Золото в четверг выросло выше $3340 за унцию, что совпало с агрессивным падением доллара США на фоне новых голубиных сигналов для Федеральной резервной системы. На геополитическом фронте очевидная деэскалация конфликта между Ираном и Израилем предотвратила более резкий рост цен на слитки.

Но это все – суета сует и всяческая суета. Вспомним, что говорил великий кормчий и продвинутый гуру по поводу «люди гибнут за металл».

Уоррен Баффет, легендарный председатель и генеральный директор Berkshire Hathaway (BRK.B) (BRK.A), давно известен своим дисциплинированным подходом к инвестированию. Оракул из Омахи славится своей способностью вычленять выгоду там, где никто и не думал искать, и не гоняться за спекулятивными тенденциями. Он находит «хорошие компании по правильной цене».

Это означает, что он держится подальше от золота (GLD) и биткоина (BTCUSD), даже когда они достигают исторических максимумов.

Индекс доллара продемонстрировал снижение до 97, что стало самым низким показателем с февраля 2022 года.

Дежурный аналитик Mind Money Тимофей Крупенков: «Мало кто верит, что ФРС может снизить процентные ставки раньше, чем предполагалось ранее, но все надеются. А тут еще, по сообщению The Wall Street Journal, Трамп подумывает объявить о своем выборе следующего председателя ФРС уже в сентябре или октябре, фактически установив «теневого» председателя, который мог бы повлиять на настроения и потенциально направить политику в более голубином направлении».

В свою очередь Пауэлл настаивает, что тарифы могут представлять риски повышения инфляции, но признал, что без этого инфляционного давления ФРС, вероятно, продолжила бы смягчение.

На этом фоне Евро продолжил укрепляться, превысив $1,17, а британский фунт поднялся выше $1,374, обе валюты достигли рекордов октября 2021 года.

Hang Seng упал на 149 пунктов или 0,6% до 24 325, прервав четырехдневную победную серию и отступив от трехмесячного максимума на фоне широких потерь и фиксации прибыли. Впрочем, материковый Китай тоже не порадовал. Shanghai Composite упал на 0,22% и закрылся на отметке 3448, в то время как индексы Shenzhen Component потеряли 0,48% до 10343.

Индийский BSE Sensex закрылся на 1,2% выше – третий день роста — на отметке 83 755,9 в четверг, что является уровнем, не наблюдавшимся с октября 2024 года.

Дежурный аналитик Mind Money Тимофей Крупенков: «Ралли подогрел растущий оптимизм после ослабления геополитической напряженности. Инвесторы гораздо охотней стали затариваться в таких секторах, как финансы металлы, чему способствовал ослабевший доллар. Продолжающийся приток иностранных институциональных средств также оказал поддержку рынку. При этом Резервный банк Индии в последнем ежемесячном бюллетене подчеркнул выгодную устойчивость индийской экономики перед лицом сохраняющейся глобальной неопределенности».

Конкретно обратили внимание на себя: Tata Steel выросла более чем на 2%, Adani Ports, Eternal, Bharti Airtel, Bajaj FinServ, Bajaj Finance, NTPC и UltraTech Cement также оказались в числе лидеров, прибавив от 1 до 2%.

Включившие в повестку ситуацию с заблокированными, прежде всего в Euroclear, активами россиян информационные ресурсы муссируют новость, что уже в сентябре прием от россиян заявок на разблокировку прекратится. Но это – так себе новость, и вот почему.

Конкретно в информпотоках гуляет сообщение, что по неофициальным данным Казначейство Бельгии планирует прекратить прием заявлений на лицензии для разблокировки активов с сентября 2025 года и такая инициатива согласована с Европейской комиссией. А без лицензии разблокировка активов в Euroclear нереальна. Естественно, собственники активов, мягко говоря, нервничают.

Мнение юристов по санкционным практикам Mind Money:

Для начала нужно уточнить, что Бельгийское казначейство (FPS Finance) не наделено права продлевать или отменять дедлайны ЕС. А, тем более, должностные лица FPS не вправе распускать слухи-инсайды.

Юридически грамотно внимать не слухам, а официальным регламентам. Официально же «окончательный срок подачи заявок» действительно существует, и в более высоком статусе, чем волеизлияние бельгийского казначейства.

Доходность индийских 10-летних G-Sec снизилась до 6,35%, сократив отскок, который достиг максимума в 6,4% 23 июня на фоне снижения опасений, что конфликт между Ираном и Израилем затруднит доступ Индии к нефти и спровоцирует инфляционный бурун.

Дежурный аналитик Mind Money Сергей Кирюшатов: «Восстановившаяся непрерывность движения топливных танкеров в Индийский океан из Персидского залива не дали вырасти себестоимости переработки для индийских компаний. Региональные трейдеры продолжили игру с верой в низкий инфляционный фон и голубиную реакцию RBI. А общий уровень инфляции снизился более чем ожидалось до 2,82% в мае, «дна» за более чем шесть лет и значительно более низкого срединного целевого показателя RBI в 4%. Тем более, на своем июньском заседании RBI снизил ставку сильнее, чем ожидалось, и базовая стоимость заимствований ужалась до 5,5%».

Кроме того, индийский ЦБ также провел серию инъекций ликвидности в коммерческие банки после того, как прежде ужесточил условия финансирования.

Китайский Shanghai Composite вырос на 1,04% и закрылся на отметке 3456, в то время как Shenzhen Component подскочил на 1,72% до 10394. В  рекордсменах East Money (+10%), Hithink Royalflush (+14,5%) и Gotion High-Tech (+8,2%).

Дежурный аналитик Mind Money Сергей Кирющатов: «Это третья серийная сессия роста, подогретая речами премьера Ли Цяна на Всемирном экономическом форуме в Тяньцзине. Власти представили проект дорожной карты, направленной на стимулирование потребления и поддержку экономики в целом. Например, предложения включают поддержку соответствующих компаний потребительского сектора для привлечения средств через IPO. Финансовым учреждениям также было настоятельно рекомендовано улучшить предоставление услуг, внедрить инновационные кредитные продукты и усилить управление рисками в потребительском финансировании».

Ну, и конечно, сыграли роль ожидания, что ФРС возобновит снижение процентных ставок пораньше, чем прежде ожидалось, на фоне падения мировых цен на нефть. В дополнение к позитивному тону, как сообщается, Трамп разрешил Китаю продолжать закупать нефть, как ни в чем не бывало.

Индийский BSE Sensex закрылся примерно на 0,29% выше на отметке 82 055,1 на фоне возобновившихся опасений по поводу стабильности на Ближнем Востоке. Хотя объявление президента Трампа о прекращении огня между Ираном и Израилем изначально подняло настроения и снизило цены на нефть, новые сообщения о нарушениях перемирия опять всех напрягли.

Дежурный аналитик Mind Money Тимофей Крупенков: «Кстати, Nifty 50 закрылся на отметке 25 044,35, увеличившись на 72,4. А данные биржи показали, что в понедельник иностранные институциональные инвесторы продали акции на сумму 1 874,38 крор рупий, в то время как внутренние институциональные инвесторы приобрели акции на сумму 5 591,77 крор рупий.
На корпоративном фронте Adani Ports, Tata Steel, Kotak Mahindra Bank, UltraTech Cement, Bajaj Finserv и Titan были среди лидеров роста, прибавив от 0,7% до 2,9%. Напротив, Power Grid, Trent, NTPC, Maruti, HCL Tech и Bharat Electronics показали самое большое падение, до 1,5%».

Hang Seng взлетел на 488 пунктов или 2,1%, закрывшись на отметке 24 177 во вторник, сделав плюсовой третью сессию и достигнув двухнедельного пика. Подтянулись все сектора выросли. Свою роль сыграло перемирие между СЩА, Ираном и Израилем.

Дежурный аналитик Mind Money Тимофей Крупенков: «Также стоит обратить внимание, что заместитель председателя ФРС Боумен заявила, дескать, в силу невнятных шатаний рынка занятости грядет пора снижения ставок. И это не первый сигнал о возможном снижении ставок на заседании 29–30 июля. Теперь трейдеры ждут выступления председателя ФРС Пауэлла перед Конгрессом (МСК 17:00)».

Тем временем в Китае акции достигли трехмесячного максимума в единодушном порыве всех азиатских бирж. Лидерами роста стали компании из сферы технологий и автомобилестроения: солидный рост продемонстрировали Li Auto (3,8%), Horizon Robotics (3,3%), Xiaomi (3,7%) и China Unicom (2,0%).
Между тем, юань по отношению к доллару укрепился до почти двухнедельного максимума. Все та же радость по поводу прекращения обмена ракетами на Ближнем Востоке.

ЦБ и Минфин согласовали предложения, позволяющие привлекать иностранные инвестиции из стран, которые ввели против России санкции.

Как сообщила в интервью Forbes глава европейского брокера Mind Money, вопреки многочисленным публично и непублично высказанным сомнениям спикеров разного ранга, со стороны инвесторов из западных стран интерес к российским активам есть. Юлия Хандошко: «Страх, связанный с геополитикой, сильно вторичен по отношению к получению дохода с этих активов»..

По ее словам, хорошо, что Центробанк начал обращать внимание на эту проблему. Решение вопроса действительно важно и станет шагом в нужном направлении. Инвесторы не готовы заходить на российский рынок без каких-то гарантий. Возможно, выходом станет создание нового типа защищенных счетов, которые исключат риски заморозки и вмешательства. Но пока таких гарантий нет — массового возвращения иностранных денег не произойдет.