Fitch повысил рейтинг Испании до «А»/Стабильный, после произошедшего ранее в этом месяце повышения рейтинга Италии («ВВВ+»/Стабильный) и Португалии («А»/Стабильный).

Наиболее важными факторами рейтинга Испании выступили экономические показатели и уверенный рост. В Италии и Португалии роль сыграло улучшение финансового положения. В отличие от этого, рейтинг Франции («А+»/Стабильный) был понижен в сентябре в результате высокого и продолжающего расти показателя задолженности, слабых финансовых показателей и политической фрагментации.

Ютуб-канал Bitkogan Talks вывесил видеоинтервью «Как Запад блокирует активы россиян? И что с этим делать?» В анонсе поясняется: «Мы поговорили с Юлией Хандошко, СЕО Mind Money, экспертом по разблокировке активов россиян за рубежом.

Обсудили:

Насколько реально сейчас получить разрешение на разблокировку активов? Какая примерно статистика положительных решений?

Какие существуют рабочие варианты возврата активов?

Лучше действовать самостоятельно, или есть смысл ждать коллективного решения от брокера или НРД? Плюсы и минусы каждого подхода.

Как выглядит процесс подачи заявки на разблокировку?

В какие инстанции нужно обращаться, каковы сроки рассмотрения и причем здесь Казначейство Бельгии?

Ходят слухи о возможном прекращении процедуры разблокировки в 2025-2026 гг. Насколько они обоснованы?

А что делать, если получен отказ? Механизм обжалования отказов и подачи апелляции».

Индексы Уолл-стрит незначительно выросли, возвращаясь к рекордным максимумам. Индекс S&P 500 вырос на 0,2%, Nasdaq 100 — на 0,4%, а индекс Dow Jones прибавил 69 пунктов. Полны оптимизма фондовые индексы Китая и Гонконга. Индекс деловой активности в производственном секторе Китая (PMI) от RatingDog в сентябре 2025 года вырос до 51,2, превысив как пятимесячный максимум августа в 50,5, так и консенсус-прогноз рынка в 50,3.

В ценных бумагах энергетический сектор переживает спад, сопровождаемый снижением цен на нефть. Любопытная деталь – акции поставщиков каннабиса подскочили после того, как Дональд Трамп в минувшие выходные опубликовал в социальных сетях сообщение о потенциальной пользе каннабидиола для здоровья.

Доллар США просел по отношению к основным валютам, включая евро и иену. Индекс доллара на отметке 98 после падения в течение двух торговых сессий.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США опустилась до 4,14%.

Золото впервые шагнуло на $3840 за унцию (+1,60%), Лидерами падения среди сырьевых металлов стали кремний ( -3,70% ) и железная руда (CNY) ( -1,63% ). Лидерами роста, кроме золота: медь ( 2,91% ) и серебро ( 1,56% )… Фьючерсы на нефть марки WTI упали до $63 за баррель.

Британский индекс FTSE 100 закрылся с повышением, чему способствовал рост акций горнодобывающих и фармацевтических компаний. Акции Antofagasta подскочили более чем на 5%, акции Anglo American, Glencore и Rio Tinto выросли более чем на 1,5% (на фоне роста цен на медь). Акции GSK выросли почти на 4% после объявления о том, что генеральный директор Эмма Уолмсли уйдет в январе в отставку. Инвесторы приветствовали фунтами как смену руководства, так и сильный портфель компании из 15 потенциальных запусков к 2031 году. Поддержку также оказали сообщения о том, что Великобритания может увеличить выплаты на лекарства для защиты экспорта из США. Тем временем акции Shell и BP снизились на 1,2% и 2,6% на фоне падения цен на нефть…

Mind Money: «Десятилетние британские gilt снизились до 4,72%, а фунт стерлингов вырос до $1,343 после того, как канцлер Рейчел Ривз в своей речи на конференции Лейбористской партии не сообщила о предстоящем повышении налогов.

Европейские акции чутка нагуляли вес. Еврозональный индекс STOXX 50 прибавил 0,3%, а общеевропейский STOXX 600 вырос на 0,4%. Акции AstraZeneca подскочили на 1%, поскольку производитель лекарств планирует прямой листинг на Нью-Йоркской фондовой бирже, сменив текущую структуру ADR. Акции GSK выросли на 2,3% после назначения нового генерального директора, а Lufthansa немного выросла после заявления о том, что ожидает свободный денежный поток в более 2,5 млрд евро в год — типа целевые показатели прибыли удержатся два ближайших года на уровне 8%-10%. Тем временем, акции добывающих компаний цветных металлов выросли на фоне запредельных цен на медь и алюминий: акции Antofagsta, Glencore, Rio Tinto и Anglo American подскочили на 2%-6%.

Mind Money: «Из сферы статистики обращают внимание предварительные данные по инфляции в Испании в сентябре. Отмеченное ускорение инфляции увеличивает вероятность того, что ЕЦБ не будет менять ключевые ставки в этом году».

Тем временем франкфуртский индекс DAX в понедельник торговался осторожно и закрылся практически без изменений на отметке 23 775 пунктов.

Индийский индекс BSE Sensex в понедельник сполз к отметке 80 365 пунктов, то есть, продолжил серию потерь. И теперь таковых семь подряд.

Mind Money: «Отток иностранных инвестиций ни куда не делся, а еще трейдеры мандражат перед решением Резервного банка Индии по денежно-кредитной политике в среду. А еще крупные частные банки и автопроизводители столкнулись с давлением низких продаж… Не очень порадовала и ожидавшаяся статистика по промышленному производству Индии за август. Увы, промпроизводство выросло лишь на 4% по сравнению с предыдущим годом. Напомним, 4,3% — в предыдущем месяце, хотя и тогда цифры были ниже консенсус-прогноза в 5%».

Китайский Shanghai Composite сегодня вырос на 0,9% до 3863, Shenzhen Component подтянулся на 2,05% до 13479. Потери предыдущей сессии канули в прошлое, поскольку сегменты ИИ, полупроводников и связанные с ними технологические бренды продолжили манить инвесторов, как конопля коноплянок. Среди компаний, которые значительно выросли, были East Money Information (5,8%), Citic Securities (5,9%), Sungrow Power (4,8%), Eoptolink Technology (3,8%) и Contemporary Amperex (4,5%)…

Mind Money: «В целом последние годы на китайских биржах активно «пасутся» хедж-фонды последнее ралли только добавило пикантной остроты. Кроме того, к выходным подоспели свежие отчеты, и оказалось, что промышленная прибыль по стране выросла на 20,4% август к августу — после падения на 1,5% в июле. Теперь инвесторы ждут казенных и частных отчетов по PMI.

Тем временем гонконговский Hang Seng подскочил на 495 пунктов или 1,9%, закрывшись на отметке 26 322. Оптимизм воцарился после пятничного вброса ЦБ Китая, дескать теперь-то он наладит более тесную координацию денежно-кредитной и фискальной политики. В свою очередь Goldman Sachs наванговал снижение как процентных ставок, так и нормативной нормы банковской ответственности в четвертом квартале 2025 года».

До сих пор дебаты вокруг политизации ФРС США в основном вращались вокруг её независимости в установлении процентных ставок. Но пора обратить внимание на другую часть инструментария центрального банка, имеющую, возможно, даже большее значение для глобальной финансовой стабильности. Это долларовые своп-линии, уточняет Reuters.

То есть, это каналы долларовой ликвидности для центральных банков, которые ФРС открывала, например, во время кризисов 2008 и 2020 годов, чтобы предотвратить крах мировой финансовой системы, основанной на долларе. «В конечном счёте, когда миру требуются дефицитные доллары, ФРС берёт на себя роль кредитора последней инстанции и предоставляет их», — патриотично заявляет Reuters.

Любимчики ФРС

У ФРС есть постоянные линии долларового свопа с пятью крупнейшими центральными банками: Европейским центральным банком, Банком Японии, Банком Англии, Швейцарским национальным банком и Банком Канады. Пока ФРС закрыла временные линии, открытые во время кризисов 2008 и 2020 годов, и уже удалила из списка потенциальных льготников Бразилию, Австралию и Мексику.

Америка

В США на следующей неделе основное внимание будет уделено данным по рынку труда, которые должны дать новое представление о ситуации после неожиданно слабых данных прошлого месяца. Ожидается, что число рабочих мест вне сельского хозяйства вырастет на 39 тыс. в сентябре, по сравнению с 22 тыс. в августе. Но, увы, прогноз выставляется значительно ниже уровней, наблюдавшихся в начале года. Уровень безработицы останется на уровне 4,3%, в то время как средняя почасовая оплата труда, как ожидается, вырастет на 0,3%, что повторяет рост в августе.

Среди других публикаций – данные по вакансиям JOLTS, которые, как ожидается, снизятся до 7,1 млн, отчет по занятости ADP, который, по прогнозам, покажет рост числа рабочих мест в частном секторе на 30 тыс. против 54 тыс. ранее.

Ожидается, что индекс деловой активности в производственном секторе ISM укажет на немного более слабое сокращение, в то время как рост в сфере услуг останется стабильным. Друг

Это шоу вполне может стартовать 1 октября (начинается новый финансовый год).

Associated Press: «Если в понедельник Трамп на встрече с лидерами конгресса от Республиканской и Демократической партий не договорится».

Шатдаун — это остановка финансирования госорганов США из-за непринятия бюджета Конгрессом.

Как это скажется на рынке? Инвесторы – народ пугливый, чуть-что, сразу дезертируют с бирж. И, например, снижение котировок крипты в конце недели как раз угрозой шатдауна и объясняют.

Кстати, самая длительная приостановка работы правительства в истории США пришлась на предыдущее президентство Рыжекудрой Бестии: 22 декабря 2018 года — 25 января 2019-года. Наш Великий Каменщик требовал $5,7 млрд на строительство антиэмигрантской стены на границе с Мексикой.