводу, что указанное в ней гораздо больше про глобальные изменения, чем про перспективы самой компании

Я имею в виду следующее:

🔸 Набиуллина отметила, что экономика вступает в “непростой период структурных изменений…”
🔸 Набиуллина подчеркнула “что необходимо умно выстраивать финансовую политику, создавая инструменты для привлечения средств в отрасли, которые нужны для структурной перестройки”.
🔸 Путин призвал раскрыть “потенциал российского фондового рынка… и развивать привлечение акционерного капитала”
🔸 Путин поручил Правительству совместно с ЦБ в 2023 году “увеличить объем долгосрочных сбережений и приток инвестиций на финансовый рынок”.

( Читать дальше )

О БИЗНЕСЕ 🏭

Полиметалл ( $POLY ) – крупнейшая российская горнорудная компания. Занимается добычей серебра, золота и меди.

🔹 Основана в 1998 году. Центральный офис располагается в Санкт-Петербурге.

🔹 В августе 2023 года компания завершила редомициляцию в Казахстан с острова Джерси, где была зарегистрирована ранее

🔹 Акции компании торгуются на Московской, Казахстанской и Лондонской биржах, входя в индексы ММВБ, FTSE 250 и индекс FTSE Gold Mines, соответственно.

🔹 Осуществляет добычу золота и серебра, а также ведет геологоразведочные работы в Магаданской области, Хабаровском крае, Свердловской области, Республике Карелии и Якутии, на Чукотке, и в Казахстане.

🔹 Осуществляет весь комплекс работ по освоению рудных месторождений — от проведения геологоразведочных работ до строительства и эксплуатации.

🔹 По объему производства и запасов золота компания занимает девятое место в мире и второе в России

🔹 Развивает проект Викша в Республике Карелия по производству металлов платиновой группы

КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

( Читать дальше )

Сразу же в начале этой недели всех немного взбудоражил глава Минэкономразвития Максим Решетников. Он дал развернутый комментарий по видению Минэка на вопрос управления курсом рубля.

Приведу основные цитаты:

🔹 «О ситуации на валютном рынке. Мы мониторим сейчас достаточно плотно — порядка 42 крупных наших структур по продаже валютной выручки, вместе с ЦБ, разумеется. Уровень продажи валютной выручки достаточно высок, и вот этот критерий в 80%, который все называют, мы перевыполняем — по последним 5 или 6 месяцам у нас порядка 85% валютной выручки возвращается и продается».

🤔А вот это вдвойне интересно: получается “тяжелое орудие” властей – продажа валютной выручки экспортерами – около полугода активно работает. А рубль не укрепился, а совсем наоборот…

🔹«Ситуация в другом — что у нас 35% при этом возвращается в рублях — мы же активно были и остаемся за перевод торговли в национальные валюты. Так вот, экспортеры активно берут эти рубли и возвращают. Вопрос — где и как они их берут, и какой у нас сформировался рынок, ну, по сути, офшорных рублей, которые обращаются за границей — вот это вопрос, который мы вместе с Центральным банком разбираем.

( Читать дальше )

Друзья, пару дней назад проводила эфир  с $RENI 
«Жадный инвестор”  Делюсь самым интересным. 

О компании

Компания “Ренессанс Страхование” – ведущая страховая компания в России.

🔹Компания была основана в 1997 году.
🔹Основные направления деятельности — страхование имущества, автострахование и медицинское страхование. Компания предоставляет как индивидуальные, так и корпоративные продукты.
🔹 Единственная страховая компания с первичным листингом на Московской бирже.
🔹 Более 4 млн клиентов
🔹 Первое место в России по охвату в онлайн-сегменте
🔹 В состав компании входят 23 филиала, 98 обособленных подразделений и более 80 подразделениями для Ренессанс Жизнь
🔹 Первой в России предложила страхование каршеринга. На данный момент 65% каршеринговых автомобилей застрахованы в Ренессансе.
🔹  Полученные от клиентов деньги компания инвестирует в финансовые инструменты: депозитные вклады (24% портфолио), акции (13%) и облигации (58%), недвижимость (5%).
С 2018 года объем инвестиционных активов компании вырос более, чем в 2,5 раза — с 58 млрд до 148,2 млрд руб (среднегодовой темп роста 26,4%). Эффективность управления портфолио высокая: для сравнения, доходность индекса Мосбиржи за тот же промежуток времени = 42% (среднегодовой темп роста 9,16%.)

( Читать дальше )

Министерство торговли и промышленности Индии в последнем отчет сообщает, что страна в августе 2023 года импортировала золота на $4,938 млрд. Это +39% к августу 2022 и, что более существенно,  +41% к июлю 2023!

❗️Чем примечательна эта информация? Основными рынками сбыта для российского золота являются Китай и как раз Индия.
Такой огромный скачок (десятки процентов м\м) позволяет предположить, что выручка и российских золотодобытчиков (в части импорта в Индию) изменится сопоставимо.

Стоит отметить, что Индия – один из крупнейших потребителей золота в мире. И сама она его практически не добывает\не производит. По итогам 8 месяцев текущего года импорт золота в Индию составил $24,769 млрд, что соответствует уровню прошлого года.

☝️По понятным причинам Полиметалл ($POLY) пока особо во внимание не принимаем. А вот про Полюс ($PLZL) и Селигдар ($SELG) пару мыслей выскажу.

🟢 Полюс показал за 1п2023 (МСФО) такие результаты:

👍Выручка:+29% г/г,
👍Скорректированная EBITDA:+37% г/г
👍Скорректированная чистая прибыль: +33% г/г

( Читать дальше )

О бизнесе

Роснефть занимается разведкой и освоением месторождений нефти, газа и газового конденсата во всех углеводородных регионах России, в том числе на морских шельфах и в Арктике.

Сегодня Роснефть это:

🔹Крупнейший налогоплательщик РФ

🔹6% доля в мировой добыче

🔹40% доля в добыче нефти в России

🔹8% доля в добыче газа в России

🔹23% доля газа в добыче углеводородов Компании

🔹13 крупных нефтеперерабатывающих заводов в РФ

🔹35% доля на российском рынке переработки

🔹около 3 тыс. АЗС в России

🔹компания работает во всех основных нефтегазоносных провинциях России, включая Западную и Восточную Сибирь, Поволжье, Урал, Дальний Восток, Тимано-Печору, Краснодарский край, а также шельфы морей Российской Федерации.

🔹 лидер «зеленой» повестки среди предприятий топливно-энергетического комплекса Российской Федерации.

Ключевые показатели

Роснефть опубликовала финансовые результаты по МСФО за 1п2023 года.

1п2023 | 2кв2023

📈 Выручка: 3,8 трлн руб (-25,3% г/г) | 2 трлн руб (+12,1% кв/кв)
📈 Чистая прибыль: 652 млрд руб (+45,2% г/г) | 329 млрд руб (+1,9% кв/кв)

( Читать дальше )

Знаю, что ждали обзор 😁наслаждайтесь.

О компании:

Компания Мать и Дитя ($MDMG) –  управляет сетью медицинских учреждений в России.

🔹 Ведущая в России сеть клиник  по городам присутствия и количеству сотрудников
🔹 Компания имеет вертикально интегрированную бизнес-модель как с точки зрения спектра предлагаемых клиентам услуг, так и ценовой политики
🔹Управляет 49 медицинскими  организациями – 10 многопрофильных госпиталей и 39 амбулаторных клиник – в 26 регионах России.
🔹  Компания предоставляет широкий спектр высококачественных медицинских услуг в 77 специализациях
🔹Вдобавок к этому группа развивает сеть лабораторий под брендом MD LAB.
🔹 До 2022 года (скорректировавшего планы) компания планировала удвоить количество своих медицинских учреждений к 2024 году, открыв клинику в каждом городе-миллионнике.

🔹Стратегия развития сосредоточена на следующих направлениях

💥рост загрузки существующих мощностей;
💥расширение компетенций и номенклатуры медицинских услуг;
💥увеличение среднего чека;

( Читать дальше )

Сбер сегодня обнародовал сокращенные результаты по РСБУ за 8 месяцев 2023 года:

✅ Чистая прибыль: 999,1 млрд руб.

✅ Чистые процентные доходы: 1 467,8 млрд руб (+40,1 г\г)

✅ Чистые комиссионные доходы: 449,9 млрд руб (+19,9 г\г)

✅ Рентабельность капитала: 25,2% – рекорд

✅ Сформированные резервы превышают просроченную задолженность в 3 раза.

✅ Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости: 512 млрд руб

Немного дегтя в бочку меда:

🟣 В начале августа вице-президент, директор департамента финансов Сбербанка Тарас Скворцов сообщил, что Сбербанк ждет снижения рентабельности капитала (ROE) во втором полугодии 2023 года по отношению к первому (25,5%).

💬 «Мы ждем во втором полугодии снижение рентабельности капитала по отношению к уровню первого полугодия. В данный момент мы считаем, что выше 22% на 2023 год  – это очень амбициозный прогноз, и повышать его дальше на какой-то уровень — на один или два процентного пункта — в настоящий момент нецелесообразно. Мы будем стараться, как и всегда, показывать максимальный результат, и он совершенно точно уложится в наш прогноз, какой бы он ни был».

( Читать дальше )