💤Итоги дня 5 декабря

📈Лидеры

$GLTRDR ГлобалТранс +6,06%
$SBERP Сбербанк (прив.) +2,82%
$SBER Сбербанк +2,77%
$UPRO Юнипро +2,62%
$NVTK НОВАТЭК +2,39%

📉Аутсайдеры

$HHRU HeadHunter Group -3,59%
$RTKM Ростелеком -1,24%
$AGRO Русагро -0,93%
$TCSG TCS Group Holding -0,76%
$FEES ФСК ЕЭС -0,42%

🗞Новости

🟠Минфин будет покупать валюту/золото по бюджетному правилу на 11,7 млрд рублей в день — ИНТЕРФАКС 

🟠МосБиржа заявила, что вероятная остановка торгов долларом особо не повлияет на финрынок РФ — ТАСС 

🟠Бюджет России выплатил нефтяникам в ноябре 192,7 млрд рублей топливного демпфера — ТАСС 

🟠Русагро информирует о завершении модернизации Балаковской производственной площадки масложирового бизнес-направления — Компания 

🟠Избыток полувагонов на сети РЖД привел к парадоксальной ситуации». Уголь перевозится все медленнее и дороже. В ближайшие два месяца ставка увеличится еще на 10–15% — РБК 

🟠Книга заявок в рамках IPO Совкомбанка уже переподписана в три раза. Цену размещения выше объявленной банк поднимать не собирается — ИНТЕРФАКС 

📉 Без паники!

🏦 Центральный Банк поднимал ставку. Поэтому деньги дорожали. Рынок на это не реагировал. Это непривычно и даже опасно для тех, кто предпочитает быстрые сделки.

И вот сейчас мы видим коррекцию. Многие переживают. Давайте разбираться.

‼️Изменение ключевой ставки чаще всего напрямую влияет на цены акций. Чем выше ставка, тем ниже стоимость акций.

С ростом ставки падают и цены на облигации.

❓ Справедливый вопрос

Почему бы не вложиться в надежные облигации с доходностью 12-14%, вместо того чтобы рисковать на волатильном рынке?

Есть и другие варианты. Например, фонды денежного рынка.

📈 Будет ли ставка расти дальше?

Сейчас ставка RUSFAR на месяц выросла до +15,5%. Это может быть знаком предстоящего повышения ключевой ставки ЦБ в декабре, что отрезвило рынок от летнего оптимизма.

📉 Вместе с ростом ставок:

🔴Снижаются цены на нефть.
🔴Появляются новые экспортные пошлины.
🔴Внедряют налоговые оптимизации.
🔴Возникает влияние маржинколов в двадцать шестых эшелонах акций.

‼️Не всегда цены акций отражают реальное состояние бизнеса. Сейчас главное — финансовое положение компании. Рыночные колебания временны.

⚖️ Справедливые налоги с НКД? Не, не слышали

На прошлой неделе мы стали разбираться с облигациями. Поэтому сегодня обсудим «справедливый» налог на купоны, получаемых с бондов.

🤔 А в чем проблема?

С 1 января 2021 года доход по облигациям облагается налогом в 13% (15% при доходах в 5 млн руб.).

При продаже облигации между купонными выплатами продавец от следующего владельца получает НКД.

‼️ При этом инвестор, который купил бонд, при последующей выплате купона уплачивает НДФЛ с полной суммы.

Инвестор получил купон частично, а налоги заплатил с полной суммы.

💵 Как платить справедливый налог?

В конце года убыток можно будет вернуть за счёт пересчета налога, но до этого момента средства будут выведены из оборота. Если для вас это проблема, лучше покупать облигации после выплаты купона.

Некоторые брокеры, например Сбер, уже не удерживают налог с купонов до конца года или до вывода активов. Поэтому покупать облигации на брокерские счета и не замариваться налогом на НКД можно у них.

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

☕️ Новости к открытию рынка

📈Лидеры

$BBWI Bath & Body Works +8,91%
$IDXX IDEXX Labs +7,05%
$NCLH Norwegian Cruise Line +6,64%
$EL Estee Lauder +5,27%
$ILMN Illumina +4,14%

📉Аутсайдеры

$ALK Alaska Air -14,25% — Акции компании упали после заявления о покупки Hawaiian Holdings Inc. за $1,9 млрд наличными и долгом. Уолл-стрит ставит под сомнение эту сделку.

$ALB Albemarle -4,96%
$FCX Freeport-McMoran -4,14%
$CRM Salesforce Inc -3,59%
$RL Ralph Lauren A -3,29%

🗞Новости

🟠По итогам января — сентября количество брокерских счетов, открытых физическими лицами, выросло на 30%, до 35,5 млн. На брокерских счетах активы растут благодаря самым крупным клиентам — Ъ 

🟠Средства россиян на брокерских счетах выросли на 48% и превысили 9 трлн руб. — РБК 

🟠Россия за год с ввода эмбарго ЕС смогла практически полностью перенаправить потоки нефти на другие рынки, оставив Европе лишь около 10% своего нефтеэкспорта — ТАСС 

🟠Минэнерго подготовило для обсуждения финансовые параметры строительства новой газовой или угольной генерации на 1,2 ГВт в Сибири — Ъ 

💤Итоги дня 4 декабря

📈Лидеры

$MOEX Московская биржа +1,03%
$ALRS АЛРОСА +0,69%
$CHMF Северсталь +0,57%
$AFKS Система +0,14%
$GMKN Норникель +0,05%

📉Аутсайдеры

$GLTR ГлобалТранс -5,46%
$UPRO Юнипро -4,34%
$AGRO Русагро -3,28%
$VTBR ВТБ -3,01%
$SNGS Сургутнефтегаз -2,82%

🗞Новости

🟠Бума IPO в 2024 г. и рекордного количества размещений не будет. Общая сумма сделок в этом году составляет всего 120 млрд руб. — Ведомости 

🟠Минфин не ведет переговоры с иностранными регуляторами по вопросу обмена замороженными активами — Ведомости 

🟠Общий объем торгов на рынках МосБиржи в ноябре 2023 года составил 126,1 трлн рублей, что примерно в 1,7 раза больше, чем в ноябре 2022 года — ТАСС 

🟠Норникель ожидает рост добычи меди в мире в 2023 году на 2%. В 2024 показатель может увеличиться еще на 3% — ТАСС 

🟠Объем нераспроданного жилья в российских новостройках достиг 71,1 млн кв. м, что стало рекордным показателем с января 2020 года — РБК 

🟠Софтлайн объявляет о повышении прогнозного показателя скорректированной EBITDA более чем на 16% по итогам 2023 года — Компания 

💤Итоги дня 1 декабря

📈Лидеры

$PLZL Полюс +1,02%
$MGNT Магнит +0,84%
$RUAL РУСАЛ +0,44%
$AFLT Аэрофлот +0,17%
$FEES ФСК ЕЭС 0,01%

📉Аутсайдеры

$RTKM Ростелеком -7,75%
$HYDR РусГидро -3,35%
$YNDX Яндекс -3,30%
$OZON Ozon -2,63%
$GLTR ГлобалТранс -2,09%

🗞Новости

🟠Совладелец Совкомбанка дал ориентир по дивидендам в размере 30% прибыли — РБК 

🟠США намерены добиться сокращения доходов РФ от нефти и газа вдвое к 2030 году — ТАСС 

🟠Чистая прибыль Интер РАО по МСФО за 9 месяцев 2023 года снизилась на 5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 97,2 млрд рублей — ИНТЕРФАКС 

🟠Курс доллара укрепился в отношении рубля на фоне новостей с заседания ОПЕК+. Ранее днем американская валюта поднималась выше 90 рублей впервые с 20 ноября — Прайм

🟠Доля инвестирующих только в российские компании венчурных фондов выросла в пять раз — ТАСС

🟠РФ строит свою политику, учитывая сохранение санкций США на долгие годы — ТАСС 

🥃 Небольшая коррекция ниже, но рынок все также в боковике. Выходим на спокойные выходные.

☕️ Новости к открытию рынка

📈Лидеры

$CRM Salesforce Inc +9,36% — Показатель доходов оправдал прогнозы.Компания заявила о прибыли на акцию в размере 2,11 $, доходы составили 8,72B $. Прогноз предполагал, что прибыль на акцию составит 2,06 $, а общий доход составит 8,72B $.

$PSX Phillips 66 +5,44%
$DFS Discover +4,62%
$CNC Centene +4,53%
$MOH Molina Healthcare +4,19%

📉Аутсайдеры

$F Ford Motor -3,12%
$WBD Warner Bros Discovery -2,97%
$NVDA NVIDIA -2,85%
$VFC VF -2,45%
$AMD AMD -2,17%

🗞Новости

🟠Лесопромышленный комплекс неравномерно восстанавливается после введения санкций и потери основных рынков сбыта. Участники рынка ожидают роста производства только в некоторых сегментах, таких как картоны и упаковочная бумага — Ъ 

🟠По итогам III квартала темпы роста выручки крупнейших брокерских компаний увеличились по сравнению с первым полугодием — с 51% до 58%. Ряд компаний сохраняют многократные темпы роста выручки — Ъ 

🟠Минэнерго США договорилось о закупке 2,73 млн баррелей нефти для восполнения резерва — ТАСС 

💤Итоги дня 30 ноября

📈Лидеры

$NVTK НОВАТЭК +1,42%
$CBOM МКБ +1,08%
$FEES ФСК ЕЭС +1,07%
$LKOH ЛУКОЙЛ +0,69%
$GAZP Газпром 0,25%

📉Аутсайдеры

$HHRU HeadHunter Group -3,22%
$GLTR ГлобалТранс -3,01%
$UPRO Юнипро -2,45%
$PIKK Группа Компаний ПИК -2,44%
$OZON Ozon -2,24%

🗞Новости

🟠Славнефть в III квартале получила 14,4 млрд руб. чистой прибыли по МСФО — ИНТЕРФАКС 

🟠С января по сентябрь 2023 года нетто-переводы средств россиян иностранным брокерам составили 101 млрд руб. Приток средств в иностранные инструменты — 741 млрд руб. — Ъ 

🟠Госдума приняла в первом чтении законопроекты о расширении круга лиц, которые могут получить в прямое владение акции и доли в российских экономически значимых организациях (ЭЗО) — ИНТЕРФАКС 

🟠Инарктика в ходе SPO разместило акции по 900 рублей за штуку. Объем сделки составил около 3 млрд рублей — ИНТЕРФАКС 

🟠Мониторинг обязательной продажи валюты экспортерами готовится к запуску — ТАСС

🟠Члены ОПЕК+ договорились о дополнительном снижении добычи на 1 млн б/с. Россия из этого объема возьмет на себя сокращение на 0,5 млн баррелей в сутки — Ъ 

⛽️ Роснефть установила абсолютный рекорд

Компания отчиталась за III квартал и 9 месяцев 2023 года по МСФО.

🛢 Операционные показатели за 9 месяцев

🟡Добыча ЖУВ выросла на 3,3%, а газа — на 33%.
🟡Роснефть возобновила добычу на Сахалин-1.
🟡Из ограничений в рамках ОПЕК+ в III квартале снизили добычу ЖУВ до 3,9 млн барр. в сутки.
🟡По переработке нарастили объем на 3,3% при сохранении глубины переработки нефти на уровне 76,3%.

💸 Ключевые финансовые показатели

‼️ Операционной прибыль выросла до 776 млрд рублей — абсолютный рекорд и в 2,3 раза больше к тяжелому III кварталу 2022 г.

🔘Выручка за 9 месяцев оказалась ниже прошлого года из-за эффекта высокой базы.
🔘CAPEX в III квартале в норме и на уровне 2022 года — 310 млрд рублей.
🔘Квартальный свободный денежный поток на фоне умеренного CAPEX и сильных результатов от основной деятельности — на уровне 690 млрд руб.

🤑 Переоценка Чистой Прибыли за первое полугодие 2023 с 652 млрд руб. до 604 млрд руб.

В пресс-релизе в качестве причины указано следующее: с учетом распределения окончательной цены приобретения ООО «Ангаранефть»

⛽️ Башнефть показала сильный отчет. Считаем дивиденды.

Об успехах компании было известно заранее на основе данных Росстата Башкирии, который публикует выручку по нефтяным компаниям региона. Данные бьются на 95%, поэтому все давно ждали сильный отчет.

Из-за этого, несмотря на рекордные квартальные показатели, котировки снижаются.

📊Финансовые показатели

Квартальная выручка рекордная — 314 млрд рублей. На доходы от продажи нефти приходится около 27%, остальное — нефтепродукты.

Операционная прибыль за третий квартал — 83 млрд рублей.

😱Для сравнения, оперприбыль за первое полугодие — 77 млрд рублей.

Это результат более низких экспортных пошлин по сравнению, например с 2021 и 2022 годом. Но, с другой стороны, более высоких цен на нефтепродукты и отчисления по демпферу от государства.

💰Считаем дивиденды

Чистую прибыль за третий квартал заработали как за первое полугодие — 75 млрд рублей. Выходит 213,63 рубля дивидендов за девять месяцев.

В четвертом квартале могут заработать чуть меньше, так как в октябре не было выплат по демпферу и скорректировались цены на нефтепродукты. Но рублей 50-70 в качестве дивидендов реально.